Wolne od podatku

Co jest wolne od podatku?

Tax Free odnosi się do niektórych rodzajów towarów i finansowych papierów wartościowych (takich jak obligacje komunalne), które nie są opodatkowane. Dotyczy to również zarobków, które nie podlegają opodatkowaniu. Wolny od podatku status tych towarów, inwestycji i dochodów może zachęcać osoby fizyczne i podmioty gospodarcze do zwiększania wydatków lub inwestowania, co skutkuje bodźcem ekonomicznym. Wolne od podatku może być również znane jako zwolnione z podatku.

Zrozumienie podatku Free

Zakupy i inwestycje wolne od podatku nie ponoszą typowych konsekwencji podatkowych innych zakupów i inwestycji. Na przykład weekendy wolne od podatku zdarzają się w wielu stanach, gdzie raz lub dwa razy w roku zakupy w sklepie nie są opodatkowane, co zmniejsza ogólne koszty ponoszone przez konsumenta. Często te wakacje podatkowe mają miejsce przed rozpoczęciem szkoły jesienią, aby zachęcić do wydatków na przybory szkolne, ubrania, komputery, kalkulatory itp.

Rządy często zapewniają ulgi podatkowe inwestorom kupującym obligacje rządowe, aby zapewnić wystarczające finansowanie projektów wydatków. Inwestycje wolne od podatku, takie jak zwolnione z podatku obligacje komunalne (lub munis), umożliwiają inwestorom zarabianie na odsetkach bez podatku. Odsetki mogą być wolne od podatku tylko na poziomie federalnym, jeśli na przykład mieszkaniec Kalifornii kupi obligacje komunalne Nowego Jorku. Te przepisy podatkowe różnią się jednak w zależności od stanu. Na przykład w niektórych stanach, takich jak Wisconsin i Illinois, odsetki podatkowe uzyskane od wszystkich obligacji muni, w tym ich własnych, z kilkoma wyjątkami. Tymczasem stany takie jak Kalifornia i Arizona zwalniają odsetki z podatków tylko wtedy, gdy inwestor zamieszkuje w państwie emitującym.

Załóżmy na przykład, że władze lokalne w Kalifornii emitują obligacje komunalne, aby sfinansować park rekreacyjny. Inwestor, John Smith, który mieszka w stanie emisji, kupuje obligację o wartości nominalnej 5000 USD, która zapada w ciągu dwóch lat i ma stopę kuponu w wysokości 3% do spłaty rocznie. Na koniec każdego z dwóch lat inwestor otrzymuje dochód z odsetek w wysokości 3% x 5000 $ = 150 $. Dochód ten nie będzie opodatkowany zarówno przez rząd federalny, jak i stanowy. Po wygaśnięciu obligacji John Smith otrzyma z powrotem swoją pierwotną główną inwestycję od władz lokalnych.

Alaska, Floryda, Nevada, Południowa Dakota, Tennessee, Teksas, Waszyngton i Wyoming nie mają podatku dochodowego na poziomie stanowym, więc naturalnie zwalniają odsetki od wszystkich obligacji muni. Skarbowe papiery wartościowe emitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych, a mianowicie US Savings Bond i Treasury Inflation Protected Securities (TIPS),. przynoszą odsetki wolne od podatku na poziomie stanowym i lokalnym, ale nie na poziomie federalnym.

Według Internal Revenue Service (IRS) odsetki od zobowiązania państwowego lub samorządowego mogą być wolne od podatku, nawet jeśli zobowiązanie nie jest obligacją. Na przykład odsetki od długu udokumentowane jedynie zwykłą pisemną umową kupna-sprzedaży mogą być wolne od podatku. Z podatku mogą być również zwolnione odsetki zapłacone przez ubezpieczyciela za zwłokę przez jednostkę terytorialną lub polityczną. Fundusze powiernicze,. które posiadają mieszankę akcji i obligacji komunalnych, będą miały część dochodów pochodzących z obligacji zwolnioną z podatku zgodnie z federalnymi wytycznymi dotyczącymi podatku dochodowego i ewentualnie z podatków stanowych w zależności od lokalizacji, z której pochodzą obligacje i / lub stanu podatnika rezydencja.

Ponieważ odsetki wolne od podatku nie podlegają podatkowi dochodowemu, nie są one uwzględniane przy obliczaniu skorygowanego dochodu brutto (AGI) do celów podatkowych. Emitenci lub pożyczkodawcy, którzy płacą więcej niż 10 USD odsetek wolnych od podatku, muszą zgłosić dochód z odsetek zarówno podatnikom, jak i IRS na formularzu 1099-INT. Z kolei podatnicy lub kredytobiorcy muszą zgłosić te zwolnione z podatku odsetki na formularzu 1040. Kwota otrzymana jako odsetki zwolnione z podatku jest wykorzystywana przez IRS do ustalenia, jaka kwota świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych podatnika podlega opodatkowaniu.

Tax Free i ekwiwalent podatku dochodowego

krańcowy próg podatkowy inwestora , tym bardziej wartościowe i korzystne dla niego są papiery wartościowe wolne od podatku. Inwestycja wolna od podatku przyniesie ekwiwalent podatku dochodowego,. który często jest wyższy niż obecny zysk, określony przez przedział podatkowy inwestora. Ekwiwalent podatku to stopa procentowa podlegająca opodatkowaniu, która byłaby wymagana, aby zapewnić taką samą stopę procentową po opodatkowaniu. Ekwiwalent podatku dochodowego z obligacji zwolnionej z podatku można obliczyć jako:

Ekwiwalent podatku = Dochód zwolniony z podatku/(1 – krańcowa stawka podatkowa)

Na przykład, jeśli Jan Kowalski w powyższym przykładzie mieści się w 35% przedziale podatkowym, rentowność 3% muni jest równoważna z obligacją podlegającą opodatkowaniu z zyskiem w wysokości:

• = 0,03/(1 – 0,35)

• = 0,03/0,65

• = 0,046 lub 4,6%

Co by było, gdyby John Smith mieścił się w 22% przedziale podatkowym? Dochód ekwiwalentu podatkowego wyniesie:

• = 0,03/0,78

• = 0,038 lub 3,8%

Im wyższa stawka podatkowa, tym wyższy ekwiwalent podatku dochodowego — to pokazuje, w jaki sposób papiery wartościowe wolne od podatku najlepiej nadają się dla osób z wyższych przedziałów podatkowych.