Sekcja 7702
Co to jest sekcja 7702?
Sekcja 7702 kodeksu podatkowego US Internal Revenue Service (IRS) określa, co rząd federalny uważa za legalną umowę ubezpieczenia na życie i służy do określenia, w jaki sposób dochody generowane przez polisę są opodatkowane.
Dochody z polis, które nie spełniają rządowej definicji, podlegają opodatkowaniu jak zwykły dochód. Wpływy z prawdziwych umów ubezpieczenia na życie są korzystne podatkowo. Sekcja 7702 ma zastosowanie tylko do umów ubezpieczenia na życie wydanych po roku 1984.
Zrozumienie sekcji 7702
Przed przyjęciem sekcji 7702 federalne prawo podatkowe przyjęło dość wolne podejście, jeśli chodzi o opodatkowanie polis ubezpieczeniowych na życie. Świadczenia z tytułu śmierci wypłacane beneficjentom ubezpieczenia na życie były zwolnione z podatku dochodowego, a wszelkie zyski naliczone w ramach polisy w okresie życia posiadacza polisy nie były opodatkowane jako dochód.
Chociaż to korzystne traktowanie podatkowe może wydawać się rozsądne na pierwszy rzut oka – rząd nie chciał, aby widziano, jak opodatkowuje wdowy i dzieci w potrzebie – problemy pojawiają się, gdy system może zostać sfałszowany, na przykład gdy inne rodzaje rachunków inwestycyjnych są przedstawiane jako produkty ubezpieczeniowe na życie .
Aby temu zapobiec, sekcja 7702 utworzyła listę wymagań stosowanych w celu zapewnienia, że tylko autentyczne polisy ubezpieczeniowe na życie będą objęte korzystnym traktowaniem podatkowym, a nie wehikuły inwestycyjne podszywające się pod nie.
Wymagania sekcji 7702
Umowy ubezpieczenia na życie muszą przejść jeden z dwóch testów: test akumulacji wartości pieniężnej (CVAT) lub test wytycznej składki i korytarza (GPT).
Test akumulacji wartości gotówkowej
Test akumulacji wartości pieniężnej stanowi, że wartość umowy wykupu gotówki „nie może w żadnym momencie przekroczyć jednorazowej składki netto, która musiałaby zostać zapłacona w tym czasie, aby sfinansować przyszłe świadczenia wynikające z umowy”.
Oznacza to, że kwota, którą ubezpieczający mógłby uzyskać z polisy, gdyby ją anulował (często określana jako element „oszczędności” ubezpieczenia na życie o wartości pieniężnej ) nie może być większa niż kwota, którą miałby ubezpieczający opłacono wykupienie polisy jednorazowo, bez żadnych opłat.
Wytyczne Premium i test korytarzowy
Wytyczne dotyczące premii i testu korytarza wymagają, aby „suma składek zapłaconych w ramach takiej umowy w żadnym momencie nie przekraczała limitu premii wytycz- nej od tego czasu”. Oznacza to, że ubezpieczający nie mógł wpłacić na polisę więcej, niż byłoby to konieczne do sfinansowania świadczeń ubezpieczeniowych.
Jeśli polisa ubezpieczeniowa na życie nie przejdzie żadnego z tych testów, sekcja 7702(g) stanowi, że dochód z umowy będzie traktowany jako zwykły dochód za ten rok i odpowiednio opodatkowany. Innymi słowy, właściciel umowy straci korzystne traktowanie podatkowe prawdziwej polisy na życie.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Niektóre rodzaje stałych ubezpieczeń na życie z czasem zwiększają wartość pieniężną.
Polisa ubezpieczeniowa, która nie spełnia kryteriów sekcji 7702, staje się zmodyfikowaną umową na dożycie (MEC) i trwale traci status ulgi podatkowej.
Sekcja 7702 Ordynacji Podatkowej rozróżnia dochód z oryginalnego produktu ubezpieczeniowego i dochód z instrumentu inwestycyjnego.
Wpływy z umowy ubezpieczenia na życie są korzystnie opodatkowane.
Wpływy z umowy, która nie spełnia definicji IRS, są opodatkowane jak zwykły dochód.
FAQ
Co to jest zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC)?
Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to stała polisa ubezpieczeniowa na życie, która nie spełnia kryteriów sekcji 7702, ponieważ została „przefinansowana” ze zbyt dużą wartością gotówkową w stosunku do wysokości świadczenia z tytułu śmierci, zgodnie z definicją w sekcji 7702a IRC. Zasady określone w ustawie o dochodach technicznych i różnych z 1988 r. (TAMRA) określają test siedmiopłatowy, zgodnie z którym składki wpłacane na polisę nie mogą przekroczyć całkowitej kwoty, która byłaby potrzebna do pełnego opłacenia polisy w ciągu siedmiu lat. Jeśli polisa ubezpieczeniowa staje się MEC, traci swoje ulgi podatkowe i nie może powrócić do statusu innego niż MEC.
Kiedy napisano sekcję 7702 kodeksu podatkowego?
Sekcja 7702 i wszystkie powiązane podsekcje zostały uchwalone w 1984 roku.
Dlaczego stałe umowy ubezpieczenia na życie są korzystnie opodatkowane?
Umowy ubezpieczenia na życie mają na celu zapewnienie świadczeń pieniężnych beneficjentom w przypadku ich śmierci. Podczas gdy ubezpieczony nadal żyje, stałe umowy ubezpieczenia na życie, takie jak całe lub uniwersalne życie, mogą gromadzić wartość pieniężną, którą można wypłacić lub pożyczyć. Ponieważ jednak umowy te są postrzegane jako ubezpieczenie, a nie jako inwestycja, przysługują im pewne korzyści podatkowe. Na przykład pożyczka na polisę jest otrzymywana bez podatku.
