Seksyen 7702
Apakah Seksyen 7702?
Seksyen 7702 Kod Cukai Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) AS mentakrifkan perkara yang kerajaan persekutuan anggap sebagai kontrak insurans hayat yang sah dan digunakan untuk menentukan cara hasil yang dijana oleh polisi dikenakan cukai.
Hasil polisi yang tidak menepati definisi kerajaan dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Hasil daripada kontrak insurans hayat tulen adalah berfaedah cukai. Seksyen 7702 hanya terpakai kepada kontrak insurans hayat yang dikeluarkan selepas tahun 1984.
Memahami Seksyen 7702
Sebelum penggunaan Seksyen 7702, undang-undang cukai persekutuan mengambil pendekatan yang agak lepas tangan apabila ia datang kepada percukaian polisi insurans hayat. Manfaat kematian yang dibayar kepada benefisiari insurans hayat dikecualikan daripada cukai pendapatan, dan sebarang keuntungan yang terakru dalam polisi semasa hayat pemegang polisi tidak dicukai sebagai pendapatan.
Walaupun layanan cukai yang menggalakkan ini mungkin kelihatan munasabah pada permukaannya—kerajaan tidak mahu dilihat mengenakan cukai kepada balu dan anak-anak yang memerlukan—masalah timbul apabila sistem itu boleh ditipu, seperti apabila jenis akaun pelaburan lain dikeluarkan sebagai produk insurans hayat. .
Untuk mengelakkan perkara ini berlaku, Seksyen 7702 mencipta senarai keperluan yang digunakan untuk memastikan bahawa hanya polisi insurans hayat tulen menerima layanan cukai yang berfaedah dan bukannya kenderaan pelaburan yang menyamar sebagai polisi.
Keperluan Seksyen 7702
Kontrak insurans hayat perlu lulus satu daripada dua ujian: ujian pengumpulan nilai tunai (CVAT) atau premium garis panduan dan ujian koridor (GPT).
Ujian Pengumpulan Nilai Tunai
Ujian pengumpulan nilai tunai menetapkan bahawa nilai serahan tunai kontrak "tidak boleh pada bila-bila masa melebihi premium tunggal bersih yang perlu dibayar pada masa tersebut untuk membiayai manfaat masa depan di bawah kontrak."
Ini bermakna jumlah wang yang boleh dikeluarkan oleh pemegang polisi daripada polisi jika mereka membatalkannya (selalunya dirujuk sebagai komponen "simpanan" insurans hayat nilai tunai ) tidak boleh lebih besar daripada jumlah yang akan dimiliki oleh pemegang polisi. dibayar untuk membeli polisi dengan sekali gus, tidak termasuk sebarang yuran.
Garis Panduan Ujian Premium dan Koridor
Premium garis panduan dan ujian koridor menghendaki "jumlah premium yang dibayar di bawah kontrak tersebut tidak pada bila-bila masa melebihi had premium garis panduan pada masa tersebut." Ini bermakna bahawa pemegang polisi tidak boleh membayar lebih ke dalam polisi daripada yang diperlukan untuk membiayai manfaat insuransnya.
Jika polisi insurans hayat gagal melepasi salah satu daripada ujian tersebut, Seksyen 7702(g) menetapkan bahawa pendapatan dalam kontrak akan dianggap sebagai pendapatan biasa untuk tahun itu dan dikenakan cukai sewajarnya. Dalam erti kata lain, pemilik kontrak akan kehilangan layanan cukai yang menggalakkan bagi polisi insurans hayat sebenar.
Sorotan
Jenis insurans hayat kekal tertentu membina nilai tunai dari semasa ke semasa.
Polisi insurans yang gagal kriteria Seksyen 7702 menjadi kontrak endowmen yang diubah suai (MEC) dan kehilangan status berfaedah cukai secara kekal.
Seksyen 7702 Kod Cukai membezakan antara pendapatan daripada produk insurans tulen dan pendapatan daripada kenderaan pelaburan.
Hasil kontrak insurans hayat sebenar menerima layanan cukai yang menggalakkan.
Hasil kontrak yang tidak memenuhi definisi IRS dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa.
Soalan Lazim
Apakah Itu Kontrak Endowmen Ubahsuai (MEC)?
Kontrak endowmen yang diubah suai (MEC) ialah polisi insurans hayat kekal yang gagal memenuhi kriteria Seksyen 7702 kerana ia telah "terlebih dana" dengan terlalu banyak nilai tunai berbanding dengan saiz manfaat kematiannya, seperti yang ditakrifkan oleh IRC Seksyen 7702a. Peraturan yang ditetapkan oleh Akta Hasil Teknikal dan Pelbagai 1988 (TAMRA) menentukan ujian tujuh gaji, di mana premium yang dibayar ke dalam polisi tidak boleh melebihi jumlah amaun yang diperlukan untuk memastikan polisi dibayar sepenuhnya dalam tempoh tujuh tahun. Jika polisi insurans menjadi MEC, ia kehilangan kelebihan cukainya dan tidak boleh kembali kepada status bukan MEC.
Bilakah Seksyen 7702 Kod Cukai Ditulis?
Seksyen 7702 dan semua subseksyen berkaitan telah digubal pada tahun 1984.
Mengapakah Kontrak Insurans Hayat Tetap Diberi Layanan Cukai Yang Menguntungkan?
Kontrak insurans hayat direka bentuk untuk memberikan manfaat tunai kepada penerima apabila mereka meninggal dunia. Semasa insured masih hidup, kontrak insurans hayat kekal seperti hayat keseluruhan atau sejagat boleh mengumpul nilai tunai yang boleh dikeluarkan atau dipinjam. Tetapi, kerana kontrak ini dilihat sebagai insurans, dan bukan sebagai pelaburan, ia diberikan faedah cukai tertentu. Pinjaman polisi, sebagai contoh, diterima tanpa cukai.
