Árlegur meðalvöxtur (AAGR)

Hvað er meðalársvöxtur (AAGR)?

Meðalárlegur vöxtur (AAGR) skýrir meðalhækkun á verðmæti einstakrar fjárfestingar, eignasafns, eignar eða sjóðstreymis á ársgrundvelli. Það tekur ekki tillit til samsetningar.

Formúla fyrir meðalársvöxt (AAGR)

$\begin &AAGR = \frac{GR_A + GR_B + \dotso + GR_n} \ &\textbf{þar sem:}\ &GR_A=\text{Vaxtarhraði á tímabili A}\ &GR_B=\text{Vaxtarhraði á tímabili B}\ & GR_n=\text{Vaxtarhraði á tímabilinu }n\ &N=\text{Fjöldi greiðslna}\ \end$

Að skilja meðalársvöxt (AAGR)

Meðalárlegur vöxtur hjálpar til við að ákvarða langtímaþróun. Það á við um nánast hvers kyns fjárhagslega ráðstöfun, þar með talið vaxtarhraða hagnaðar, tekna, sjóðstreymi, útgjöld osfrv. að gefa fjárfestum hugmynd um stefnuna á meðan félagið stefnir. Hlutfallið segir þér meðalársávöxtun þína.

Árlegur meðalvöxtur er útreikningur á meðaltali röð vaxtarhraða. Hægt er að reikna út AAGR fyrir hvaða fjárfestingu sem er, en það mun ekki innihalda neinn mælikvarða á heildaráhættu fjárfestingarinnar, eins og hún er mæld með verðsveiflum hennar. Ennfremur tekur AAGR ekki tillit til reglubundinnar samsetningar.

AAGR er staðall til að mæla meðalávöxtun fjárfestinga yfir nokkur tímabil á ársgrundvelli. Þú finnur þessa tölu á miðlunaryfirlýsingum og í útboðslýsingu verðbréfasjóða. Það er í rauninni einfalt meðaltal röð reglubundinna vaxtarhraða ávöxtunar.

Eitt sem þarf að hafa í huga er að tímabilin sem notuð eru ættu öll að vera jafn löng - til dæmis ár, mánuðir eða vikur - og ekki að blanda saman tímabilum af mismunandi lengd.

AAGR dæmi

AAGR mælir meðaltal ávöxtunar eða vaxtar yfir röð tímabila með jöfnum millibili. Sem dæmi, gerðu ráð fyrir að fjárfesting hafi eftirfarandi gildi á fjórum árum:

Upphafsvirði = $100.000
Gildi í lok árs 1 = $120.000
Gildi í lok árs 2 = $135.000
Gildi í lok árs 3 = $160.000
Gildi í lok árs 4 = $200.000

Formúlan til að ákvarða prósentuvöxt hvers árs er:

$\text{Einföld prósenta vöxtur eða ávöxtun} = \frac{\text}{\text } - 1$

Þannig er vaxtarhraðinn fyrir hvert ár sem hér segir:

Ár 1 vöxtur = $120.000 / $100.000 - 1 = 20%

Vöxtur á ári 2 = $135.000 / $120.000 - 1 = 12,5%

Vöxtur á þriðja ári = $160.000 / $135.000 - 1 = 18,5%

Vöxtur á 4. ári = $200.000 / $160.000 - 1 = 25%

AAGR er reiknað sem summan af vaxtarhraða hvers árs deilt með fjölda ára:

$A A G R = \frac{20 % + 12.5 % + 18.5 % + 25 %}{4} = 19 % < annotation encoding="application/x-tex">AAGR = \frac{20 % + 12,5 % + 18,5 % + 25 %}{4} = 19%$

Í fjárhags- og bókhaldsstillingum eru upphafs- og lokaverð venjulega notuð. Sumir sérfræðingar kunna að kjósa að nota meðalverð þegar þeir reikna út AAGR eftir því sem verið er að greina.

Sem annað dæmi, líttu á fimm ára raunvöxt landsframleiðslu (VLF) fyrir Bandaríkin á síðustu fimm árum. Raunvöxtur landsframleiðslu í Bandaríkjunum fyrir 2017 til 2021 var 2,3%, 2,9%, 2,3%, -3,4% og 5,7%, í sömu röð. Þannig hefur AAGR af raunvergri landsframleiðslu Bandaríkjanna undanfarin fimm ár verið 1,96%, eða (2,3% + 2,9% + 2,3% + -3,4% + 5,7%) / 5.

AAGR vs. Samsett árlegur vaxtarhraði

AAGR er línuleg mælikvarði sem tekur ekki tillit til áhrifa efnablöndunnar. Dæmið hér að ofan sýnir að fjárfestingin jókst að meðaltali um 19% á ári. Meðalárlegur vöxtur er gagnlegur til að sýna þróun; Hins vegar getur það verið villandi fyrir sérfræðinga vegna þess að það sýnir ekki nákvæmlega breytta fjárhag. Í sumum tilfellum getur það ofmetið vöxt fjárfestingar.

