IPO Apoiado por Capital de Risco

O que é um IPO lastreado em capital de risco?

O termo IPO lastreado em capital de risco refere-se à oferta pública inicial de uma empresa que anteriormente era financiada por investidores privados. Essas ofertas são consideradas um plano estratégico por capitalistas de risco para recuperar seus investimentos na empresa. Os investidores normalmente esperam um momento oportuno para emitir esse tipo de oferta pública inicial para maximizar o retorno sobre o investimento (ROI).

Noções básicas sobre IPOs lastreados em capital de risco

O capital de risco é um tipo de capital privado. Esse tipo de financiamento é concedido por investidores e empresas a empresas com alto potencial de crescimento ou para aquelas que demonstram alto crescimento. Empresas ou fundos de capital de risco investem em empresas em estágio inicial em troca de uma participação acionária, assumindo qualquer um dos riscos associados na esperança de que algumas das startups que apoiam sejam bem-sucedidas.

O investimento típico de capital de risco ocorre após uma rodada inicial de financiamento inicial. A primeira rodada de capital de risco institucional para financiar o crescimento é chamada de rodada da Série A. Os capitalistas de risco fornecem capital inicial para que possam maximizar seu retorno por meio de uma estratégia de saída,. como um IPO apoiado por capital de risco. E como eles fornecem às novas empresas grande parte de seu financiamento inicial, eles têm certos direitos e responsabilidades, incluindo como e quando uma empresa se torna pública.

Os capitalistas de risco olham e esperam o momento ideal para realizar um IPO. Isso é para garantir que eles possam sair de sua posição em uma empresa e, ao mesmo tempo, obter o melhor retorno possível. A alternativa a um IPO para uma empresa apoiada por capital de risco está sendo adquirida – sendo comprada por outra empresa. A aquisição de uma empresa apoiada por capital de risco é conhecida como venda comercial. Ambas as opções são conhecidas como estratégias de saída porque permitem que capitalistas de risco e empreendedores obtenham dinheiro de seus investimentos.

A alternativa a um IPO apoiado por capital de risco é uma aquisição.

Várias fontes relatam regularmente os IPOs apoiados por capital de risco, juntamente com o volume de fusões e aquisições (M&A). Em tempos de escassez econômica, tende a haver menos IPOs apoiados por capital de risco devido à baixa confiança dos investidores. Como resultado da crise financeira,. 2008 e 2009 registraram números baixos recordes de IPOs apoiados por capital de risco.

Considerações Especiais

capital de risco , assim como as opções de investimento anjo e crowdfunding,. é uma opção atraente para novas empresas. Isso é especialmente verdadeiro para entidades que têm históricos operacionais limitados e são muito pequenas para levantar capital nos mercados públicos. As empresas que se enquadram nessa categoria podem não estar no ponto em que podem garantir um empréstimo bancário ou concluir uma oferta de dívida .

Atrair capital de risco é muito diferente de levantar dívidas ou empréstimos. Embora os credores tenham o direito legal de juros sobre um empréstimo e reembolso do capital, independentemente do sucesso ou fracasso de um negócio, o capital de risco investido em troca de uma participação acionária no negócio não traz essa proteção legal e é de natureza especulativa. O retorno do investimento de um capitalista de risco depende inteiramente do crescimento e da lucratividade do negócio. Isso significa que um capitalista de risco assume um risco de perda junto com a expectativa de um retorno sobre seu investimento.

Exemplo de IPO lastreado em capital de risco

A Tesla e a Open Table abriram o capital em IPOs baseados em capital de risco. Outro grande exemplo de IPO apoiado por capital de risco é o Uber (UBER). A empresa de compartilhamento de viagens foi fundada em 2009, levantando quase US$ 20 bilhões de capitalistas de risco, incluindo Morgan Stanley, SoftBank e G Squared. A rodada final de financiamento da empresa ocorreu em 2018, quando arrecadou US$ 500 milhões. A Uber abriu seu capital em um IPO apoiado por capital de risco em maio de 2019. As ações custavam US$ 45 cada, permitindo que a empresa levantasse cerca de US$ 8 bilhões.

##Destaques

• A baixa confiança dos investidores durante tempos econômicos difíceis pode limitar a quantidade de IPOs apoiados por VC no mercado.

• Os capitalistas de risco usam IPOs apoiados por VC para recuperar seus investimentos em uma empresa.

• Os investidores aguardam o momento ideal para realizar um IPO para garantir o melhor retorno possível.

• 1. O IPO lastreado em capital de risco refere-se à oferta pública inicial de uma empresa anteriormente financiada por investidores privados.