शुल्क माफ़

टैक्स फ्री क्या है?

कर मुक्त कुछ प्रकार के सामान और वित्तीय प्रतिभूतियों (जैसे नगरपालिका बांड) को संदर्भित करता है जिन पर कर नहीं लगाया जाता है। यह उन कमाई को भी संदर्भित करता है जिन पर कर नहीं लगाया जाता है। इन वस्तुओं, निवेशों और आय की कर मुक्त स्थिति व्यक्तियों और व्यावसायिक संस्थाओं को खर्च या निवेश बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित कर सकती है, जिसके परिणामस्वरूप आर्थिक प्रोत्साहन हो सकता है। कर मुक्त को कर-मुक्त के रूप में भी जाना जा सकता है।

टैक्स फ्री समझना

कर मुक्त खरीद और निवेश अन्य खरीद और निवेश के विशिष्ट कर परिणाम नहीं लेते हैं। उदाहरण के लिए, कई राज्यों में कर मुक्त सप्ताहांत होते हैं, जहां साल में एक या दो बार, स्टोर खरीद पर कर नहीं लगाया जाता है, जिससे उपभोक्ता की कुल लागत कम हो जाती है। स्कूल की आपूर्ति, कपड़े, कंप्यूटर, कैलकुलेटर आदि पर खर्च को प्रोत्साहित करने के लिए अक्सर ये बिक्री कर छुट्टियां स्कूल शुरू होने से पहले होती हैं।

सरकारें अक्सर सरकारी बॉन्ड खरीदने वाले निवेशकों को टैक्स ब्रेक प्रदान करती हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि व्यय परियोजनाओं के लिए पर्याप्त धन उपलब्ध होगा। कर-मुक्त निवेश जैसे कर-मुक्त नगरपालिका बांड (या मुनिस) निवेशकों को ब्याज आयकर मुक्त अर्जित करने की अनुमति देते हैं। ब्याज केवल संघीय स्तर पर कर मुक्त हो सकता है, उदाहरण के लिए, कैलिफ़ोर्निया निवासी न्यूयॉर्क नगरपालिका बांड खरीदता है। हालाँकि, ये कर कानून राज्य द्वारा भिन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ राज्यों जैसे कि विस्कॉन्सिन और इलिनोइस टैक्स ब्याज, कुछ अपवादों के अधीन, सभी मुनि बांडों पर अर्जित किए जाते हैं, जिनमें उनके स्वयं के बांड भी शामिल हैं। इस बीच, कैलिफ़ोर्निया और एरिज़ोना जैसे राज्य करों से ब्याज छूट तभी देते हैं जब निवेशक जारीकर्ता राज्य में रहता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कैलिफोर्निया में एक स्थानीय सरकार एक मनोरंजक पार्क के वित्तपोषण के लिए एक नगरपालिका बांड जारी करती है। एक निवेशक, जॉन स्मिथ, जो जारी करने की स्थिति में रहता है, $5,000 सममूल्य बांड खरीदता है जो दो साल में परिपक्व होता है और सालाना भुगतान करने के लिए 3% की कूपन दर होती है। प्रत्येक दो वर्षों के अंत में, निवेशक को 3% x $5,000 = $150 की ब्याज आय प्राप्त होती है। इस आय पर संघीय और राज्य सरकार दोनों द्वारा कर नहीं लगाया जाएगा। बांड के परिपक्व होने के बाद, जॉन स्मिथ को स्थानीय सरकार से अपना मूल मूलधन वापस प्राप्त होगा।

अलास्का, फ्लोरिडा, नेवादा, साउथ डकोटा, टेनेसी, टेक्सास, वाशिंगटन और व्योमिंग में राज्य-स्तरीय आयकर नहीं है, इसलिए वे स्वाभाविक रूप से सभी मुनि बांडों पर ब्याज से छूट देते हैं। अमेरिकी सरकार द्वारा जारी ट्रेजरी सिक्योरिटीज, अर्थात् यूएस सेविंग्स बॉन्ड और ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS),. राज्य और स्थानीय स्तर पर कर मुक्त ब्याज का भुगतान करते हैं, लेकिन संघीय स्तर पर नहीं।

आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) के अनुसार, राज्य या स्थानीय सरकार के दायित्व पर ब्याज कर मुक्त हो सकता है, भले ही दायित्व बांड न हो। उदाहरण के लिए, खरीद और बिक्री के एक साधारण लिखित समझौते से प्रमाणित ऋण पर ब्याज कर मुक्त हो सकता है। इसके अलावा, राज्य या राजनीतिक उपखंड द्वारा डिफ़ॉल्ट रूप से बीमाकर्ता द्वारा भुगतान किए गए ब्याज को कर से छूट दी जा सकती है। म्युचुअल फंड जो स्टॉक और म्यूनिसिपल बॉन्ड का मिश्रण रखते हैं, उनके पास संघीय आयकर दिशानिर्देशों के तहत कर-मुक्त बांड से प्राप्त आय का हिस्सा होगा और संभवतः उस स्थान के आधार पर राज्य करों से मुक्त होगा जहां से बांड की उत्पत्ति हुई और/या करदाता का राज्य निवास स्थान।

चूंकि कर मुक्त ब्याज आयकर के अधीन नहीं है, इसलिए इसे कराधान उद्देश्यों के लिए समायोजित सकल आय (एजीआई) की गणना में शामिल नहीं किया गया है। जारीकर्ता या ऋणदाता जो कर मुक्त ब्याज में $ 10 से अधिक का भुगतान करते हैं, उन्हें करदाताओं और आईआरएस दोनों को फॉर्म 1099-आईएनटी पर ब्याज आय की रिपोर्ट करनी चाहिए। बदले में करदाताओं या उधारकर्ताओं को फॉर्म 1040 पर इस कर-मुक्त ब्याज की रिपोर्ट करनी होगी । कर-मुक्त ब्याज के रूप में प्राप्त राशि का उपयोग आईआरएस द्वारा यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि करदाता के सामाजिक सुरक्षा लाभों की कितनी राशि कर योग्य है।

टैक्स फ्री और टैक्स-समतुल्य यील्ड

एक निवेशक का सीमांत कर ब्रैकेट जितना अधिक होगा, निवेशक के लिए उतनी ही अधिक मूल्यवान और लाभकारी कर मुक्त प्रतिभूतियां होंगी। एक कर-मुक्त निवेश में कर-समतुल्य प्रतिफल होगा जो अक्सर वर्तमान प्रतिफल से अधिक होता है, जैसा कि निवेशक के कर वर्ग द्वारा निर्धारित किया जाता है। कर-समतुल्य प्रतिफल कर योग्य ब्याज दर है जो कर-पश्चात ब्याज दर प्रदान करने के लिए आवश्यक होगी। कर-मुक्त बांड की कर समकक्ष उपज की गणना इस प्रकार की जा सकती है:

कर-समतुल्य प्रतिफल = कर-मुक्त प्रतिफल/(1 - सीमांत कर दर)

उदाहरण के लिए, यदि ऊपर के उदाहरण में जॉन स्मिथ 35% टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, तो 3% मुनि की उपज एक कर योग्य बांड के बराबर है:

• = 0.03/(1 – 0.35)

• = 0.03/0.65

• = 0.046, या 4.6%

क्या होगा अगर जॉन स्मिथ 22% टैक्स ब्रैकेट में थे? कर-समतुल्य आय होगी:

• = 0.03/0.78

• = 0.038, या 3.8%

आपकी कर दर जितनी अधिक होगी, कर-समतुल्य आय उतनी ही अधिक होगी - यह दर्शाता है कि कर मुक्त प्रतिभूतियां उच्च कर ब्रैकेट वाले लोगों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।