معفاة من الضرائب
ما هو معفاة من الضرائب؟
يشير مصطلح الإعفاء الضريبي إلى أنواع معينة من السلع والأوراق المالية (مثل السندات البلدية) التي لا تخضع للضريبة. يشير أيضًا إلى الأرباح غير الخاضعة للضريبة. قد يحفز وضع الإعفاء الضريبي لهذه السلع والاستثمارات والدخل الأفراد وكيانات الأعمال على زيادة الإنفاق أو الاستثمار ، مما يؤدي إلى تحفيز اقتصادي. قد يُعرف أيضًا الإعفاء الضريبي باسم الإعفاء الضريبي.
فهم الإعفاء من الضرائب
لا تتحمل المشتريات والاستثمارات المعفاة من الضرائب النتيجة الضريبية النموذجية للمشتريات والاستثمارات الأخرى. على سبيل المثال ، تحدث عطلات نهاية الأسبوع المعفاة من الضرائب في العديد من الولايات حيث ، مرة أو مرتين في السنة ، لا يتم فرض ضرائب على مشتريات المتجر ، مما يقلل التكلفة الإجمالية للمستهلك. غالبًا ما تحدث هذه الإجازات الضريبية قبل بدء المدرسة في الخريف لتحفيز الإنفاق على اللوازم المدرسية والملابس وأجهزة الكمبيوتر والآلات الحاسبة ، إلخ.
غالبًا ما تقدم الحكومات إعفاءات ضريبية للمستثمرين الذين يشترون السندات الحكومية لضمان توفر التمويل الكافي لمشاريع الإنفاق. الاستثمارات المعفاة من الضرائب مثل السندات البلدية المعفاة من الضرائب (أو مونيس) تسمح للمستثمرين بجني فوائد معفاة من ضريبة الدخل. قد تكون الفائدة معفاة من الضرائب على المستوى الفيدرالي فقط إذا اشترى أحد سكان كاليفورنيا ، على سبيل المثال ، سندات بلدية نيويورك. ومع ذلك ، تختلف قوانين الضرائب هذه حسب الولاية. على سبيل المثال ، بعض الولايات مثل ويسكونسن وإلينوي الفوائد الضريبية المكتسبة على جميع سندات موني ، بما في ذلك سنداتها الخاصة ، تخضع لبعض الاستثناءات. وفي الوقت نفسه ، تعفي ولايات مثل كاليفورنيا وأريزونا الفائدة من الضرائب فقط إذا كان المستثمر يقيم في دولة الإصدار.
على سبيل المثال ، افترض أن إحدى الحكومات المحلية في كاليفورنيا تصدر سندات بلدية لتمويل حديقة ترفيهية. يشتري المستثمر ، جون سميث ، الذي يقيم في دولة الإصدار ، سند القيمة الاسمية بقيمة 5000 دولار أمريكي والذي يستحق في غضون عامين ويكون سعر الكوبون 3٪ يتم دفعه سنويًا. في نهاية كل عام ، يحصل المستثمر على دخل فوائد بنسبة 3٪ × 5000 دولار = 150 دولارًا. لن يتم فرض ضرائب على هذا الدخل من قبل الحكومة الفيدرالية وحكومة الولاية. بعد استحقاق السند ، سيتلقى جون سميث استثماره الأساسي الأصلي من الحكومة المحلية.
لا يوجد في ألاسكا وفلوريدا ونيفادا وداكوتا الجنوبية وتينيسي وتكساس وواشنطن ووايومنغ ضريبة دخل على مستوى الولاية ، لذا فهم يعفون بطبيعة الحال الفائدة على جميع سندات الموني. سندات الخزانة الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة ، وهي سندات الادخار الأمريكية والأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة (TIPSs) ، تدفع فائدة معفاة من الضرائب على مستوى الولاية والمستوى المحلي ، ولكن ليس على المستوى الفيدرالي.
وفقًا لخدمة الإيرادات الداخلية (IRS) ، قد تكون الفائدة على التزام حكومة الولاية أو الحكومة المحلية معفاة من الضرائب حتى لو لم يكن الالتزام سندًا. على سبيل المثال ، قد تكون الفائدة على دين مثبتة فقط بموجب اتفاقية شراء وبيع مكتوبة عادية معفاة من الضرائب. أيضًا ، يمكن إعفاء الفوائد التي تدفعها شركة التأمين عند التقصير من قبل الدولة أو التقسيم السياسي من الضرائب. ستحصل الصناديق المشتركة التي تمتلك مزيجًا من الأسهم والسندات البلدية على جزء من الأرباح المستمدة من السندات المعفاة من الضرائب بموجب إرشادات ضريبة الدخل الفيدرالية وربما تكون خالية من ضرائب الولاية اعتمادًا على الموقع الذي نشأت منه السندات و / أو دولة دافع الضرائب الإقامة.
نظرًا لأن الفائدة المعفاة من الضرائب لا تخضع لضرائب الدخل ، فهي غير مدرجة في حساب الدخل الإجمالي المعدل (AGI) لأغراض الضرائب. يجب على المُصدرين أو المقرضين الذين يدفعون أكثر من 10 دولارات أمريكية في صورة فائدة معفاة من الضرائب الإبلاغ عن دخل الفوائد لكل من دافعي الضرائب ومصلحة الضرائب على النموذج 1099-INT. يجب على دافعي الضرائب أو المقترضين ، بدورهم ، الإبلاغ عن هذه الفائدة المعفاة من الضرائب في النموذج 1040. يتم استخدام المبلغ المستلم كفائدة معفاة من الضرائب من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية لتحديد مقدار مزايا الضمان الاجتماعي لدافعي الضرائب الخاضع للضريبة.
الإعفاء من الضرائب والعائد المعادل للضرائب
شريحة الضرائب الهامشية للمستثمر ، زادت قيمة الأوراق المالية المعفاة من الضرائب وفوائدها للمستثمر. سيحمل الاستثمار المعفى من الضرائب عائدًا معادلاً للضريبة غالبًا ما يكون أعلى من العائد الحالي ، على النحو الذي تحدده شريحة ضريبة المستثمر. العائد المكافئ للضريبة هو معدل الفائدة الخاضع للضريبة الذي سيكون مطلوبًا لتقديم نفس معدل الفائدة بعد الضريبة. يمكن حساب العائد المعادل للضريبة لسند معفى من الضرائب على النحو التالي:
العائد المعادل للضرائب = العائد المعفى من الضرائب / (1 - معدل الضريبة الهامشي)
على سبيل المثال ، إذا كان جون سميث في المثال أعلاه يقع في شريحة ضريبة 35٪ ، فإن عائد muni البالغ 3٪ يعادل سندًا خاضعًا للضريبة بعائد:
= 0.03 / (1 - 0.35)
= 0.03 / 0.65
= 0.046 أو 4.6٪
ماذا لو كان جون سميث ضمن فئة ضريبة 22٪؟ سيكون العائد المعادل للضريبة:
= 0.03 / 0.78
= 0.038 أو 3.8٪
كلما ارتفع معدل الضريبة الخاص بك ، زاد العائد المكافئ للضرائب - وهذا يوضح كيف أن الأوراق المالية المعفاة من الضرائب هي الأنسب لمن هم في أقواس ضريبية أعلى.
