Bebas cukai
Apakah Itu Bebas Cukai?
Bebas cukai merujuk kepada jenis barangan dan sekuriti kewangan tertentu (seperti bon perbandaran) yang tidak dikenakan cukai. Ia juga merujuk kepada pendapatan yang tidak dikenakan cukai. Status bebas cukai bagi barangan, pelaburan dan pendapatan ini boleh memberi insentif kepada individu dan entiti perniagaan untuk meningkatkan perbelanjaan atau pelaburan, yang mengakibatkan rangsangan ekonomi. Bebas cukai juga boleh dikenali sebagai dikecualikan cukai.
Memahami Bebas Cukai
Pembelian dan pelaburan bebas cukai tidak menanggung akibat cukai tipikal bagi pembelian dan pelaburan lain. Sebagai contoh, hujung minggu tanpa cukai berlaku di banyak negeri di mana, sekali atau dua kali setahun, pembelian kedai tidak dikenakan cukai, sekali gus mengurangkan kos keseluruhan kepada pengguna. Kerap kali cuti cukai jualan ini berlaku sebelum sekolah bermula pada Musim Gugur untuk memberi insentif kepada perbelanjaan untuk bekalan sekolah, pakaian, komputer, kalkulator, dsb.
Kerajaan selalunya akan memberikan pelepasan cukai kepada pelabur yang membeli bon kerajaan untuk memastikan pembiayaan yang mencukupi akan tersedia untuk projek perbelanjaan. Pelaburan bebas cukai seperti bon perbandaran yang dikecualikan cukai (atau munis) membolehkan pelabur memperoleh faedah tanpa cukai pendapatan. Faedah mungkin hanya bebas cukai di peringkat persekutuan jika, sebagai contoh, seorang pemastautin California membeli bon perbandaran New York. Undang-undang cukai ini, bagaimanapun, berbeza mengikut negeri. Sebagai contoh, beberapa negeri seperti Wisconsin dan Illinois faedah cukai yang diperoleh pada semua bon muni, termasuk mereka sendiri, tertakluk kepada beberapa pengecualian. Sementara itu, negeri seperti California dan Arizona mengecualikan faedah daripada cukai hanya jika pelabur tinggal di negeri yang mengeluarkan.
Sebagai contoh, anggap kerajaan tempatan di California mengeluarkan bon perbandaran untuk membiayai taman rekreasi. Seorang pelabur, John Smith, yang tinggal di negeri terbitan membeli bon nilai tara $5,000 yang matang dalam dua tahun dan mempunyai kadar kupon 3% yang perlu dibayar setiap tahun. Pada akhir setiap dua tahun, pelabur menerima pendapatan faedah sebanyak 3% x $5,000 = $150. Pendapatan ini tidak akan dikenakan cukai oleh kedua-dua kerajaan persekutuan dan negeri. Selepas bon matang, John Smith akan menerima semula pelaburan pokok asalnya daripada kerajaan tempatan.
Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington dan Wyoming tidak mempunyai cukai pendapatan peringkat negeri, jadi mereka secara semula jadi mengecualikan faedah ke atas semua bon muni. Sekuriti perbendaharaan yang dikeluarkan oleh kerajaan AS, iaitu Bon Simpanan AS dan Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPSs),. membayar faedah yang bebas cukai di peringkat negeri dan tempatan, tetapi bukan peringkat persekutuan.
Menurut Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS), faedah ke atas obligasi kerajaan negeri atau tempatan mungkin bebas cukai walaupun obligasi itu bukan bon. Sebagai contoh, faedah ke atas hutang yang dibuktikan hanya melalui perjanjian bertulis biasa pembelian dan penjualan mungkin bebas cukai. Selain itu, faedah yang dibayar oleh penanggung insurans jika mungkir oleh negeri atau subbahagian politik mungkin dikecualikan daripada cukai. Dana bersama yang memegang campuran saham dan bon perbandaran akan mempunyai bahagian pendapatan yang diperoleh daripada bon yang dikecualikan cukai di bawah garis panduan cukai pendapatan persekutuan dan mungkin bebas daripada cukai negeri bergantung pada lokasi dari mana bon itu berasal dan/atau negeri pembayar cukai kediaman.
Oleh kerana faedah bebas cukai tidak tertakluk kepada cukai pendapatan, ia tidak termasuk dalam pengiraan pendapatan kasar (AGI) diselaraskan untuk tujuan percukaian. Pengeluar atau pemberi pinjaman yang membayar lebih daripada $10 dalam faedah bebas cukai mesti melaporkan pendapatan faedah kepada kedua-dua pembayar cukai dan IRS pada Borang 1099-INT. Pembayar cukai atau peminjam, seterusnya, mesti melaporkan faedah yang dikecualikan cukai ini pada Borang 1040. Amaun yang diterima sebagai faedah dikecualikan cukai digunakan oleh IRS untuk menentukan jumlah faedah Keselamatan Sosial pembayar cukai yang boleh dikenakan cukai.
Bebas Cukai dan Hasil Setara Cukai
Lebih tinggi kurungan cukai marginal pelabur , sekuriti bebas cukai yang lebih bernilai dan berfaedah untuk pelabur. Pelaburan bebas cukai akan membawa hasil setara cukai yang selalunya lebih tinggi daripada hasil semasa, seperti yang ditentukan oleh kurungan cukai pelabur. Hasil setara cukai ialah kadar faedah boleh cukai yang diperlukan untuk memberikan kadar faedah selepas cukai yang sama. Hasil setara cukai bagi bon yang dikecualikan cukai boleh dikira sebagai:
Hasil Setara Cukai = Hasil Dikecualikan Cukai/(1 – Kadar Cukai Marginal)
Sebagai contoh, jika John Smith dalam contoh di atas termasuk dalam kurungan cukai 35%, hasil muni 3% adalah bersamaan dengan bon bercukai dengan hasil:
= 0.03/(1 – 0.35)
= 0.03/0.65
= 0.046, atau 4.6%
Bagaimana jika John Smith berada dalam kurungan cukai 22%? Hasil setara cukai ialah:
= 0.03/0.78
= 0.038, atau 3.8%
Semakin tinggi kadar cukai anda, semakin tinggi hasil setara cukai—ini menunjukkan cara sekuriti bebas cukai paling sesuai untuk mereka yang berada dalam kurungan cukai yang lebih tinggi.
