Seksjon 7702
Hva er seksjon 7702?
Seksjon 7702 i US Internal Revenue Service (IRS) Tax Code definerer hva den fĂžderale regjeringen anser for Ă„ vĂŠre en legitim livsforsikringskontrakt og brukes til Ă„ bestemme hvordan inntektene polisen genererer beskattes.
Inntektene fra forsikringer som ikke oppfyller statens definisjon er skattepliktige som alminnelig inntekt. Inntekter fra ekte livsforsikringskontrakter er skattefordelte. Seksjon 7702 gjelder bare for livsforsikringskontrakter utstedt etter Ă„r 1984.
ForstÄ seksjon 7702
FÞr vedtakelsen av seksjon 7702, tok fÞderal skattelov en ganske hands-off tilnÊrming nÄr det kom til beskatning av livsforsikringer. DÞdspenger utbetalt til livsforsikringsbegunstigede var fritatt for inntektsskatt, og eventuelle gevinster som oppsto innenfor forsikringen i lÞpet av forsikringstakers levetid ble ikke skattlagt som inntekt.
Selv om denne gunstige skattebehandlingen kan se rimelig ut pĂ„ overflaten â regjeringen Ăžnsket ikke Ă„ bli sett pĂ„ Ă„ beskatte trengende enker og barn â oppstĂ„r det problemer nĂ„r systemet kan rigges, for eksempel nĂ„r andre typer investeringskontoer blir utpekt som livsforsikringsprodukter .
For Ă„ forhindre at dette skjer, opprettet seksjon 7702 en liste over krav som ble brukt for Ă„ sikre at bare ekte livsforsikringer fikk fordelaktig skattebehandling og ikke investeringsbiler som maskerte seg som dem.
Krav i seksjon 7702
Livsforsikringskontrakter mÄ bestÄ en av to tester: kontantverdiakkumuleringstesten (CVAT) eller veiledende premie- og korridortest (GPT).
Kontantverdiakkumuleringstest
Kontantverdiakkumuleringstesten fastsetter at kontantavleveringsverdien av kontrakten "ikke pÄ noe tidspunkt kan overstige den netto enkeltpremien som ville mÄtte betales pÄ et slikt tidspunkt for Ä finansiere fremtidige fordeler under kontrakten."
Det betyr at belÞpet en forsikringstaker kan fÄ ut av forsikringen hvis de kansellerer den (ofte referert til som "sparekomponenten" i livsforsikring med kontantverdi ) ikke kan vÊre stÞrre enn belÞpet forsikringstakeren ville ha betales for Ä kjÞpe polisen med et enkelt engangsbelÞp, ikke inkludert eventuelle gebyrer.
Guideline Premium og korridortest
Den veiledende premien og korridortesten krever at "summen av premiene som betales under slik kontrakt ikke pÄ noe tidspunkt overstiger grensen for veiledende premie pÄ dette tidspunktet." Dette betyr at forsikringstakeren ikke kan ha betalt mer inn i polisen enn det som er nÞdvendig for Ä finansiere forsikringsytelsene.
Hvis en livsforsikring ikke klarer Ä bestÄ noen av disse testene, bestemmer § 7702(g) at inntekten pÄ kontrakten vil bli behandlet som alminnelig inntekt for det Äret og beskattet tilsvarende. Med andre ord vil eieren av kontrakten miste den gunstige skattemessige behandlingen av en ekte livsforsikring.
HĂžydepunkter
â Visse typer permanent livsforsikring bygger opp en kontantverdi over tid.
En forsikring som ikke oppfyller kriteriene i seksjon 7702, blir en modifisert begavelseskontrakt (MEC) og mister permanent statusen som skattefordel.
Skattelovens paragraf 7702 skiller mellom inntekt fra et ekte forsikringsprodukt og inntekt fra et investeringsselskap.
Inntektene fra en ekte livsforsikringskontrakt fÄr gunstig skattemessig behandling.
â Inntektene fra en kontrakt som ikke oppfyller IRS-definisjonen, beskattes som alminnelig inntekt.
FAQ
Hva er en Modified Endowment Contract (MEC)?
En modifisert begavelseskontrakt (MEC) er en permanent livsforsikring som ikke oppfyller seksjon 7702-kriteriene fordi den har blitt "overfinansiert" med for mye kontantverdi i forhold til stÞrrelsen pÄ dÞdsfallsfordelene, som definert av IRC seksjon 7702a. Regler fastsatt av Technical and Miscellaneous Revenue Act av 1988 (TAMRA) spesifiserer en syv-lÞnnstest, der premiene som betales til polisen ikke kan overstige det totale belÞpet som vil vÊre nÞdvendig for Ä fÄ polisen fullt innbetalt innen syv Är. Hvis en forsikring blir en MEC, mister den sine skattefordeler og kan ikke gÄ tilbake til en ikke-MEC-status.
NĂ„r ble paragraf 7702 i skatteloven skrevet?
Seksjon 7702 og alle relaterte underseksjoner ble vedtatt i 1984.
Hvorfor gis permanente livsforsikringskontrakter gunstig skattebehandling?
Livsforsikringskontrakter er utformet for Ä gi en kontantytelse til ens begunstigede nÄr de gÄr bort. Mens den forsikrede fortsatt er i live, kan permanente livsforsikringskontrakter som hele eller universelle liv akkumulere en kontantverdi som kan tas ut eller lÄnes mot. Men fordi disse kontraktene blir sett pÄ som forsikring, og ikke som en investering, gis de visse skattefordeler. Et policylÄn mottas for eksempel skattefritt.
