Sektorfonds
Was ist ein Branchenfonds?
Ein Sektorfonds ist ein Investmentfonds, der ausschließlich in Unternehmen investiert, die in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Wirtschaftssektor tätig sind. Branchenfonds sind üblicherweise als Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) strukturiert.
Einen Sektorfonds verstehen
Sektorfonds konzentrieren sich auf einen Marktbereich, der als Sektor bezeichnet wird, indem sie in Unternehmen investieren, die im ausgewählten Sektor des Fonds tätig sind. Ein Sektor besteht aus einem Geschäftszweig, der das gleiche oder ein ähnliches Produkt anbietet. Einige gängige Sektoren sind der Finanzsektor oder der Technologiesektor. JPMorgan ist im Finanzsektor tätig, während Apple im Technologiesektor tätig ist. Branchenfonds ermöglichen es Anlegern, gezielt auf das Wertsteigerungspotenzial einer bestimmten Branchenkategorie zu setzen.
Bestimmte Sektoren können aufgrund von konjunkturgetriebenen Investitionskatalysatoren ein hohes Wachstumspotenzial bieten; Die Anlage in einen bestimmten Sektor birgt jedoch ein hohes Risikopotenzial und eine höhere Volatilität,. da es sich um eine konzentrierte Anlage ohne wirtschaftliche Diversifizierung handelt.
Sektorfonds bieten den Vorteil einer gewissen Diversifizierung durch mehrere Beteiligungen in einem Portfolio; Sektorübergreifende Fonds unterliegen jedoch aufgrund ihres gezielten Sektorengagements idiosynkratischen Risiken , die sich auf das gesamte Portfolio auswirken. Wenn ein Sektor schlecht abschneidet, wird der auf diesen Sektor fokussierte Fonds dies ebenfalls tun, ohne dass dies durch Investitionen in einen Sektor, der sich gut entwickelt, ausgeglichen wird.
Ein Sektorfonds wird Portfoliobeschränkungen haben, die den Portfoliomanager dazu zwingen, Anlagepapiere für den Fonds auszuwählen, die in das angestrebte Ziel des Fonds fallen. Dem Anlageverwalter ist es gemäß dem Mandat der Firma nicht gestattet, in andere Sektoren zu investieren. Wenn sich die Strategie des Fonds ändert, muss der Anlageverwalter die Anleger benachrichtigen, da sie möglicherweise im Rahmen einer breiteren Portfoliostrategie in den Fonds/Sektor investieren.
Einige Sektoren und Anlagekategorien von Sektorfonds erfordern möglicherweise eine größere Sorgfalt als andere, da bestimmte Sektoren typischerweise mit Marktzyklen verbunden sind. Zyklische Konsumgüteraktien umfassen beispielsweise Unternehmen, die in den Bereichen Automobil, Wohnungsbau, Unterhaltung und Einzelhandel tätig sind. Diese Unternehmen und Marktteilsektoren schneiden gut ab, wenn eine Wirtschaft wächst, aber schlecht, wenn eine Wirtschaft nicht wächst. Aktien von Basiskonsumgütern, einschließlich Unternehmen, die in den Bereichen Haushaltsversorgung, Lebensmittel, Getränke und Haushaltsartikel tätig sind, sind dafür bekannt, dass sie in allen Arten von Marktzyklen stabiler sind.
Sektorfonds und Beta
Im Allgemeinen besteht eine Möglichkeit, die Risiken und Volatilität eines Sektors zu verfolgen, darin, seinem Beta zu folgen. Von 2017 bis 2020 verzeichnete der Technologiesektorindex von Standard and Poor's (S&P) mit 1,03 eines der höchsten Sektor-Betas und der Versorgungssektor mit 0,17 eines der niedrigsten Betas. Der Technologiesektor meldete 2019 eine Rendite von 50 % und übertraf damit die Rendite des S&P 500 Index von 31,5 %. Die Rendite des Versorgungssektors lag mit 26,4 % knapp unter der Rendite des Index, wie aufgrund seines niedrigeren Beta erwartet.
Investitionen in Sektorfonds
Die Investition in bestimmte Sektorfonds ist ein recht einfacher Prozess, da es viele Fonds gibt, die aktiv oder passiv in verschiedene Marktsektoren investieren. Ein aktiver Sektorfonds würde basierend auf seiner Expertenanalyse aktiv entscheiden, welche Aktien in das Portfolio aufgenommen werden sollten. Sie können häufig Unternehmen in ihr Portfolio aufnehmen oder daraus entfernen.
Fonds des passiven Sektors bilden typischerweise einen Index nach. Der S&P verfügt über zahlreiche Sektorindizes zur Nachverfolgung, nämlich:
S&P 500 Consumer Discretionary Index
S&P 500 Consumers Staples Index
S&P 500 Energieindex
S&P 500 Finanzindex
S&P 500 Gesundheitsindex
S&P 500 Industrieindex
S&P 500 Informationstechnologie-Index
S&P 500 Materialindex
S&P 500 Immobilienindex
S&P 500 Kommunikationsdienstindex
S&P 500-Versorgerindex
Es wird normalerweise empfohlen, aufgrund ihrer Volatilität kleine Teile Ihrer Anlageallokation in Sektorfonds zu investieren und Sektorfondsanlagen als größeren Teil Ihres Portfolios zu integrieren, um die Diversität zu erhöhen. Beispielsweise könnte ein Investor eine Core-Satellite-Anlagestrategie verfolgen, bei der ein Investor eine Core-Beteiligung auswählt, sei es ein Blue -Chip- Unternehmen oder ein diversifizierter Indexfonds, dem ein großer Teil des Anlagekapitals zugewiesen wird, und sich dann für Satelliteninvestitionen entscheidet , wie z. B. ein Sektorfonds, die eine geringe Allokation von Investitionskapital gefährden.
Höhepunkte
Sektorfonds sind in der Regel als Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) erhältlich.
Die Anlage in Sektorfonds kann über Fonds mit aktiver Verwaltung oder über Fonds mit passiver Verwaltung erfolgen, wobei letztere in der Regel sektorspezifischen Indizes folgen.
Bei Sektorfonds ist die Volatilität höher, da sie sich nur auf einen Wirtschaftsbereich konzentrieren und daher nicht diversifiziert sind.
Ein Sektorfonds ist ein Investmentfonds, der in eine Branche oder einen Sektor investiert.
