Vergisiz
Vergisiz Nedir?
Vergiden muaf, vergilendirilmeyen belirli mal türlerini ve mali menkul kıymetleri (belediye tahvilleri gibi) ifade eder. Ayrıca vergilendirilmemiş kazançları ifade eder. Bu malların, yatırımların ve gelirin vergiden muaf statüsü, bireyleri ve ticari kuruluşları harcamaları veya yatırımları artırmaya teşvik ederek ekonomik teşvike neden olabilir. Vergisiz, vergiden muaf olarak da bilinir.
Vergisiz Anlamak
Vergisiz satın almalar ve yatırımlar, diğer satın alma ve yatırımların tipik vergi sonuçlarına maruz kalmaz. Örneğin, vergiden muaf hafta sonları, yılda bir veya iki kez, mağaza alımlarının vergilendirilmediği ve böylece tüketicinin toplam maliyetini düşürdüğü birçok eyalette gerçekleşir. Genellikle bu satış vergisi tatilleri,. okul malzemeleri, giysiler, bilgisayarlar, hesap makineleri vb. harcamaları teşvik etmek için sonbaharda okul başlamadan önce gerçekleşir.
harcama projeleri için yeterli fonun mevcut olmasını sağlamak için devlet tahvili satın alan yatırımcılara genellikle bir vergi indirimi sağlayacaktır. Vergiden muaf belediye tahvilleri (veya munis) gibi vergiden muaf yatırımlar , yatırımcıların faiz gelir vergisinden muaf kazanç elde etmelerini sağlar. Faiz yalnızca federal düzeyde vergiden muaf olabilir, örneğin bir California sakini New York belediye tahvili satın alırsa. Bununla birlikte, bu vergi yasaları eyaletten eyalete değişir. Örneğin, Wisconsin ve Illinois gibi bazı eyaletler, birkaç istisnaya tabi olarak, kendi tahvilleri de dahil olmak üzere tüm muni tahvillerinden kazanılan vergi faizi. Bu arada, California ve Arizona gibi eyaletler, yalnızca yatırımcının ihraç eden eyalette ikamet etmesi durumunda faizi vergilerden muaf tutar.
Örneğin, California'daki bir yerel yönetimin bir eğlence parkını finanse etmek için bir belediye tahvili çıkardığını varsayalım. İhraç edilen eyalette ikamet eden bir yatırımcı olan John Smith, vadesi iki yıl olan ve yıllık olarak ödenmesi gereken kupon oranı %3 olan 5.000 ABD Doları nominal değerli tahvili satın alır. Her iki yılın sonunda yatırımcı %3 x 5.000$ = 150$ faiz geliri elde eder. Bu gelir hem federal hem de eyalet hükümeti tarafından vergilendirilmeyecektir. Tahvil olgunlaştıktan sonra, John Smith ilk ana yatırımını yerel yönetimden geri alacak.
Alaska, Florida, Nevada, Güney Dakota, Tennessee, Teksas, Washington ve Wyoming eyalet düzeyinde gelir vergisine sahip değiller, bu nedenle doğal olarak tüm muni tahvillerinin faizinden muaflar. ABD hükümeti tarafından ihraç edilen Hazine menkul kıymetleri, yani ABD Tasarruf Tahvili ve Hazine Enflasyona Karşı Korunan Menkul Kıymetler (TIPS),. eyalet ve yerel seviyelerde vergiden muaf faiz öder, ancak federal seviyede değil.
İç Gelir Servisi'ne (IRS) göre, bir eyalet veya yerel yönetim yükümlülüğüne ilişkin faiz, yükümlülük bir tahvil olmasa bile vergiden muaf olabilir. Örneğin, yalnızca olağan yazılı bir satın alma ve satış sözleşmesi ile kanıtlanan bir borcun faizi vergiden muaf olabilir. Ayrıca, devlet veya siyasi alt bölüm tarafından temerrüde düşen bir sigortacı tarafından ödenen faiz vergiden muaf tutulabilir. Hisse senetleri ve belediye tahvillerinin bir karışımını tutan yatırım fonları,. federal gelir vergisi yönergeleri kapsamında vergiden muaf tahvillerden elde edilen kazançların bir kısmına sahip olacak ve tahvillerin menşei konumuna ve/veya vergi mükellefinin durumuna bağlı olarak muhtemelen eyalet vergilerinden muaf olacaktır. Konut.
Vergiden muaf faiz, gelir vergisine tabi olmadığından, vergilendirme amacıyla düzeltilmiş brüt gelir (AGI) hesaplamasına dahil edilmez. 10 dolardan fazla vergisiz faiz ödeyen ihraççılar veya borç verenler, faiz gelirini hem vergi mükelleflerine hem de IRS'ye Form 1099-INT'de bildirmelidir. Mükellefler veya borçlular, sırayla, bu vergiden muaf faizi Form 1040'ta bildirmelidir. Vergiden muaf faiz olarak alınan miktar, vergi mükellefinin Sosyal Güvenlik yardımlarının ne kadarının vergiye tabi olduğunu belirlemek için IRS tarafından kullanılır.
Vergiden Muaf ve Vergiye Eşdeğer Getiri
Bir yatırımcının marjinal vergi matrahı ne kadar yüksek olursa, yatırımcı için o kadar değerli ve faydalı vergisiz menkul kıymetler olur. Vergiden muaf bir yatırım , yatırımcının vergi dilimi tarafından belirlendiği üzere, genellikle cari getiriden daha yüksek olan vergi eşdeğeri bir getiriye sahip olacaktır. Vergi eşdeğeri getiri, aynı vergi sonrası faiz oranını sağlamak için gerekli olacak vergilendirilebilir faiz oranıdır. Vergiden muaf bir tahvilin vergi eşdeğeri getirisi şu şekilde hesaplanabilir:
Vergi Eşdeğeri Getiri = Vergiden Muaf Getiri/(1 – Marjinal Vergi Oranı)
Örneğin, yukarıdaki örnekte John Smith %35 vergi dilimine giriyorsa, %3 muni getirisi, aşağıdaki getiriye sahip vergiye tabi bir tahvile eşdeğerdir :
= 0,03/(1 – 0,35)
= 0.03/0.65
= 0.046 veya %4.6
Ya John Smith %22 vergi dilimindeyse? Vergi eşdeğeri verim şöyle olacaktır:
= 0.03/0.78
= 0.038 veya %3.8
Vergi oranınız ne kadar yüksek olursa, vergi eşdeğeri getiri de o kadar yüksek olur - bu, vergiden muaf menkul kıymetlerin daha yüksek vergi dilimlerindekiler için en uygun olduğunu gösterir.
