Livre de impostos
O que é isenção de impostos?
A isenção de impostos refere-se a certos tipos de bens e tÃtulos financeiros (como tÃtulos municipais) que não são tributados. Também se refere a ganhos que não são tributados. A isenção de impostos desses bens, investimentos e rendimentos pode incentivar pessoas fÃsicas e jurÃdicas a aumentar seus gastos ou investimentos, resultando em estÃmulo econômico. Tax free também pode ser conhecido como isento de impostos.
Entendendo a isenção de impostos
Compras e investimentos isentos de impostos não incorrem na consequência fiscal tÃpica de outras compras e investimentos. Por exemplo, fins de semana sem impostos ocorrem em muitos estados onde, uma ou duas vezes por ano, as compras em lojas não são tributadas, reduzindo assim o custo total para o consumidor. Frequentemente, essas isenções de impostos sobre vendas ocorrem antes do inÃcio das aulas no outono para incentivar gastos com material escolar, roupas, computadores, calculadoras, etc.
Os governos geralmente fornecem incentivos fiscais aos investidores que compram tÃtulos do governo para garantir que haja financiamento suficiente disponÃvel para projetos de despesas. Investimentos isentos de impostos, como tÃtulos municipais isentos de impostos (ou munis), permitem que os investidores ganhem juros livres de imposto de renda. Os juros só podem ser isentos de impostos no nÃvel federal se, por exemplo, um residente da Califórnia comprar um tÃtulo municipal de Nova York. Essas leis tributárias, no entanto, variam de acordo com o estado. Por exemplo, alguns estados, como Wisconsin e Illinois, cobram juros sobre todos os tÃtulos municipais, incluindo os seus próprios, com algumas exceções. Enquanto isso, estados como Califórnia e Arizona isentam os juros de impostos apenas se o investidor residir no estado emissor.
Por exemplo, suponha que um governo local na Califórnia emita um tÃtulo municipal para financiar um parque recreativo. Um investidor, John Smith, que reside no estado de emissão, compra o tÃtulo de valor nominal de $ 5.000, que vence em dois anos e tem uma taxa de cupom de 3% a ser pago anualmente. Ao final de cada um dos dois anos, o investidor recebe uma receita de juros de 3% x $ 5.000 = $ 150. Essa renda não será tributada pelo governo federal e estadual. Após o vencimento do tÃtulo, John Smith receberá seu investimento principal original de volta do governo local.
Alasca, Flórida, Nevada, Dakota do Sul, Tennessee, Texas, Washington e Wyoming não têm imposto de renda em nÃvel estadual, então eles naturalmente isentam os juros de todos os tÃtulos municipais. Os tÃtulos do Tesouro emitidos pelo governo dos EUA, ou seja, o US Savings Bond e o Tesouro Inflation Protected Securities (TIPSs),. pagam juros isentos de impostos nos nÃveis estadual e local, mas não no nÃvel federal.
De acordo com o Internal Revenue Service (IRS), os juros de uma obrigação do governo estadual ou local podem ser isentos de impostos, mesmo que a obrigação não seja um tÃtulo. Por exemplo, os juros de uma dÃvida evidenciados apenas por um acordo escrito comum de compra e venda podem ser isentos de impostos. Além disso, os juros pagos por uma seguradora em caso de inadimplência do estado ou subdivisão polÃtica podem ser isentos de impostos. Os fundos mútuos que detêm um mix de ações e tÃtulos municipais terão a parcela dos rendimentos derivada dos tÃtulos isenta de impostos de acordo com as diretrizes do imposto de renda federal e possivelmente isenta de impostos estaduais dependendo do local de origem dos tÃtulos e/ou do estado do contribuinte residência.
Como os juros isentos de impostos não estão sujeitos ao imposto de renda, não são incluÃdos no cálculo do lucro bruto ajustado (AGI) para fins de tributação. Emissores ou credores que pagam mais de US$ 10 em juros isentos de impostos devem informar a receita de juros aos contribuintes e ao IRS no Formulário 1099-INT. Os contribuintes ou mutuários, por sua vez, devem informar esses juros isentos de impostos no Formulário 1040. O montante recebido a tÃtulo de juros isentos de impostos é utilizado pelo IRS para determinar qual o montante dos benefÃcios da Segurança Social do contribuinte são tributáveis.
Isenção de Impostos e Rendimento Equivalente de Impostos
suporte marginal de imposto de um investidor , mais valiosos e benéficos são os tÃtulos isentos de impostos para o investidor. Um investimento isento de impostos terá um rendimento equivalente ao imposto que muitas vezes é maior do que o rendimento atual, conforme determinado pela faixa de imposto do investidor. O rendimento equivalente ao imposto é a taxa de juros tributável que seria necessária para fornecer a mesma taxa de juros após impostos. O rendimento equivalente de imposto de um tÃtulo isento de impostos pode ser calculado como:
Rendimento Equivalente de Imposto = Rendimento Isento de Imposto/(1 - Taxa Marginal de Imposto)
Por exemplo, se John Smith no exemplo acima se enquadra na faixa de imposto de 35%, o rendimento municipal de 3% é equivalente a um tÃtulo tributável com rendimento de:
= 0,03/(1 - 0,35)
= 0,03/0,65
= 0,046, ou 4,6%
E se John Smith estivesse na faixa de imposto de 22%? O rendimento equivalente ao imposto será:
= 0,03/0,78
= 0,038, ou 3,8%
Quanto maior a taxa de imposto, maior o rendimento equivalente ao imposto - isso mostra como os tÃtulos isentos de impostos são mais adequados para aqueles em faixas de impostos mais altas.
