सेक्टर फंड

सेक्टर फंड क्या है?

सेक्टर फंड एक निवेश फंड है जो पूरी तरह से उन व्यवसायों में निवेश करता है जो किसी विशेष उद्योग या अर्थव्यवस्था के क्षेत्र में काम करते हैं। सेक्टर फंड आमतौर पर म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के रूप में संरचित होते हैं।

सेक्टर फंड को समझना

सेक्टर फंड बाजार के एक क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिसे सेक्टर के रूप में जाना जाता है, जो फंड के चुने हुए क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। एक क्षेत्र में व्यवसाय की एक पंक्ति होती है जो समान या समान उत्पाद प्रदान करती है। कुछ सामान्य क्षेत्रों में वित्तीय क्षेत्र या प्रौद्योगिकी क्षेत्र शामिल हैं । जेपी मॉर्गन वित्तीय क्षेत्र में है जबकि एप्पल प्रौद्योगिकी क्षेत्र में है। सेक्टर फंड निवेशकों को किसी विशेष उद्योग श्रेणी की प्रशंसा क्षमता पर लक्षित दांव लगाने की अनुमति देते हैं।

आर्थिक रूप से संचालित निवेश उत्प्रेरकों के कारण कुछ क्षेत्र उच्च विकास क्षमता की पेशकश कर सकते हैं; हालाँकि, किसी विशिष्ट क्षेत्र में निवेश करने की उच्च जोखिम क्षमता और अधिक अस्थिरता होती है क्योंकि यह बिना किसी आर्थिक विविधीकरण के एक केंद्रित निवेश है ।

सेक्टर फंड एक पोर्टफोलियो में कई होल्डिंग्स के माध्यम से कुछ विविधीकरण का लाभ प्रदान करते हैं; हालांकि, समग्र क्षेत्र निधि में विशिष्ट जोखिम होंगे जो उनके लक्षित क्षेत्र जोखिम के कारण पूरे पोर्टफोलियो को प्रभावित करते हैं। यदि एक क्षेत्र खराब प्रदर्शन करता है, तो उस क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने वाला फंड भी ऐसा ही करेगा, बिना किसी ऐसे क्षेत्र में निवेश से ऑफसेट जो अच्छा प्रदर्शन कर रहा है।

एक सेक्टर फंड में पोर्टफोलियो की कमी होगी जिसके लिए पोर्टफोलियो मैनेजर को फंड के लक्षित उद्देश्य के भीतर आने वाले फंड के लिए निवेश प्रतिभूतियों का चयन करना होगा। निवेश प्रबंधक को फर्म के अधिदेश के अनुसार किसी अन्य क्षेत्र में निवेश करने की अनुमति नहीं होगी। यदि फंड की रणनीति को बदलना है, तो निवेश प्रबंधक को निवेशकों को सूचित करना होगा, क्योंकि वे एक व्यापक पोर्टफोलियो रणनीति के हिस्से के रूप में फंड/सेक्टर में निवेश कर सकते हैं।

कुछ क्षेत्रों और सेक्टर फंड निवेश श्रेणियों को दूसरों की तुलना में अधिक परिश्रम की आवश्यकता हो सकती है,. क्योंकि कुछ क्षेत्र आमतौर पर बाजार चक्रों से जुड़े होते हैं । उपभोक्ता चक्रीय स्टॉक, उदाहरण के लिए, मोटर वाहन, आवास, मनोरंजन और खुदरा गतिविधियों में शामिल कंपनियां शामिल हैं। जब कोई अर्थव्यवस्था बढ़ रही होती है तो ये कंपनियां और बाजार उप-क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन करते हैं लेकिन जब कोई अर्थव्यवस्था नहीं होती है तो खराब प्रदर्शन करते हैं। घरेलू उपयोगिताओं, खाद्य, पेय और घरेलू सामानों में शामिल कंपनियों सहित उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक सभी प्रकार के बाजार चक्रों के माध्यम से अधिक स्थिर होने के लिए जाने जाते हैं।

