Fonds sectoriel
Qu'est-ce qu'un fonds sectoriel ?
Un fonds sectoriel est un fonds d'investissement qui investit uniquement dans des entreprises qui opèrent dans une industrie ou un secteur particulier de l'économie. Les fonds sectoriels sont généralement structurés comme des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB).
Comprendre un fonds sectoriel
Les fonds sectoriels se concentrent sur un domaine du marché, connu sous le nom de secteur, en investissant dans des sociétés qui opèrent dans le secteur choisi par le fonds. Un secteur consiste en une ligne d'activité qui fournit le même produit ou un produit similaire. Certains secteurs communs comprennent le secteur financier ou le secteur technologique. JPMorgan est dans le secteur financier tandis qu'Apple est dans le secteur technologique. Les fonds sectoriels permettent aux investisseurs de prendre des paris ciblés sur le potentiel d' appréciation d'une catégorie industrielle particulière.
Certains secteurs peuvent offrir un potentiel de croissance élevé en raison de catalyseurs d'investissement axés sur l'économie ; cependant, investir dans un secteur spécifique présente un potentiel de risque élevé et plus de volatilité car il s'agit d'un investissement concentré sans diversification économique.
Les fonds sectoriels offrent l'avantage d'une certaine diversification grâce à plusieurs avoirs dans un portefeuille; cependant, les fonds sectoriels globaux auront des risques idiosyncratiques qui affectent l'ensemble du portefeuille en raison de leur exposition sectorielle ciblée. Si un secteur se comporte mal, le fonds axé sur ce secteur le fera également, sans aucune compensation des investissements dans un secteur qui se comporte bien.
Un fonds sectoriel aura des contraintes de portefeuille obligeant le gestionnaire de portefeuille à choisir des titres de placement pour le fonds qui correspondent à l'objectif visé du fonds. Le gestionnaire de placements ne sera pas autorisé à investir dans d'autres secteurs conformément au mandat de la société. Si la stratégie du fonds doit changer, le gestionnaire d'investissement doit en informer les investisseurs, car ils peuvent investir dans le fonds/secteur dans le cadre d'une stratégie de portefeuille plus large.
Certains secteurs et catégories d'investissement de fonds sectoriels peuvent exiger une plus grande diligence raisonnable que d'autres, car certains secteurs sont généralement associés aux cycles du marché. Les actions cycliques de consommation, par exemple, comprennent des entreprises impliquées dans les activités automobiles, de logement, de divertissement et de vente au détail. Ces entreprises et sous-secteurs du marché réussissent bien lorsqu'une économie est en croissance, mais mal lorsqu'elle ne le fait pas. Les actions de biens de consommation de base, y compris les entreprises impliquées dans les services publics domestiques, les aliments, les boissons et les articles ménagers, sont connues pour être plus stables à travers tous les types de cycles du marché.
Fonds sectoriels et bêta
Généralement, une façon de suivre les risques et la volatilité d'un secteur est de suivre son bêta. De 2017 à 2020, l' indice du secteur technologique Standard and Poor's (S&P) a affiché l'un des bêtas sectoriels les plus élevés à 1,03, et le secteur des services publics l'un des bêtas les plus faibles à 0,17. Le secteur de la technologie a enregistré un rendement de 50 % en 2019, battant le rendement de 31,5 % de l' indice S&P 500 . Le rendement du secteur des services publics a été de 26,4 %, juste en dessous du rendement de l'indice, comme prévu par son bêta plus faible.
Investissement dans des fonds sectoriels
Investir dans des fonds sectoriels spécifiques est un processus assez simple car il existe de nombreux fonds qui investissent activement ou passivement dans différents secteurs du marché. Un fonds sectoriel actif déciderait activement quelles actions devraient figurer dans le portefeuille en fonction de son analyse d'expert. Ils peuvent souvent inclure ou supprimer des entreprises de leur portefeuille.
Les fonds du secteur passif suivent généralement un indice. Le S&P dispose de nombreux indices sectoriels pour le suivi, qui sont :
Indice de consommation discrétionnaire S&P 500
Indice de consommation de base S&P 500
Indice énergétique S&P 500
Indice financier S&P 500
Indice S&P 500 des soins de santé
Indice S&P 500 des industries
Indice des technologies de l'information S&P 500
Indice des matériaux S&P 500
Indice immobilier S&P 500
Indice des services de communication S&P 500
Indice S&P 500 des services publics
Il est généralement conseillé d'investir de petites portions de votre allocation d'investissement dans des fonds sectoriels en raison de leur volatilité et d'incorporer l'investissement dans des fonds sectoriels comme une plus grande partie de votre portefeuille pour ajouter de la diversité. Par exemple, un investisseur pourrait suivre une stratégie d'investissement cœur-satellite, selon laquelle un investisseur choisit un avoir principal, qu'il s'agisse d'une société de premier ordre ou d'un fonds indiciel diversifié,. auquel est allouée une grande partie du capital d'investissement, puis choisit des investissements satellites. , comme un fonds sectoriel, qui compromettent une petite allocation de capital d'investissement.
Points forts
Les fonds sectoriels sont généralement disponibles sous forme de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse (ETF).
L'investissement dans des fonds sectoriels peut se faire via des fonds à gestion active ou via des fonds à gestion passive, ces derniers suivant généralement des indices sectoriels.
Il y a plus de volatilité dans les fonds sectoriels car ils se concentrent sur un seul domaine de l'économie, donc ils n'ont pas de diversification.
Un fonds sectoriel est un fonds d'investissement qui investit dans un type d'industrie ou de secteur.
