Abschnitt 7702
Was ist Abschnitt 7702?
Section 7702 des US Internal Revenue Service (IRS) Tax Code definiert, was die Bundesregierung als legitimen Lebensversicherungsvertrag betrachtet,. und wird verwendet, um zu bestimmen, wie die Erlöse aus der Police besteuert werden.
Die Erlöse aus Policen, die nicht der Definition der Regierung entsprechen, sind als gewöhnliches Einkommen steuerpflichtig. Erlöse aus echten Lebensversicherungsverträgen sind steuerbegünstigt. Abschnitt 7702 gilt nur für Lebensversicherungsverträge, die nach dem Jahr 1984 ausgestellt wurden.
Abschnitt 7702 verstehen
Vor der Verabschiedung von Abschnitt 7702 verfolgte das Bundessteuerrecht einen ziemlich zurückhaltenden Ansatz, wenn es um die Besteuerung von Lebensversicherungspolicen ging. Todesfallleistungen, die an Begünstigte einer Lebensversicherung gezahlt wurden, waren von der Einkommenssteuer befreit, und alle Gewinne, die im Rahmen der Police zu Lebzeiten des Versicherungsnehmers angefallen waren, wurden nicht als Einkommen besteuert.
Während diese günstige Steuerbehandlung oberflächlich betrachtet vernünftig erscheinen mag – die Regierung wollte nicht gesehen werden, wie sie bedürftige Witwen und Kinder besteuert –, treten Probleme auf, wenn das System manipuliert werden kann, beispielsweise wenn andere Arten von Anlagekonten als Lebensversicherungsprodukte ausgegeben werden .
Um dies zu verhindern, hat Abschnitt 7702 eine Liste von Anforderungen erstellt, die sicherstellen sollen, dass nur echte Lebensversicherungspolicen eine vorteilhafte steuerliche Behandlung erhalten und keine Anlageinstrumente, die sich als solche ausgeben.
Anforderungen von Abschnitt 7702
Lebensversicherungsverträge müssen einen von zwei Tests bestehen: den Cash Value Accumulation Test (CVAT) oder den Guideline Premium and Corridor Test (GPT).
Cash Value Accumulation Test
Der Barwertkumulationstest sieht vor, dass der Rückkaufswert des Vertrages „zu keinem Zeitpunkt die Netto-Einmalprämie übersteigen darf, die zu diesem Zeitpunkt zur Finanzierung zukünftiger Leistungen aus dem Vertrag zu zahlen wäre“.
Das bedeutet, dass der Geldbetrag, den ein Versicherungsnehmer aus der Police herausholen könnte, wenn er sie kündigen würde (oft als „Spar“-Komponente einer kapitalbildenden Lebensversicherung bezeichnet ), nicht größer sein darf als der Betrag, den der Versicherungsnehmer hätte für den Kauf der Police mit einem einzigen Pauschalbetrag ohne Gebühren bezahlt.
Leitfaden Premium- und Korridortest
Der Richtprämien- und Korridortest verlangt, dass „die Summe der im Rahmen eines solchen Vertrages gezahlten Prämien zu keinem Zeitpunkt die Richtprämienbegrenzung zu diesem Zeitpunkt überschreitet“. Das bedeutet, dass der Versicherungsnehmer nicht mehr in die Police eingezahlt haben darf, als zur Finanzierung seiner Versicherungsleistungen erforderlich wäre.
Wenn eine Lebensversicherungspolice einen dieser Tests nicht besteht, legt Abschnitt 7702(g) fest, dass die Einkünfte aus dem Vertrag als gewöhnliche Einkünfte für dieses Jahr behandelt und entsprechend besteuert werden. Mit anderen Worten, der Eigentümer des Vertrages verliert die steuerliche Begünstigung einer echten Lebensversicherung.
Höhepunkte
Bestimmte Arten von dauerhaften Lebensversicherungen bauen im Laufe der Zeit einen Barwert auf.
Eine Versicherungspolice, die die Kriterien von Abschnitt 7702 nicht erfüllt, wird zu einem modifizierten Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) und verliert dauerhaft ihren steuerbegünstigten Status.
§ 7702 AO unterscheidet zwischen Einkünften aus einem echten Versicherungsprodukt und Einkünften aus einem Anlagevehikel.
Die Erlöse aus einem echten Lebensversicherungsvertrag werden steuerlich begünstigt.
Die Erlöse aus einem Vertrag, der nicht der IRS-Definition entspricht, werden als ordentliches Einkommen besteuert.
FAQ
Was ist ein Modified Endowment Contract (MEC)?
Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) ist eine dauerhafte Lebensversicherungspolice, die die Kriterien von Section 7702 nicht erfüllt, da sie im Verhältnis zur Höhe ihrer Todesfallleistung mit zu viel Barwert „überfinanziert“ wurde, wie in IRC Section 7702a definiert. Die Regeln des Technical and Miscellaneous Revenue Act von 1988 (TAMRA) legen einen Sieben-Zahlungs-Test fest, bei dem die in die Police eingezahlten Prämien den Gesamtbetrag nicht überschreiten dürfen, der erforderlich wäre, um die Police innerhalb von sieben Jahren vollständig zu bezahlen. Wenn eine Versicherungspolice MEC wird, verliert sie ihre Steuervorteile und kann nicht wieder in einen Nicht-MEC-Status zurückkehren.
Wann wurde Abschnitt 7702 der Abgabenordnung geschrieben?
Abschnitt 7702 und alle zugehörigen Unterabschnitte wurden 1984 erlassen.
Warum werden unbefristete Lebensversicherungsverträge steuerlich begünstigt?
Lebensversicherungsverträge sind so konzipiert, dass sie den Begünstigten im Todesfall eine Geldleistung gewähren. Solange der Versicherte noch am Leben ist, können dauerhafte Lebensversicherungsverträge wie das ganze oder das universelle Leben einen Barwert ansammeln, der abgehoben oder beliehen werden kann. Da diese Verträge jedoch als Versicherung und nicht als Investition angesehen werden, werden ihnen bestimmte Steuervorteile gewährt. Ein Policendarlehen beispielsweise wird steuerfrei entgegengenommen.
