वेंचर कैपिटल समर्थित आईपीओ

वेंचर कैपिटल समर्थित आईपीओ क्या है?

उद्यम पूंजी-समर्थित आईपीओ शब्द एक कंपनी की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश को संदर्भित करता है जिसे पहले निजी निवेशकों द्वारा वित्तपोषित किया गया था। इन पेशकशों को उद्यम पूंजीपतियों द्वारा कंपनी में अपने निवेश की वसूली के लिए एक रणनीतिक योजना माना जाता है। निवेशक आमतौर पर निवेश पर अपने लाभ (आरओआई) को अधिकतम करने के लिए इस प्रकार की आरंभिक सार्वजनिक पेशकश जारी करने के लिए उपयुक्त समय की प्रतीक्षा करते हैं ।

वेंचर कैपिटल समर्थित आईपीओ को समझना

वेंचर कैपिटल एक प्रकार की प्राइवेट इक्विटी है। इस प्रकार का वित्तपोषण निवेशकों और फर्मों द्वारा उच्च-विकास क्षमता वाली कंपनियों या उच्च विकास प्रदर्शित करने वाली कंपनियों को प्रदान किया जाता है। वेंचर कैपिटल फर्म या फंड इक्विटी हिस्सेदारी के बदले शुरुआती चरण की कंपनियों में निवेश करते हैं , किसी भी संबंधित जोखिम को इस उम्मीद में लेते हैं कि उनके द्वारा समर्थित कुछ स्टार्टअप सफल हो जाएंगे।

सीड फंडिंग के प्रारंभिक दौर के बाद होता है । विकास को निधि देने के लिए संस्थागत उद्यम पूंजी के पहले दौर को सीरीज ए राउंड कहा जाता है। उद्यम पूंजीपति बीज पूंजी प्रदान करते हैं ताकि वे उद्यम पूंजी-समर्थित आईपीओ जैसी निकास रणनीति के माध्यम से अपनी वापसी को अधिकतम कर सकें। और क्योंकि वे नई कंपनियों को उनके प्रारंभिक वित्तपोषण का एक बड़ा सौदा प्रदान करते हैं, उनके पास कुछ अधिकार और जिम्मेदारियां होती हैं, जिसमें कंपनी कैसे और कब सार्वजनिक होती है ।

वेंचर कैपिटलिस्ट आईपीओ के संचालन के लिए सबसे इष्टतम समय की तलाश करते हैं और प्रतीक्षा करते हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए है कि वे सर्वोत्तम संभव रिटर्न देते हुए किसी कंपनी में अपनी स्थिति से बाहर निकलने में सक्षम हों। एक उद्यम पूंजी-समर्थित कंपनी के लिए आईपीओ के विकल्प का अधिग्रहण किया जा रहा है - किसी अन्य कंपनी द्वारा खरीदा जा रहा है। एक उद्यम पूंजी-समर्थित कंपनी के अधिग्रहण को व्यापार बिक्री के रूप में जाना जाता है । दोनों विकल्पों को निकास रणनीतियों के रूप में जाना जाता है क्योंकि वे उद्यम पूंजीपतियों और उद्यमियों को अपने निवेश से पैसा निकालने की अनुमति देते हैं।

उद्यम पूंजी समर्थित आईपीओ का विकल्प अधिग्रहण है।

विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) की मात्रा के साथ-साथ कई स्रोत नियमित रूप से उद्यम-पूंजी-समर्थित आईपीओ दोनों पर रिपोर्ट करते हैं । कमजोर आर्थिक समय में, कम निवेशकों के विश्वास के कारण कम उद्यम-पूंजी-समर्थित आईपीओ होते हैं। वित्तीय संकट के परिणामस्वरूप , 2008 और 2009 में उद्यम-पूंजी-समर्थित आईपीओ की रिकॉर्ड कम संख्या देखी गई।

विशेष ध्यान

एंजेल इन्वेस्टमेंट और क्राउडफंडिंग विकल्पों की तरह ही वेंचर कैपिटल नई कंपनियों के लिए एक आकर्षक विकल्प है। यह उन संस्थाओं के लिए विशेष रूप से सच है जिनके पास सीमित परिचालन इतिहास है और सार्वजनिक बाजारों में पूंजी जुटाने के लिए बहुत छोटे हैं। इस श्रेणी में आने वाली कंपनियां उस बिंदु पर नहीं हो सकती हैं जहां वे बैंक ऋण सुरक्षित कर सकें या ऋण की पेशकश पूरी कर सकें।

उद्यम पूंजी को आकर्षित करना ऋण या ऋण जुटाने से बहुत अलग है। जबकि उधारदाताओं के पास किसी व्यवसाय की सफलता या विफलता के बावजूद ऋण और पूंजी के पुनर्भुगतान पर ब्याज का कानूनी अधिकार है, व्यापार में इक्विटी हिस्सेदारी के बदले में निवेश की गई उद्यम पूंजी ऐसी कोई कानूनी सुरक्षा नहीं रखती है और प्रकृति में सट्टा है। एक उद्यम पूंजीपति के निवेश पर प्रतिफल पूरी तरह से व्यवसाय की वृद्धि और लाभप्रदता पर निर्भर करता है। इसका मतलब यह है कि एक उद्यम पूंजीपति अपने निवेश पर वापसी की उम्मीद के साथ-साथ नुकसान का जोखिम उठाता है।

वेंचर कैपिटल समर्थित आईपीओ का उदाहरण

टेस्ला और ओपन टेबल दोनों उद्यम पूंजी-आधारित आईपीओ में सार्वजनिक हुए। उद्यम पूंजी-समर्थित आईपीओ का एक और बेहतरीन उदाहरण उबेर (UBER) है। राइडशेयरिंग कंपनी की स्थापना 2009 में हुई थी, जिसने मॉर्गन स्टेनली, सॉफ्टबैंक और जी स्क्वायर सहित उद्यम पूंजीपतियों से लगभग 20 बिलियन डॉलर जुटाए। कंपनी के वित्तपोषण का अंतिम दौर 2018 में हुआ जब उसने $500 मिलियन जुटाए। उबेर मई 2019 में एक उद्यम पूंजी-समर्थित आईपीओ में सार्वजनिक हुआ। शेयरों की कीमत $ 45 प्रत्येक थी, जिससे कंपनी को लगभग $ 8 बिलियन जुटाने की अनुमति मिली।

##हाइलाइट

• कमजोर आर्थिक समय के दौरान कम निवेशकों का विश्वास बाजार पर वीसी-समर्थित आईपीओ की मात्रा को सीमित कर सकता है।

• वेंचर कैपिटलिस्ट कंपनी में अपने निवेश की वसूली के लिए वीसी-समर्थित आईपीओ का उपयोग करते हैं।

• निवेशक यह सुनिश्चित करने के लिए आईपीओ आयोजित करने के लिए सबसे इष्टतम समय की प्रतीक्षा करते हैं कि वे सर्वोत्तम संभव रिटर्न अर्जित करें।

• ए। उद्यम पूंजी-समर्थित आईपीओ संदर्भित एक कंपनी की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश है जिसे पहले निजी निवेशकों द्वारा वित्तपोषित किया गया था।