Steuerfrei

Was ist steuerfrei?

Steuerfrei bezieht sich auf bestimmte Arten von Waren und Wertpapieren (z. B. Kommunalanleihen), die nicht besteuert werden. Es bezieht sich auch auf Einkünfte, die nicht besteuert werden. Der steuerfreie Status dieser Waren, Investitionen und Einkünfte kann Einzelpersonen und Unternehmen dazu anregen, ihre Ausgaben oder Investitionen zu erhöhen, was zu wirtschaftlichen Anreizen führt. Steuerfrei kann auch als steuerfrei bezeichnet werden.

Steuerfrei verstehen

Steuerfreie Käufe und Investitionen haben nicht die typischen Steuerfolgen anderer Käufe und Investitionen. Beispielsweise gibt es in vielen Bundesstaaten steuerfreie Wochenenden, in denen Einkäufe im Geschäft ein- oder zweimal im Jahr nicht besteuert werden, wodurch die Gesamtkosten für den Verbraucher gesenkt werden. Häufig finden diese Umsatzsteuerferien vor Schulbeginn im Herbst statt, um einen Anreiz für Ausgaben für Schulmaterial, Kleidung, Computer, Taschenrechner usw. zu schaffen.

Anlegern, die Staatsanleihen kaufen , häufig eine Steuervergünstigung, um sicherzustellen, dass genügend Mittel für Ausgabenprojekte verfügbar sind. Steuerfreie Anlagen wie steuerbefreite Kommunalanleihen (oder Munis) ermöglichen es Anlegern, steuerfreie Zinserträge zu erzielen. Zinsen können auf Bundesebene nur dann steuerfrei sein, wenn beispielsweise ein Einwohner Kaliforniens eine New Yorker Kommunalanleihe kauft. Diese Steuergesetze sind jedoch von Staat zu Staat unterschiedlich. Zum Beispiel besteuern einige Bundesstaaten wie Wisconsin und Illinois die Zinsen, die sie auf alle kommunalen Anleihen, einschließlich ihrer eigenen, erhalten, vorbehaltlich einiger Ausnahmen. Inzwischen befreien Staaten wie Kalifornien und Arizona Zinsen nur dann von Steuern, wenn der Anleger im ausstellenden Staat ansässig ist.

Angenommen, eine Kommunalverwaltung in Kalifornien begibt eine Kommunalanleihe zur Finanzierung eines Freizeitparks. Ein Investor, John Smith, der im Ausgabestaat ansässig ist, kauft die Anleihe mit einem Nennwert von 5.000 $, die in zwei Jahren fällig wird und einen jährlichen Coupon von 3 % hat. Am Ende jedes der beiden Jahre erhält der Anleger Zinserträge von 3 % x 5.000 USD = 150 USD. Diese Einkünfte werden sowohl vom Bund als auch von den Ländern nicht besteuert. Nach Fälligkeit der Anleihe erhält John Smith seine ursprüngliche Hauptinvestition von der lokalen Regierung zurück.

Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington und Wyoming haben keine Einkommenssteuer auf Bundesstaatsebene, daher sind sie natürlich von den Zinsen auf alle kommunalen Anleihen befreit. Von der US-Regierung ausgegebene Staatsanleihen, nämlich US -Sparbriefe und inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) des Schatzamts,. zahlen Zinsen, die auf bundesstaatlicher und lokaler Ebene steuerfrei sind, jedoch nicht auf Bundesebene.

Nach Angaben des Internal Revenue Service (IRS) können Zinsen auf eine staatliche oder kommunale Staatsanleihe steuerfrei sein, auch wenn es sich nicht um eine Anleihe handelt. Beispielsweise können Zinsen auf eine Schuld, die nur durch einen gewöhnlichen schriftlichen Kauf- und Verkaufsvertrag nachgewiesen wird, steuerfrei sein. Auch Zinsen, die ein Versicherer bei Zahlungsverzug des Staates oder der Gebietskörperschaft zahlt, können von der Steuer befreit werden. Bei Investmentfonds,. die eine Mischung aus Aktien und Kommunalanleihen halten, ist der aus den Anleihen stammende Teil der Erträge gemäß den Bundeseinkommensteuerrichtlinien steuerfrei und möglicherweise frei von staatlichen Steuern, je nach Herkunftsort der Anleihen und/oder Staat des Steuerzahlers des Wohnsitzes.

Da steuerfreie Zinsen nicht der Einkommenssteuer unterliegen, werden sie für Steuerzwecke nicht in die Berechnung des bereinigten Bruttoeinkommens (AGI) einbezogen. Emittenten oder Kreditgeber, die mehr als 10 US-Dollar an steuerfreien Zinsen zahlen, müssen die Zinserträge sowohl den Steuerzahlern als auch dem IRS auf dem Formular 1099-INT melden. Steuerpflichtige oder Kreditnehmer wiederum müssen diese steuerfreien Zinsen auf dem Formular 1040 melden. Der als steuerfreie Zinsen erhaltene Betrag wird vom IRS verwendet, um zu bestimmen, welcher Betrag der Sozialversicherungsleistungen des Steuerzahlers steuerpflichtig ist.

Tax Free und der steueräquivalente Ertrag

Je höher die Grenzsteuerklasse eines Anlegers ist,. desto wertvoller und vorteilhafter sind steuerfreie Wertpapiere für den Anleger. Eine steuerfreie Anlage bringt eine steueräquivalente Rendite,. die häufig höher ist als die aktuelle Rendite, die durch die Steuerklasse des Anlegers bestimmt wird. Der steueräquivalente Ertrag ist der steuerpflichtige Zinssatz, der erforderlich wäre, um den gleichen Zinssatz nach Steuern zu erbringen. Die steueräquivalente Rendite einer steuerbefreiten Anleihe kann wie folgt berechnet werden:

Steueräquivalenter Ertrag = steuerfreier Ertrag/(1 – Grenzsteuersatz)

Wenn beispielsweise John Smith im obigen Beispiel in die Steuerklasse von 35 % fällt, entspricht die Muni-Rendite von 3 % einer steuerpflichtigen Anleihe mit einer Rendite von:

• = 0,03/(1 – 0,35)

• = 0,03/0,65

• = 0,046 oder 4,6 %

Was wäre, wenn John Smith in der Steuerklasse von 22 % wäre? Der steueräquivalente Ertrag beträgt:

• = 0,03/0,78

• = 0,038 oder 3,8 %

Je höher Ihr Steuersatz, desto höher die steueräquivalente Rendite – dies zeigt, wie steuerfreie Wertpapiere am besten für diejenigen in höheren Steuerklassen geeignet sind.