Skattefri
Hvad er skattefrit?
Tax free refererer til visse typer varer og finansielle værdipapirer (såsom kommunale obligationer), der ikke beskattes. Det refererer også til indtjening, der ikke beskattes. Den skattefrie status for disse varer, investeringer og indkomst kan tilskynde enkeltpersoner og forretningsenheder til at øge forbruget eller investere, hvilket resulterer i økonomisk stimulans. Skattefri kan også være kendt som skattefri.
Forstå Tax Free
Skattefrie køb og investeringer får ikke den typiske skattemæssige konsekvens af andre køb og investeringer. For eksempel forekommer skattefrie weekender i mange stater, hvor butikskøb en eller to gange om året ikke beskattes, hvilket reducerer de samlede omkostninger for forbrugeren. Disse momsferier finder ofte sted før skolestart i efteråret for at tilskynde til udgifter til skoleartikler, tøj, computere, lommeregnere osv.
Regeringer vil ofte give en skattelettelse til investorer, der køber statsobligationer, for at sikre, at der er tilstrækkelig finansiering til rådighed for udgiftsprojekter. Skattefrie investeringer såsom skattefrie kommunale obligationer (eller munis) giver investorer mulighed for at tjene renteindkomst skattefrit. Renter kan kun være skattefri på føderalt niveau, hvis for eksempel en californisk bosiddende køber en New York kommunal obligation. Disse skattelove varierer dog fra stat til stat. For eksempel, nogle stater som Wisconsin og Illinois skatterenter optjent på alle muni-obligationer, inklusive deres egne, med forbehold for nogle få undtagelser. I mellemtiden fritager stater som Californien og Arizona kun renter for skat, hvis investoren er bosat i den udstedende stat.
Antag for eksempel, at en lokal regering i Californien udsteder en kommunal obligation for at finansiere en rekreativ park. En investor, John Smith, der er bosat i udstedelsesstaten, køber obligationen på 5.000 $ pålydende værdi, som udløber om to år og har en kuponrente på 3%, der skal betales årligt. I slutningen af hvert af de to år modtager investoren renteindtægter på 3% x $5.000 = $150. Denne indkomst vil ikke blive beskattet af både den føderale og delstatslige regering. Efter obligationens udløb vil John Smith modtage sin oprindelige hovedinvestering tilbage fra den lokale regering.
Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington og Wyoming har ikke en indkomstskat på statsniveau, så de fritager naturligvis renter på alle muni-obligationer. Statsobligationer udstedt af den amerikanske regering, nemlig US Savings Bond and Treasury Inflation Protected Securities (TIPS'er),. betaler renter, der er skattefri på stats- og lokalplan, men ikke på føderalt niveau.
Ifølge Internal Revenue Service (IRS) kan renter på en stats- eller lokalregeringsforpligtelse være skattefri, selvom forpligtelsen ikke er en obligation. For eksempel kan renter af en gæld, der kun er dokumenteret ved en almindelig skriftlig aftale om køb og salg, være skattefri. Ligeledes kan renter betalt af et forsikringsselskab ved misligholdelse af staten eller den politiske underafdeling være fritaget for skat. Gensidige fonde,. der besidder en blanding af aktier og kommunale obligationer, vil have den del af indtjeningen, der stammer fra obligationerne, skattefri i henhold til føderale indkomstskatteretningslinjer og muligvis fri for statsskatter afhængigt af det sted, hvorfra obligationerne stammer og/eller skatteyderens stat. af bopæl.
Da skattefrie renter ikke er indkomstskattepligtige, indgår de ikke i opgørelsen af korrigeret bruttoindkomst (AGI) i skattemæssig henseende. Udstedere eller långivere, der betaler mere end $10 i skattefri rente, skal rapportere renteindtægten til både skatteyderne og IRS på formular 1099-INT. Skatteydere eller låntagere skal til gengæld indberette denne skattefrie rente på formular 1040. Det beløb, der modtages som skattefrie renter, bruges af IRS til at bestemme, hvilket beløb af skatteyderens sociale sikringsydelser er skattepligtige.
Skattefri og det skatte-ækvivalente afkast
Jo højere en investors marginale skatteramme er, jo mere værdifulde og fordelagtige skattefrie værdipapirer er for investoren. En skattefri investering vil give et skatteækvivalent afkast,. der ofte er højere end det aktuelle afkast, som bestemt af investorens skatteklasse. Det skatteækvivalente afkast er den skattepligtige rentesats, der kræves for at give den samme rente efter skat. Skatteækvivalentafkastet af en skattefri obligation kan beregnes som:
Skatteækvivalent afkast = Skattefritaget afkast/(1 – Marginal skattesats)
For eksempel, hvis John Smith i eksemplet ovenfor falder i skatteklassen på 35 %, svarer 3 % muni afkast til en skattepligtig obligation med en afkast på:
= 0,03/(1 – 0,35)
= 0,03/0,65
= 0,046 eller 4,6 %
Hvad hvis John Smith var i skatteklassen på 22 %? Det skatte-ækvivalente afkast vil være:
= 0,03/0,78
= 0,038 eller 3,8 %
Jo højere din skattesats er, desto højere skatteækvivalent afkast - dette viser, hvordan skattefri værdipapirer er bedst egnede til dem i højere skatteklasser.
