OPI respaldada por capital de riesgo

¿Qué es una oferta pública inicial respaldada por capital de riesgo?

El término IPO respaldado por capital de riesgo se refiere a la oferta pública inicial de una empresa que anteriormente fue financiada por inversores privados. Estas ofertas son consideradas un plan estratégico por parte de los capitalistas de riesgo para recuperar sus inversiones en la empresa. Los inversores normalmente esperan el momento oportuno para emitir este tipo de oferta pública inicial con el fin de maximizar su retorno de la inversión (ROI).

Comprender las OPI respaldadas por capital de riesgo

riesgo es un tipo de capital privado. Este tipo de financiamiento es proporcionado por inversionistas y firmas a empresas con alto potencial de crecimiento oa aquellas que demuestran un alto crecimiento. Las firmas o fondos de capital de riesgo invierten en empresas en etapa inicial a cambio de una participación accionaria, asumiendo cualquiera de los riesgos asociados con la esperanza de que algunas de las nuevas empresas que apoyan tengan éxito.

La típica inversión de capital de riesgo se produce después de una ronda inicial de financiación inicial. La primera ronda de capital de riesgo institucional para financiar el crecimiento se denomina ronda Serie A. Los capitalistas de riesgo proporcionan capital semilla para que puedan maximizar su rendimiento a través de una estrategia de salida,. como una oferta pública inicial respaldada por capital de riesgo. Y debido a que proporcionan a las empresas nuevas una gran parte de su financiamiento inicial, tienen ciertos derechos y responsabilidades, incluido cómo y cuándo una empresa se hace pública.

Los capitalistas de riesgo buscan y esperan el momento más óptimo para realizar una oferta pública inicial. Esto es para asegurarse de que puedan salir de su puesto en una empresa mientras obtienen el mejor rendimiento posible. La alternativa a una oferta pública inicial para una empresa respaldada por capital de riesgo se está adquiriendo, siendo comprada por otra empresa. La adquisición de una empresa respaldada por capital de riesgo se conoce como venta comercial. Ambas opciones se conocen como estrategias de salida porque permiten a los capitalistas de riesgo y emprendedores sacar dinero de sus inversiones.

La alternativa a una salida a bolsa respaldada por capital de riesgo es una adquisición.

Múltiples fuentes informan regularmente sobre las OPI respaldadas por capital de riesgo junto con el volumen de fusiones y adquisiciones (M&A). En tiempos económicos difíciles, tiende a haber menos OPI respaldadas por capital de riesgo debido a la baja confianza de los inversores. Como resultado de la crisis financiera,. en 2008 y 2009 se registraron números bajos récord de OPI respaldadas por capital de riesgo.

Consideraciones Especiales

capital de riesgo , al igual que las opciones de inversión ángel y crowdfunding,. es una opción atractiva para las nuevas empresas. Esto es especialmente cierto para las entidades que tienen un historial operativo limitado y son demasiado pequeñas para recaudar capital en los mercados públicos. Es posible que las empresas que entran en esta categoría no estén en el punto en el que puedan obtener un préstamo bancario o completar una oferta de deuda .

Atraer capital de riesgo es muy diferente a obtener deuda o un préstamo. Si bien los prestamistas tienen el derecho legal de recibir intereses sobre un préstamo y el reembolso del capital, independientemente del éxito o el fracaso de un negocio, el capital de riesgo invertido a cambio de una participación en el capital del negocio no tiene esa protección legal y es de naturaleza especulativa. El rendimiento de la inversión de un capitalista de riesgo depende completamente del crecimiento y la rentabilidad del negocio. Esto significa que un capitalista de riesgo asume un riesgo de pérdida junto con la expectativa de un retorno de su inversión.

Ejemplo de oferta pública inicial respaldada por capital de riesgo

Tesla y Open Table se hicieron públicas en OPI basadas en capital de riesgo. Otro gran ejemplo de una oferta pública inicial respaldada por capital de riesgo es Uber (UBER). La compañía de viajes compartidos se fundó en 2009 y recaudó casi $ 20 mil millones de capitalistas de riesgo, incluidos Morgan Stanley, SoftBank y G Squared. La última ronda de financiación de la empresa tuvo lugar en 2018 cuando recaudó 500 millones de dólares. Uber se hizo pública en una oferta pública inicial respaldada por capital de riesgo en mayo de 2019. Las acciones tenían un precio de $ 45 cada una, lo que permitió a la compañía recaudar aproximadamente $ 8 mil millones.

Reflejos

• La baja confianza de los inversionistas durante tiempos económicos difíciles puede limitar la cantidad de OPI respaldadas por capital de riesgo en el mercado.

• Los capitalistas de riesgo utilizan OPI respaldadas por capital de riesgo para recuperar sus inversiones en una empresa.

• Los inversores esperan el momento más óptimo para realizar una oferta pública inicial para asegurarse de obtener el mejor rendimiento posible.

• 1. La IPO respaldada por capital de riesgo se refiere a la oferta pública inicial de una empresa previamente financiada por inversores privados.