Verovapaa
Mikä on veroton?
Tax free tarkoittaa tietyntyyppisiä tavaroita ja arvopapereita (kuten kuntien joukkovelkakirjoja), joita ei veroteta. Se viittaa myös tuloihin, joita ei veroteta. Näiden tavaroiden, sijoitusten ja tulojen verovapaa asema voi kannustaa yksityishenkilöitä ja liikeyrityksiä lisäämään menoja tai investointeja, mikä johtaa talouden piristymiseen. Tax free voidaan kutsua myös verovapaaksi.
Tax Free ymmärtäminen
Tax free -ostot ja -sijoitukset eivät aiheuta tyypillisiä veroseuraamuksia muille ostoille ja investoinneille. Esimerkiksi verovapaita viikonloppuja esiintyy monissa osavaltioissa, joissa kerran tai kahdesti vuodessa myymäläostoksia ei veroteta, mikä pienentää kuluttajalle aiheutuvia kokonaiskustannuksia. Usein nämä verovapaat tapahtuvat ennen koulun alkua syksyllä, jotta ne kannustavat kuluttamaan koulutarvikkeita, vaatteita, tietokoneita, laskimia jne.
Hallitukset tarjoavat usein verohelpotuksia valtion obligaatioita ostaville sijoittajille varmistaakseen, että menohankkeisiin on käytettävissä riittävästi rahoitusta. Verovapaat sijoitukset, kuten verovapaat kunnallislainat (tai munit), antavat sijoittajille mahdollisuuden ansaita korkotuloa verovapaasti. Korot voivat olla verovapaita liittovaltion tasolla vain, jos esimerkiksi Kalifornian asukas ostaa New Yorkin kunnallisen joukkovelkakirjalainan. Nämä verolait kuitenkin vaihtelevat osavaltioittain. Esimerkiksi jotkin osavaltiot, kuten Wisconsin ja Illinois, ansaitsivat verokorot kaikista kuntien joukkovelkakirjoista, mukaan lukien omansa, muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta. Samaan aikaan osavaltiot, kuten Kalifornia ja Arizona, vapauttavat korot veroista vain, jos sijoittaja asuu liikkeeseenlaskevassa osavaltiossa.
Oletetaan esimerkiksi, että Kalifornian paikallinen hallitus laskee liikkeeseen kunnallisen joukkovelkakirjalainan rahoittaakseen virkistyspuistoa. Sijoittaja, John Smith, joka asuu liikkeeseenlaskuvaltiossa, ostaa 5 000 dollarin nimellisarvoisen joukkovelkakirjalainan,. joka erääntyy kahdessa vuodessa ja jonka kuponkikorko on 3 %, joka maksetaan vuosittain. Jokaisen kahden vuoden lopussa sijoittaja saa korkotuloa 3 % x 5000 dollaria = 150 dollaria. Sekä liittovaltion että osavaltion hallitus ei verota näitä tuloja. Lainan erääntymisen jälkeen John Smith saa alkuperäisen pääsijoituksensa takaisin paikallishallinnolta.
Alaskassa, Floridassa, Nevadassa, Etelä-Dakotassa, Tennesseessä, Texasissa, Washingtonissa ja Wyomingissa ei ole osavaltiotason tuloveroa, joten ne luonnollisesti vapauttavat kaikkien kuntien joukkovelkakirjojen koroista. Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemat valtion arvopaperit, eli US Savings Bond ja Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) maksavat korkoa, joka on verovapaata osavaltion ja paikallisella tasolla, mutta ei liittovaltion tasolla.
Verohallinnon (IRS) mukaan valtion tai kuntien velvoitteen korko voi olla verotonta, vaikka velvoite ei olisikaan joukkovelkakirjalaina. Esimerkiksi vain tavallisella kirjallisella osto- ja myyntisopimuksella todistetun velan korko voi olla verotonta. Myös vakuutuksenantajan valtion tai poliittisen osaston laiminlyönnistä maksamat korot voidaan vapauttaa verosta. Sijoitusrahastoilla,. jotka pitävät yhdistelmänä osakkeita ja kunnallisia joukkovelkakirjoja, osa joukkovelkakirjalainoista saaduista tuloista on vapautettu verosta liittovaltion tuloveroohjeiden mukaisesti ja mahdollisesti osavaltion verotuksesta riippuen joukkovelkakirjalainojen alkuperäpaikasta ja/tai veronmaksajan osavaltiosta. asuinpaikka.
Koska verovapaat korot eivät ole tuloveron alaisia, niitä ei sisällytetä verotuksessa oikaistun bruttotulon (AGI) laskelmaan. Liikkeeseenlaskijoiden tai lainanantajien, jotka maksavat yli 10 dollaria verovapaata korkoa, on ilmoitettava korkotulot sekä veronmaksajille että IRS:lle lomakkeella 1099-INT. Veronmaksajien tai lainaajien on puolestaan ilmoitettava tämä verovapaa korko lomakkeella 1040. IRS käyttää verovapaana korkona saatua määrää määrittääkseen, kuinka paljon verovelvollisen sosiaaliturvaetuuksia on verotettava.
Tax Free ja veroa vastaava tuotto
Mitä korkeampi sijoittajan marginaalinen veroaste on, sitä arvokkaampia ja hyödyllisempiä ovat verovapaat arvopaperit sijoittajalle. Verovapaan sijoituksen verovapaa tuotto on usein korkeampi kuin nykyinen tuotto sijoittajan veroluokan mukaan. Verovastaava tuotto on se verotettava korkokanta, joka vaadittaisiin saman verojen jälkeisen koron saamiseksi. Verovapaan joukkovelkakirjalainan veroekvivalenttituotto voidaan laskea seuraavasti:
Tax-Equivalent Tield = verovapaa tuotto/(1 – marginaaliverokanta)
Jos esimerkiksi John Smith yllä olevassa esimerkissä kuuluu 35 prosentin veroluokkaan, 3 prosentin kunnallinen tuotto vastaa verotettavaa joukkovelkakirjalainaa,. jonka tuotto on:
= 0,03/(1 - 0,35)
= 0,03/0,65
= 0,046 eli 4,6 %
Entä jos John Smith olisi 22 prosentin veroluokissa? Verovastaava tuotto on:
= 0,03/0,78
= 0,038 eli 3,8 %
Mitä korkeampi veroprosenttisi, sitä korkeampi veroekvivalenttituotto – tämä osoittaa, kuinka verovapaat arvopaperit sopivat parhaiten korkeampien veroluokkiin kuuluville.
