Girişim Sermayesi Destekli Halka Arz

Girişim Sermayesi Destekli Halka Arz Nedir?

Risk sermayesi destekli halka arz terimi , daha önce özel yatırımcılar tarafından finanse edilen bir şirketin ilk halka arzını ifade eder. Bu teklifler, risk sermayedarları tarafından şirketteki yatırımlarını geri kazanmak için stratejik bir plan olarak kabul edilir . Yatırımcılar , yatırım getirilerini (ROI) en üst düzeye çıkarmak için normalde bu tür ilk halka arzı yapmak için uygun zamanı beklerler .

Girişim Sermayesi Destekli Halka Arzları Anlama

Girişim sermayesi bir tür özel sermayedir. Bu tür finansman, yatırımcılar ve firmalar tarafından büyüme potansiyeli yüksek veya yüksek büyüme gösteren şirketlere sağlanmaktadır. Girişim sermayesi şirketleri veya fonları , destekledikleri bazı girişimlerin başarılı olacağı umuduyla ilgili risklerden herhangi birini üstlenerek, bir öz sermaye hissesi karşılığında erken aşamadaki şirketlere yatırım yaparlar.

Tipik risk sermayesi yatırımı, ilk tohum finansmanı turundan sonra gerçekleşir. Büyümeyi finanse etmek için kurumsal risk sermayesinin ilk turuna Seri A turu denir . Girişim kapitalistleri, risk sermayesi destekli halka arz gibi bir çıkış stratejisi yoluyla getirilerini maksimize edebilmeleri için tohum sermaye sağlarlar . Ve yeni şirketlere başlangıç finansmanlarının büyük bir kısmını sağladıkları için, bir şirketin nasıl ve ne zaman halka açılacağı da dahil olmak üzere belirli hak ve sorumlulukları vardır.

Risk sermayedarları, halka arz yapmak için en uygun zamanı arar ve bekler. Bu, mümkün olan en iyi getiriyi sağlarken bir şirketteki pozisyonlarından çıkabilmelerini sağlamak içindir. Risk sermayesi destekli bir şirket için halka arzın alternatifi, başka bir şirket tarafından satın alınmaktır. Risk sermayesi destekli bir şirketin satın alınması,. ticari satış olarak bilinir. Her iki seçenek de çıkış stratejileri olarak bilinir çünkü risk sermayedarlarının ve girişimcilerin yatırımlarından para kazanmalarına izin verir.

Risk sermayesi destekli halka arzın alternatifi bir satın almadır.

Birden çok kaynak, hem risk sermayesi destekli halka arzlar hakkında hem de birleşme ve satın almaların (M&A) hacmi hakkında düzenli olarak rapor verir. Yalın ekonomik zamanlarda, düşük yatırımcı güveni nedeniyle daha az risk sermayesi destekli halka arz olma eğilimindedir. Mali krizin bir sonucu olarak , 2008 ve 2009'da risk sermayesi destekli halka arzlarda rekor düşük sayılar görüldü.

Özel Hususlar

Risk sermayesi,. tıpkı melek yatırım ve kitle fonlaması seçenekleri gibi, yeni şirketler için cazip bir seçenektir. Bu, özellikle sınırlı faaliyet geçmişi olan ve kamu piyasalarında sermaye artıramayacak kadar küçük olan kuruluşlar için geçerlidir. Bu kategoriye giren şirketler, banka kredisi temin edebilecekleri veya bir borç teklifini tamamlayabilecekleri noktada olmayabilirler .

Risk sermayesi çekmek, borç veya kredi toplamaktan çok farklıdır. Borç verenler, bir işletmenin başarısı veya başarısızlığından bağımsız olarak, bir kredi üzerinde faiz ve sermayenin geri ödenmesi konusunda yasal bir hakka sahipken, işteki bir özsermaye hissesi karşılığında yatırılan risk sermayesi böyle bir yasal koruma sağlamaz ve doğası gereği spekülatiftir. Bir risk sermayedarının yatırımının getirisi, tamamen işin büyümesine ve karlılığına bağlıdır. Bu, bir risk sermayedarının yatırımlarından geri dönüş beklentisiyle birlikte bir kayıp riski aldığı anlamına gelir.

Girişim Sermayesi Destekli Halka Arz Örneği

Tesla ve Open Table, risk sermayesi temelli halka arzlarda halka açıldı. Risk sermayesi destekli halka arzın bir başka harika örneği de Uber'dir (UBER). Araç paylaşım şirketi 2009 yılında kuruldu ve Morgan Stanley, SoftBank ve G Squared gibi risk sermayedarlarından yaklaşık 20 milyar dolar topladı. Şirketin son finansman turu, 2018'de 500 milyon dolar topladığı zaman gerçekleşti. Uber, Mayıs 2019'da risk sermayesi destekli bir halka arz ile halka açıldı. Hisselerin her biri 45 dolar olarak fiyatlandırıldı ve şirketin yaklaşık 8 milyar dolar toplamasına izin verdi.

##Öne çıkanlar

• Yalın ekonomik zamanlarda düşük yatırımcı güveni, piyasadaki VC destekli halka arzların miktarını sınırlayabilir.

• Risk sermayedarları, bir şirketteki yatırımlarını geri kazanmak için VC destekli halka arzları kullanır.

• Yatırımcılar, mümkün olan en iyi getiriyi elde ettiklerinden emin olmak için halka arz yapmak için en uygun zamanı bekler.

• 1. risk sermayesi destekli halka arz, daha önce özel yatırımcılar tarafından finanse edilen bir şirketin ilk halka arzını ifade eder.