면세

면세란 무엇입니까?

면세는 세금이 부과되지 않는 특정 유형의 상품 및 금융 증권(예: 지방채)을 말합니다. 또한 과세되지 않은 소득을 나타냅니다. 이러한 상품, 투자 및 소득의 면세 상태는 개인과 기업이 지출이나 투자를 늘리도록 장려하여 경제 부양을 유발할 수 있습니다. 면세는 면세라고도 합니다.

면세 이해하기

면세 구매 및 투자에는 다른 구매 및 투자의 일반적인 세금 결과가 발생하지 않습니다. 예를 들어, 면세 주말은 1년에 한두 번 매장 구매에 세금이 부과되지 않는 많은 주에서 발생하여 소비자의 전체 비용을 줄입니다. 종종 이러한 판매 세 공제 는 학용품, 옷, 컴퓨터, 계산기 등에 대한 지출을 장려하기 위해 가을에 개학하기 전에 발생합니다.

정부는 종종 지출 프로젝트에 충분한 자금이 제공될 수 있도록 국채 를 구매하는 투자자에게 세금 감면 혜택을 제공합니다. 비과세 지방채(또는 무니스)와 같은 면세 투자 를 통해 투자자는 이자 소득세를 면제받을 수 있습니다. 예를 들어 캘리포니아 거주자가 뉴욕 지방 채권을 구입하는 경우 이자는 연방 수준에서만 면세될 수 있습니다. 그러나 이러한 세법은 주마다 다릅니다. 예를 들어, 위스콘신 및 일리노이와 같은 일부 주에서는 몇 가지 예외에 따라 자체 채권을 포함하여 모든 국채에서 얻은 이자를 과세합니다. 한편 캘리포니아와 애리조나와 같은 주는 투자자가 발행 주에 거주하는 경우에만 세금에서 이자를 면제합니다.

예를 들어, 캘리포니아의 지방 정부가 레크리에이션 공원에 자금을 조달하기 위해 지방 자치 단체 채권을 발행한다고 가정합니다. 발행 상태에 거주하는 투자자 John Smith 는 2년 후 만기가 되며 매년 지급해야 하는 이표율 이 3%인 $5,000 액면가 채권 을 구입합니다. 2년이 끝날 때마다 투자자는 3% x $5,000 = $150의 이자 소득을 받습니다. 이 소득은 연방 정부와 주 정부 모두에서 과세하지 않습니다. 채권이 만기되면 John Smith는 지방 정부로부터 원래의 원금을 다시 받게 됩니다.

알래스카, 플로리다, 네바다, 사우스다코타, 테네시, 텍사스, 워싱턴, 와이오밍은 주정부 소득세가 없으므로 자연스럽게 모든 국채에 대한 이자를 면제합니다. 미국 정부가 발행한 국채 증권, 즉 미국 저축 채권 및 국채 인플레이션 보호 증권(TIPS) 은 주 및 지방 차원에서 면세되는 이자를 지불하지만 연방 차원은 아닙니다.

국세청(IRS)에 따르면 주 또는 지방 정부 의무에 대한 이자는 해당 의무가 채권이 아니더라도 면세될 수 있습니다. 예를 들어, 매매에 대한 일반 서면 계약으로만 입증되는 부채에 대한 이자는 면세될 수 있습니다. 또한 주 또는 정치적 하부 조직에서 불이행 상태로 보험사가 지불한 이자는 세금에서 면제될 수 있습니다. 주식과 지방채를 혼합한 뮤추얼 펀드 는 연방 소득세 지침에 따라 채권에서 파생된 소득의 일부를 갖게 되며 채권의 출처 및/또는 납세자의 주에 따라 주세가 면제될 수 있습니다. 거주.

비과세 이자는 소득세의 대상이 아니므 로 과세 목적으로 조정된 총소득(AGI) 계산에 포함되지 않습니다. $10 이상의 비과세 이자를 지급하는 발행자 또는 대출 기관은 이자 소득을 양식 1099-INT에 따라 납세자와 IRS 모두에 보고해야 합니다. 납세자 또는 차용인은 이 면세 이자를 양식 1040 에 보고해야 합니다. 면세 이자로 받은 금액은 IRS에서 과세 대상 납세자의 사회 보장 혜택 금액을 결정하는 데 사용됩니다.

면세 및 세금 등가 수익률

투자자의 한계 세율 이 높을수록 투자자에게 더 가치 있고 유익한 면세 증권입니다. 면세 투자는 투자자의 세금 등급에 따라 결정되는 현재 수익률보다 종종 더 높은 세금 등가 수익률 을 제공합니다. 세금 등가 수익률은 동일한 세후 이자율을 제공하는 데 필요한 과세 대상 이자율입니다. 면세 채권의 세금 등가 수익률은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

세금 등가 수익률 = 면세 수익률/(1 – 한계 세율)

예를 들어, 위의 예에서 John Smith가 35% 세금 브래킷에 해당하는 경우 3% 뮤니 수익률은 수익률이 다음과 같은 과세 대상 채권 과 같습니다.

• = 0.03/(1 – 0.35)

• = 0.03/0.65

• = 0.046 또는 4.6%

John Smith가 22%의 세금 범위에 속한다면 어떻게 될까요? 세금 등가 수익률은 다음과 같습니다.

• = 0.03/0.78

• = 0.038 또는 3.8%

세율이 높을수록 세금 등가 수익률이 높아집니다. 이는 면세 증권이 높은 세율에 해당하는 증권에 가장 적합한 방법을 보여줍니다.