atvinnuvegasjóður
Hvað er atvinnugreinasjóður?
Geirasjóður er fjárfestingarsjóður sem fjárfestir eingöngu í fyrirtækjum sem starfa í tiltekinni atvinnugrein eða atvinnugrein. Geirasjóðir eru almennt skipulagðir sem verðbréfasjóðir eða kauphallarsjóðir (ETF).
Skilningur á atvinnulífssjóði
Geirasjóðir einbeita sér að einu sviði markaðarins, sem kallast geiri, með því að fjárfesta í fyrirtækjum sem starfa í þeim geira sem sjóðurinn hefur valið. Geiri samanstendur af einni atvinnugrein sem veitir sömu eða svipaða vöru. Sumir algengir geirar eru fjármálageirinn eða tæknigeirinn. JPMorgan er í fjármálageiranum á meðan Apple er í tæknigeiranum. Geirasjóðir gera fjárfestum kleift að veðja markvisst á hækkunarmöguleika tiltekins iðnaðarflokks.
Ákveðnar atvinnugreinar geta boðið upp á mikla vaxtarmöguleika vegna efnahagsdrifna fjárfestingarhvata; Hins vegar hefur fjárfesting í tilteknum geira mikla áhættumöguleika og meiri sveiflur þar sem þetta er einbeitt fjárfesting án efnahagslegrar dreifingar.
Sjóðir í geiranum bjóða upp á þann kost að dreifingu í gegnum margar eignir í eignasafni; Hins vegar munu sjóðir í geiranum í heild hafa sérkennilega áhættu sem hefur áhrif á allt eignasafnið vegna markvissrar útsetningar á geiranum. Ef einn geiri gengur illa mun sjóðurinn sem einbeitir sér að þeim geira gera það líka, án þess að það komi á móti fjárfestingum í geira sem gengur vel.
Geirasjóður mun hafa takmarkanir á eignasafni sem krefjast þess að eignasafnsstjóri velji fjárfestingarverðbréf fyrir sjóðinn sem falla undir markmið sjóðsins. Fjárfestingarstjóra verður ekki heimilt að fjárfesta í öðrum geirum samkvæmt umboði fyrirtækisins. Ef stefna sjóðsins á að breytast þarf fjárfestingarstjóri að tilkynna fjárfestum því þar sem þeir kunna að fjárfesta í sjóðnum/geiranum sem hluti af víðtækari verðbréfastefnu.
Sumar atvinnugreinar og fjárfestingarflokkar geirasjóða kunna að krefjast meiri áreiðanleikakönnunar en aðrir, þar sem ákveðnar greinar eru venjulega tengdar markaðssveiflum. Hlutabréf í neytendasveiflu eru til dæmis fyrirtæki sem taka þátt í bíla-, húsnæðis-, afþreyingar- og smásölustarfsemi. Þessi fyrirtæki og markaðsundirgeirar standa sig vel þegar hagkerfi er að vaxa en illa þegar hagkerfi er það ekki. Vitað er að neytendavörur eru stöðugri í gegnum allar tegundir markaðssveifla, þar á meðal fyrirtæki sem taka þátt í heimilisþjónustu, mat, drykk og heimilisvörum.
Geirasjóðir og beta
Almennt er ein leið til að fylgjast með áhættu og sveiflur í geira með því að fylgja beta hans. Frá 2017 til 2020 greindi Standard and Poor's (S&P) tæknigeiravísitalan frá einni hæstu beta geiranum á 1,03, og veitusviðið einn af lægstu beta á 0,17. Tæknigeirinn skilaði 50% ávöxtun árið 2019, en ávöxtun S&P 500 vísitölunnar upp á 31,5%. Ávöxtun veitusviðs var 26,4%, rétt undir ávöxtun vísitölunnar, eins og lægri beta hennar reiknaði með.
Fjárfesting atvinnugreinasjóða
Fjárfesting í tilteknum geirasjóðum er frekar einfalt ferli þar sem það eru margir sjóðir sem fjárfesta virkan eða óvirkan í mismunandi geirum markaðarins. Virkur geirasjóður myndi taka virkan ákvörðun um hvaða hlutabréf ættu að vera í eignasafninu á grundvelli sérfræðigreiningar þeirra. Þeir geta oft tekið með eða fjarlægt fyrirtæki úr eignasafni sínu.
Sjóðir óvirkra geira fylgjast venjulega með vísitölu. S&P hefur fjölmargar geiravísitölur til að fylgjast með, sem eru:
S&P 500 vísitala neytenda
S&P 500 Consumer Staples Index
S&P 500 orkuvísitala
S&P 500 fjármálavísitala
S&P 500 Healthcare Index
S&P 500 iðnaðarvísitala
S&P 500 upplýsingatæknivísitala
S&P 500 efnisvísitala
S&P 500 fasteignavísitala
S&P 500 samskiptaþjónustuvísitala
S&P 500 Utilities Index
Venjulega er ráðlagt að fjárfesta lítinn hluta af fjárfestingarúthlutun þinni í geirasjóði vegna óstöðugleika þeirra og að fella fjárfestingu atvinnulífssjóða inn sem stærri hluta af eignasafni þínu til að auka fjölbreytni. Til dæmis gæti fjárfestir fylgt kjarna-gervihnattafjárfestingarstefnu, þar sem fjárfestir velur kjarnaeign, hvort sem það er blátt chip fyrirtæki eða dreifður vísitölusjóður, sem fær úthlutað stórum hluta fjárfestingarfjárins og velur síðan gervihnattafjárfestingar. , svo sem atvinnuvegasjóði, sem skerða litla úthlutun fjárfestingarfjár.
##Hápunktar
Geirasjóðir eru venjulega fáanlegir sem verðbréfasjóðir eða kauphallarsjóðir (ETF).
Fjárfesting í geirasjóðum er hægt að gera í gegnum virka stjórnunarsjóði eða í gegnum óvirka stjórnunarsjóði, en þeir síðarnefndu fylgja venjulega geirasértækum vísitölum.
Það er meiri sveiflur í geirasjóðum vegna þess að þeir einbeita sér aðeins að einu sviði hagkerfisins, þess vegna hafa þeir enga fjölbreytni.
Geirasjóður er fjárfestingarsjóður sem fjárfestir í einni tegund atvinnugreina eða geira.
