IPO med venturekapitalstøtte

Hva er en venturekapitalstøttet børsnotering?

Begrepet venturekapitalstøttet børsnotering refererer til det første offentlige tilbudet av et selskap som tidligere ble finansiert av private investorer. Disse tilbudene anses som en strategisk plan av venturekapitalister for å gjenopprette investeringene sine i selskapet. Investorer venter normalt på et passende tidspunkt for å utstede denne typen børsintroduksjon for å maksimere avkastningen på investeringen (ROI).

Forstå venturekapitalstøttede børsnoteringer

Venturekapital er en type private equity . Denne typen finansiering gis av investorer og firmaer til selskaper med høyt vekstpotensial eller til de som viser høy vekst. Venturekapitalfirmaer eller fond investerer i selskaper i tidlig fase i bytte mot en eierandel,. og tar på seg noen av de tilknyttede risikoene i håp om at noen av oppstartene de støtter vil bli suksessrike.

Den typiske venturekapitalinvesteringen skjer etter en innledende runde med såkornfinansiering. Den første runden med institusjonell risikokapital for å finansiere vekst kalles Series A- runden. Venturekapitalister gir startkapital slik at de kan maksimere avkastningen gjennom en exit-strategi som en venturekapitalstøttet børsnotering. Og fordi de gir nye selskaper en stor del av sin innledende finansiering, har de visse rettigheter og ansvar, inkludert hvordan og når et selskap blir børsnotert.

Risikokapitalister ser og venter på det mest optimale tidspunktet for å gjennomføre en børsnotering. Dette er for å sikre at de er i stand til å forlate sin stilling i et selskap samtidig som de får best mulig avkastning. Alternativet til en børsnotering for et risikokapitalstøttet selskap er i ferd med å bli kjøpt opp av et annet selskap. Oppkjøpet av et venturekapitalstøttet selskap er kjent som et handelssalg. Begge alternativene er kjent som exit-strategier fordi de lar venturekapitalister og gründere få penger ut av investeringene sine.

Alternativet til en venturekapital-støttet børsnotering er et oppkjøp.

Flere kilder rapporterer jevnlig om både venturekapitalstøttede børsnoteringer sammen med volumet av fusjoner og oppkjøp (M&A). I magre økonomiske tider har det en tendens til å være færre venturekapital-støttede børsnoteringer på grunn av lav investortillit. Som et resultat av finanskrisen ble det i 2008 og 2009 et rekordlavt antall venturekapitalstøttede børsnoteringer.

Spesielle hensyn

Venturekapital , akkurat som engelinvestering og crowdfunding - alternativer, er et attraktivt alternativ for nye selskaper. Dette gjelder spesielt for enheter som har begrenset driftshistorie og er for små til å skaffe kapital i de offentlige markedene. Selskaper som faller inn under denne kategorien er kanskje ikke på det punktet hvor de kan sikre seg et banklån eller fullføre et gjeldstilbud.

Å tiltrekke seg risikovillig kapital er veldig forskjellig fra å ta opp gjeld eller et lån. Mens långivere har en juridisk rett til renter på et lån og tilbakebetaling av kapitalen uavhengig av suksessen eller fiaskoen til en virksomhet, har venturekapital investert i bytte mot en egenkapitalandel i virksomheten ingen slik juridisk beskyttelse og er spekulativ av natur. Avkastningen på en venturekapitalists investering avhenger helt av veksten og lønnsomheten til virksomheten. Dette betyr at en venturekapitalist tar en risiko for tap sammen med forventningen om avkastning på investeringen.

Eksempel på venturekapitalstøttet børsnotering

Tesla og Open Table ble begge børsnoterte i risikokapitalbaserte børsnoteringer. Et annet godt eksempel på en venturekapitalstøttet børsnotering er Uber (UBER). Samkjøringsselskapet ble grunnlagt i 2009, og samlet inn nesten 20 milliarder dollar fra venturekapitalister inkludert Morgan Stanley, SoftBank og G Squared. Selskapets siste finansieringsrunde fant sted i 2018 da det samlet inn 500 millioner dollar. Uber ble børsnotert i en venturekapitalstøttet børsnotering i mai 2019. Aksjene ble priset til 45 dollar hver, noe som gjorde at selskapet kunne hente inn omtrent 8 milliarder dollar.

Høydepunkter

• Lav investortillit i magre økonomiske tider kan begrense mengden VC-støttede børsnoteringer på markedet.

• Risikokapitalister bruker VC-støttede børsnoteringer for å gjenopprette investeringene sine i et selskap.

• Investorer venter på det mest optimale tidspunktet for å gjennomføre en børsnotering for å sikre at de tjener best mulig avkastning.

• 1. venturekapital-støttet børsnotering refererer til det første offentlige tilbudet av et selskap som tidligere var finansiert av private investorer.