IPO Disokong Modal Teroka

Apakah IPO Bersandarkan Modal Teroka?

Istilah IPO bersandarkan modal teroka merujuk kepada tawaran awam permulaan syarikat yang sebelum ini dibiayai oleh pelabur swasta. Tawaran ini dianggap sebagai pelan strategik oleh pemodal teroka untuk mendapatkan semula pelaburan mereka dalam syarikat. Pelabur biasanya menunggu masa yang sesuai untuk mengeluarkan jenis tawaran awam permulaan ini untuk memaksimumkan pulangan pelaburan (ROI) mereka.

Memahami IPO Disokong Modal Teroka

Modal teroka ialah sejenis ekuiti persendirian. Pembiayaan jenis ini disediakan oleh pelabur dan firma kepada syarikat yang mempunyai potensi pertumbuhan tinggi atau kepada syarikat yang menunjukkan pertumbuhan tinggi. Firma modal teroka atau dana melabur dalam syarikat peringkat awal sebagai pertukaran untuk kepentingan ekuiti,. mengambil mana-mana risiko yang berkaitan dengan harapan beberapa syarikat permulaan yang mereka sokong akan berjaya.

Pelaburan modal teroka biasa berlaku selepas pusingan awal pendanaan benih. Pusingan pertama modal teroka institusi untuk membiayai pertumbuhan dipanggil pusingan Siri A. Pemodal teroka menyediakan modal benih supaya mereka boleh memaksimumkan pulangan mereka melalui strategi keluar seperti IPO yang disokong modal teroka. Dan kerana mereka menyediakan syarikat baharu dengan banyak pembiayaan awal mereka, mereka mempunyai hak dan tanggungjawab tertentu, termasuk bagaimana dan bila syarikat itu diumumkan.

Pemodal teroka melihat dan menunggu masa yang paling optimum untuk menjalankan IPO. Ini adalah untuk memastikan mereka dapat keluar dari jawatan mereka dalam syarikat sambil membuat pulangan yang terbaik. Alternatif kepada IPO untuk syarikat bersandarkan modal teroka sedang diperoleh—dibeli oleh syarikat lain. Pemerolehan syarikat bersandarkan modal teroka dikenali sebagai jualan perdagangan. Kedua-dua pilihan dikenali sebagai strategi keluar kerana ia membenarkan pemodal teroka dan usahawan mendapatkan wang daripada pelaburan mereka.

Alternatif kepada IPO bersandarkan modal teroka ialah pemerolehan.

Pelbagai sumber kerap melaporkan tentang IPO yang disokong modal teroka bersama-sama dengan jumlah penggabungan dan pemerolehan (M&A). Pada masa ekonomi yang lemah, IPO yang disokong modal teroka cenderung lebih sedikit kerana keyakinan pelabur yang rendah. Akibat daripada krisis kewangan,. 2008 dan 2009 menyaksikan jumlah IPO yang disokong modal teroka yang rendah.

Pertimbangan Khas

Modal teroka , sama seperti angel investing dan pilihan crowdfunding,. ialah pilihan yang menarik untuk syarikat baharu. Ini adalah benar terutamanya untuk entiti yang mempunyai sejarah operasi terhad dan terlalu kecil untuk mendapatkan modal dalam pasaran awam. Syarikat yang termasuk dalam kategori ini mungkin tidak berada pada tahap di mana mereka boleh mendapatkan pinjaman bank atau menyelesaikan tawaran hutang.

Menarik modal teroka sangat berbeza daripada meningkatkan hutang atau pinjaman. Walaupun pemberi pinjaman mempunyai hak undang-undang untuk faedah atas pinjaman dan pembayaran balik modal tanpa mengira kejayaan atau kegagalan perniagaan, modal teroka yang dilaburkan sebagai pertukaran untuk kepentingan ekuiti dalam perniagaan tidak membawa perlindungan undang-undang sedemikian dan bersifat spekulatif. Pulangan pelaburan pemodal teroka bergantung sepenuhnya kepada pertumbuhan dan keuntungan perniagaan. Ini bermakna seorang pemodal teroka mengambil risiko kerugian bersama-sama dengan jangkaan pulangan ke atas pelaburan mereka.

Contoh IPO Bersandarkan Modal Teroka

Tesla dan Open Table kedua-duanya diumumkan dalam IPO berasaskan modal teroka. Satu lagi contoh hebat IPO yang disokong modal teroka ialah Uber (UBER). Syarikat perkongsian tunggangan itu diasaskan pada 2009, mengumpul hampir $20 bilion daripada pemodal teroka termasuk Morgan Stanley, SoftBank, dan G Squared. Pusingan terakhir pembiayaan syarikat berlaku pada 2018 apabila ia mengumpul $500 juta. Uber diumumkan secara terbuka dalam IPO yang disokong modal teroka pada Mei 2019. Saham berharga $45 setiap satu, membolehkan syarikat itu mengumpul kira-kira $8 bilion.

##Sorotan

• Keyakinan pelabur yang rendah semasa masa ekonomi yang lemah boleh mengehadkan jumlah IPO yang disokong VC di pasaran.

• Pemodal teroka menggunakan IPO yang disokong VC untuk mendapatkan semula pelaburan mereka dalam syarikat.

• Pelabur menunggu masa yang paling optimum untuk menjalankan IPO bagi memastikan mereka memperoleh pulangan yang terbaik.

• 1. IPO bersandarkan modal teroka merujuk ialah tawaran awam permulaan syarikat yang sebelum ini dibiayai oleh pelabur swasta.