सेक्टर फंड और बीटा

आम तौर पर, किसी क्षेत्र के जोखिम और अस्थिरता का पालन करने का एक तरीका इसके बीटा का पालन करना है । 2017 से 2020 तक, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एसएंडपी) टेक्नोलॉजी सेक्टर इंडेक्स ने 1.03 पर उच्चतम सेक्टर बीटा में से एक की सूचना दी, और यूटिलिटीज सेक्टर 0.17 पर सबसे कम बीटा में से एक है। प्रौद्योगिकी क्षेत्र ने 2019 में एसएंडपी 500 इंडेक्स के 31.5% के रिटर्न को हराकर 50% की वापसी की सूचना दी । यूटिलिटीज सेक्टर का रिटर्न 26.4% था, जो इंडेक्स के रिटर्न के ठीक नीचे था, जैसा कि इसके निचले बीटा से अपेक्षित था।

सेक्टर फंड निवेश

विशिष्ट क्षेत्र के फंडों में निवेश करना काफी सरल प्रक्रिया है क्योंकि ऐसे कई फंड हैं जो बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में सक्रिय या निष्क्रिय रूप से निवेश करते हैं। एक सक्रिय क्षेत्र का फंड सक्रिय रूप से यह तय करेगा कि उनके विशेषज्ञ विश्लेषण के आधार पर पोर्टफोलियो में कौन से शेयर होने चाहिए। वे अक्सर अपने पोर्टफोलियो से कंपनियों को शामिल या हटा सकते हैं।

पैसिव सेक्टर फंड आमतौर पर एक इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। S&P के पास ट्रैकिंग के लिए कई सेक्टर इंडेक्स हैं, जो हैं:

• एस एंड पी 500 उपभोक्ता विवेकाधीन सूचकांक

• एस एंड पी 500 उपभोक्ता स्टेपल इंडेक्स

• एस एंड पी 500 एनर्जी इंडेक्स

• एस एंड पी 500 वित्तीय सूचकांक

• एस एंड पी 500 हेल्थकेयर इंडेक्स

• एस एंड पी 500 औद्योगिक सूचकांक

• एस एंड पी 500 सूचना प्रौद्योगिकी सूचकांक

• एस एंड पी 500 सामग्री सूचकांक

• एस एंड पी 500 रियल एस्टेट इंडेक्स

• एस एंड पी 500 संचार सेवा सूचकांक

• एस एंड पी 500 यूटिलिटीज इंडेक्स

आमतौर पर यह सलाह दी जाती है कि अपने निवेश आवंटन के छोटे हिस्से को उनकी अस्थिरता के कारण सेक्टर फंड में निवेश करें और विविधता जोड़ने के लिए अपने पोर्टफोलियो के बड़े हिस्से के रूप में सेक्टर फंड निवेश को शामिल करें। उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक कोर-सैटेलाइट निवेश रणनीति का पालन कर सकता है, जिसके तहत एक निवेशक एक कोर होल्डिंग चुनता है, चाहे वह ब्लू चिप कंपनी हो या डायवर्सिफाइड इंडेक्स फंड, जिसे निवेश पूंजी का एक बड़ा हिस्सा आवंटित किया जाता है, और फिर उपग्रह निवेश चुनता है , जैसे सेक्टर फंड, जो निवेश पूंजी के एक छोटे से आवंटन से समझौता करता है।

हाइलाइट्स

• सेक्टर फंड आमतौर पर म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) के रूप में उपलब्ध होते हैं।

• सेक्टर फंड में निवेश सक्रिय प्रबंधन फंड या निष्क्रिय प्रबंधन फंड के माध्यम से किया जा सकता है, जिनमें से बाद में आमतौर पर सेक्टर-विशिष्ट इंडेक्स का पालन किया जाता है।

• सेक्टर फंड में अधिक अस्थिरता होती है क्योंकि वे अर्थव्यवस्था के केवल एक क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए उनका कोई विविधीकरण नहीं होता है।

• सेक्टर फंड एक निवेश फंड है जो एक प्रकार के उद्योग या क्षेत्र में निवेश करता है।