Libre de impuestos
¿Qué es libre de impuestos?
Libre de impuestos se refiere a ciertos tipos de bienes y valores financieros (como los bonos municipales) que no están sujetos a impuestos. También se refiere a las ganancias que no están gravadas. El estado libre de impuestos de estos bienes, inversiones e ingresos puede incentivar a las personas y entidades comerciales a aumentar el gasto o la inversión, lo que resulta en un estÃmulo económico. Libre de impuestos también puede ser conocido como exento de impuestos.
Comprender la exención de impuestos
Las compras e inversiones libres de impuestos no incurren en la consecuencia fiscal tÃpica de otras compras e inversiones. Por ejemplo, los fines de semana libres de impuestos ocurren en muchos estados donde, una o dos veces al año, las compras en las tiendas no están sujetas a impuestos, lo que reduce el costo total para el consumidor. Con frecuencia, estas vacaciones de impuestos sobre las ventas ocurren antes de que comiencen las clases en el otoño para incentivar el gasto en útiles escolares, ropa, computadoras, calculadoras, etc.
Los gobiernos a menudo otorgarán una exención de impuestos a los inversores que compren bonos del gobierno para garantizar que haya suficientes fondos disponibles para los proyectos de gasto. Las inversiones libres de impuestos, como los bonos municipales (o munis) exentos de impuestos, permiten a los inversores ganar intereses libres de impuestos. Los intereses solo pueden estar libres de impuestos a nivel federal si, por ejemplo, un residente de California compra un bono municipal de Nueva York. Sin embargo, estas leyes fiscales varÃan según el estado. Por ejemplo, algunos estados como Wisconsin e Illinois gravan los intereses devengados en todos los bonos municipales, incluidos los suyos, sujetos a algunas excepciones. Mientras tanto, estados como California y Arizona eximen los intereses de impuestos solo si el inversionista reside en el estado emisor.
Por ejemplo, suponga que un gobierno local en California emite un bono municipal para financiar un parque recreativo. Un inversionista, John Smith, que reside en el estado de emisión, compra el bono de valor nominal de $5,000 que vence en dos años y tiene una tasa de cupón del 3% que se pagará anualmente. Al final de cada uno de los dos años, el inversionista recibe ingresos por intereses del 3% x $5,000 = $150. Este ingreso no será gravado por el gobierno federal y estatal. Después de que venza el bono, John Smith recibirá su principal inversión original del gobierno local.
Alaska, Florida, Nevada, Dakota del Sur, Tennessee, Texas, Washington y Wyoming no tienen un impuesto sobre la renta a nivel estatal, por lo que naturalmente eximen los intereses de todos los bonos municipales. Los valores del Tesoro emitidos por el gobierno de EE. UU., a saber, los Bonos de Ahorro de EE . UU. y los Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS),. pagan intereses libres de impuestos a nivel estatal y local, pero no a nivel federal.
De acuerdo con el Servicio de Impuestos Internos (IRS), los intereses de una obligación del gobierno estatal o local pueden estar libres de impuestos incluso si la obligación no es un bono. Por ejemplo, el interés de una deuda evidenciada únicamente por un acuerdo escrito ordinario de compra y venta puede estar libre de impuestos. Además, los intereses pagados por un asegurador por incumplimiento del estado o subdivisión polÃtica pueden estar exentos de impuestos. Los fondos mutuos que tengan una combinación de acciones y bonos municipales tendrán la parte de las ganancias derivadas de los bonos exenta de impuestos según las pautas del impuesto federal sobre la renta y posiblemente libre de impuestos estatales según la ubicación en la que se originaron los bonos y/o el estado del contribuyente. de residencia.
Dado que el interés libre de impuestos no está sujeto a impuestos sobre la renta, no se incluye en el cálculo del ingreso bruto ajustado (AGI) a efectos fiscales. Los emisores o prestamistas que pagan más de $10 en intereses libres de impuestos deben informar los ingresos por intereses tanto a los contribuyentes como al IRS en el Formulario 1099-INT. Los contribuyentes o prestatarios, a su vez, deberán declarar este interés exento de impuestos en el Modelo 1040. El IRS utiliza el monto recibido como interés exento de impuestos para determinar qué monto de los beneficios del Seguro Social del contribuyente está sujeto a impuestos.
Libre de Impuestos y Rentabilidad Equivalente a los Impuestos
la categorÃa impositiva marginal de un inversionista , más valiosos y beneficiosos serán los valores libres de impuestos para el inversionista. Una inversión libre de impuestos tendrá un rendimiento equivalente a impuestos que a menudo es más alto que el rendimiento actual, según lo determine la categorÃa impositiva del inversionista. El rendimiento fiscal equivalente es la tasa de interés imponible que se requerirÃa para proporcionar la misma tasa de interés después de impuestos. El rendimiento fiscal equivalente de un bono exento de impuestos se puede calcular como:
Rendimiento fiscal equivalente = Rendimiento exento de impuestos/(1 – Tasa fiscal marginal)
Por ejemplo, si John Smith en el ejemplo anterior cae en la categorÃa impositiva del 35 %, el rendimiento municipal del 3 % es equivalente a un bono imponible con un rendimiento de:
= 0,03/(1 – 0,35)
= 0,03/0,65
= 0.046, o 4.6%
¿Qué pasarÃa si John Smith estuviera en la categorÃa impositiva del 22%? El rendimiento fiscal equivalente será:
= 0,03/0,78
= 0.038, o 3.8%
Cuanto mayor sea su tasa impositiva, mayor será el rendimiento equivalente a impuestos; esto muestra cómo los valores libres de impuestos se adaptan mejor a aquellos en tramos impositivos más altos.
