Dana Sektor
Apakah Dana Sektor?
Dana sektor ialah dana pelaburan yang melabur semata-mata dalam perniagaan yang beroperasi dalam industri atau sektor ekonomi tertentu. Dana sektor biasanya distrukturkan sebagai dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF).
Memahami Dana Sektor
Dana sektor memberi tumpuan kepada satu kawasan pasaran, yang dikenali sebagai sektor, dengan melabur dalam syarikat yang beroperasi dalam sektor pilihan dana. Sektor terdiri daripada satu barisan perniagaan yang menyediakan produk yang sama atau serupa. Beberapa sektor biasa termasuk sektor kewangan atau sektor teknologi. JPMorgan berada dalam sektor kewangan manakala Apple dalam sektor teknologi. Dana sektor membolehkan pelabur mengambil pertaruhan yang disasarkan pada potensi peningkatan kategori industri tertentu.
Sektor tertentu mungkin menawarkan potensi pertumbuhan yang tinggi disebabkan oleh pemangkin pelaburan yang dipacu dari segi ekonomi; bagaimanapun, pelaburan dalam sektor tertentu mempunyai potensi berisiko tinggi dan lebih turun naik kerana ia merupakan pelaburan tertumpu tanpa kepelbagaian ekonomi.
Dana sektor menawarkan kelebihan beberapa kepelbagaian melalui pelbagai pegangan dalam portfolio; walau bagaimanapun, keseluruhan dana sektor akan mempunyai risiko idiosinkratik yang menjejaskan keseluruhan portfolio disebabkan pendedahan sektor yang disasarkan. Jika satu sektor berprestasi rendah, dana yang tertumpu pada sektor itu akan berbuat demikian juga, tanpa sebarang pengimbangan daripada pelaburan dalam sektor yang menunjukkan prestasi baik.
Dana sektor akan mempunyai kekangan portfolio yang memerlukan pengurus portfolio memilih sekuriti pelaburan untuk dana yang termasuk dalam objektif sasaran dana. Pengurus pelaburan tidak akan dibenarkan melabur dalam mana-mana sektor lain mengikut mandat firma. Jika strategi dana ingin berubah, pengurus pelaburan perlu memaklumkan pelabur, kerana mereka mungkin melabur dalam dana/sektor sebagai sebahagian daripada strategi portfolio yang lebih luas.
Sesetengah sektor dan kategori pelaburan dana sektor mungkin memerlukan usaha wajar yang lebih tinggi daripada yang lain, kerana sektor tertentu biasanya dikaitkan dengan kitaran pasaran. Saham kitaran pengguna, contohnya, termasuk syarikat yang terlibat dalam aktiviti automotif, perumahan, hiburan dan runcit. Syarikat dan subsektor pasaran ini berjaya apabila ekonomi berkembang tetapi lemah apabila ekonomi tidak berkembang. Saham asas pengguna, termasuk syarikat yang terlibat dalam utiliti rumah, makanan, minuman dan barangan isi rumah diketahui lebih stabil melalui semua jenis kitaran pasaran.
Dana Sektor dan Beta
Secara amnya, satu cara untuk mengikuti risiko dan turun naik sektor adalah dengan mengikuti betanya. Dari 2017 hingga 2020, indeks sektor teknologi Standard and Poor's (S&P) melaporkan salah satu beta sektor tertinggi pada 1.03, dan sektor utiliti satu daripada beta terendah pada 0.17. Sektor teknologi melaporkan pulangan sebanyak 50% pada 2019, mengatasi pulangan Indeks S&P 500 sebanyak 31.5%. Pulangan sektor utiliti ialah 26.4%, tepat di bawah pulangan Indeks, seperti yang dijangkakan oleh beta yang lebih rendah.
Pelaburan Dana Sektor
Melabur dalam dana sektor tertentu adalah proses yang agak mudah kerana terdapat banyak dana yang melabur secara aktif atau pasif dalam pelbagai sektor pasaran. Dana sektor aktif akan secara aktif memutuskan saham yang sepatutnya ada dalam portfolio berdasarkan analisis pakar mereka. Mereka mungkin sering memasukkan atau mengalih keluar syarikat daripada portfolio mereka.
Dana sektor pasif biasanya menjejaki indeks. S&P mempunyai banyak indeks sektor untuk penjejakan, iaitu:
Indeks Budi Bicara Pengguna S&P 500
Indeks Staples Pengguna S&P 500
Indeks Tenaga S&P 500
Indeks Kewangan S&P 500
Indeks Penjagaan Kesihatan S&P 500
Indeks Perindustrian S&P 500
Indeks Teknologi Maklumat S&P 500
Indeks Bahan S&P 500
Indeks Hartanah S&P 500
Indeks Perkhidmatan Komunikasi S&P 500
Indeks Utiliti S&P 500
Ia biasanya dinasihatkan untuk melabur sebahagian kecil daripada peruntukan pelaburan anda ke dalam dana sektor kerana turun naiknya dan untuk memasukkan pelaburan dana sektor sebagai sebahagian besar daripada portfolio anda untuk menambah kepelbagaian. Sebagai contoh, pelabur boleh mengikuti strategi pelaburan teras-satelit, di mana pelabur memilih pegangan teras, sama ada syarikat cip biru atau dana indeks terpelbagai, yang memperuntukkan sebahagian besar modal pelaburan, dan kemudian memilih pelaburan satelit , seperti dana sektor, yang menjejaskan peruntukan kecil modal pelaburan.
Sorotan
Dana sektor biasanya tersedia sebagai dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF).
Pelaburan dalam dana sektor boleh dilakukan melalui dana pengurusan aktif atau melalui dana pengurusan pasif, yang kedua biasanya mengikut indeks khusus sektor.
Terdapat lebih banyak turun naik dalam dana sektor kerana mereka hanya menumpukan pada satu bidang ekonomi, oleh itu mereka tidak mempunyai kepelbagaian.
Dana sektor ialah dana pelaburan yang melabur dalam satu jenis industri atau sektor.