Íhugaðu til dæmis árslokagildi fyrir ár 5 upp á $100.000 fyrir AAGR dæmið hér að ofan. Hlutfallsvöxtur fyrir ár 5 er -50%. AAGR sem myndast yrði 5,2%; Hins vegar er augljóst af upphafsgildi árs 1 og lokagildi árs 5, árangur skilar 0% ávöxtun. Það fer eftir aðstæðum, það gæti verið gagnlegra að reikna út samsettan árlegan vaxtarhraða (CAGR).

CAGR jafnar ávöxtun fjárfestingar eða dregur úr áhrifum flökts reglubundinnar ávöxtunar.

Formúla fyrir CAGR

$CAGR = \frac{\text{Endastaða}}{\text{Upphafsstaða}}^{\frac{1 }{\text{# Years))} - 1$ # ár1− 1

Með því að nota dæmið hér að ofan fyrir ár 1 til 4, jafngildir CAGR:

**

C

A

G

R

=

$

200

,

000

$

100

,

000

einn

fjögur

−

einn

=

18,92

%

CAGR = \frac{$200.000}{$100.000}^{\frac{1}{4}}- 1 = 18,92%

CAGR=$100.000$200.00041−1=18,92%**

Fyrstu fjögur árin eru AAGR og CAGR nálægt hvort öðru. Hins vegar, ef ár 5 væri tekið inn í CAGR jöfnuna (-50%), myndi niðurstaðan verða 0%, sem stangast verulega á við niðurstöðuna frá AAGR upp á 5,2%.

Takmarkanir AAGR

Vegna þess að AAGR er einfalt meðaltal reglubundinnar árlegrar ávöxtunar, felur mælikvarðinn ekki í sér neinn mælikvarða á heildaráhættuna sem fylgir fjárfestingunni, eins og hún er reiknuð út frá sveiflum í verði hennar. Til dæmis, ef eignasafn stækkar nettó um 15% eitt ár og 25% á næsta ári, myndi meðalárlegur vöxtur vera 20%.

Í þessu skyni eru þær sveiflur sem verða á ávöxtunarhlutfalli fjárfestingarinnar milli upphafs fyrsta árs og ársloka ekki taldar með í útreikningum og leiðir því til einhverra skekkju í mælingunni.

Annað mál er að sem einfalt meðaltal er það sama um tímasetningu ávöxtunar. Til dæmis, í dæminu okkar hér að ofan, hefur áberandi 50% samdráttur á ári 5 aðeins lítil áhrif á heildarmeðalvöxt á ári. Hins vegar er tímasetning mikilvæg og því gæti CAGR verið gagnlegra til að skilja hvernig tímabundinn vaxtarhraði skiptir máli.

##Hápunktar

Meðalárlegur vöxtur (AAGR) er meðalársávöxtun fjárfestingar, eignasafns, eignar eða sjóðstreymis yfir tíma.

AAGR er reiknað með því að taka einfalt reiknað meðaltal af röð ávöxtunar.

AAGR er línuleg mælikvarði sem gerir ekki grein fyrir áhrifum efnablöndunnar - til að gera grein fyrir blöndun, væri samsett árlegur vaxtarhraði (CAGR) notaður í staðinn.

##Algengar spurningar

Hvað segir meðalársvöxtur (AAGR) þér?

Meðalárlegur vöxtur (AAGR) sýnir langtímaþróun slíkra fjármálaráðstafana eins og sjóðstreymi eða fjárfestingarávöxtun. AAGR segir þér hver árleg ávöxtun hefur verið (að meðaltali), en það tekur ekki tillit til samsetningar.

Hverjar eru takmarkanir á meðaltali árlegs vaxtarhraða?

AAGR getur ofmetið vaxtarhraðann ef það er bæði jákvæð og neikvæð ávöxtun. Það felur heldur ekki í sér neinn mælikvarða á áhættuna sem fylgir því, svo sem verðsveiflur - né tekur það þátt í tímasetningu ávöxtunar.

Hvernig reiknarðu út meðalársvöxt (AAGR)?

Meðaltal árlegs vaxtarhraða (AAGR) er reiknað út með því að finna reiknað meðaltal röð vaxtarhraða.

Hvernig er árlegur meðalvöxtur frábrugðinn samsettum árlegum vaxtarhraða (CAGR)?

Meðalárlegur vöxtur (AAGR) er meðalhækkunin. Það er línulegur mælikvarði og tekur ekki tillit til samsetningar. Á sama tíma gerir samsettur árlegur vaxtarhraði (CAGR) það og það jafnar út ávöxtun fjárfestingar, sem dregur úr áhrifum ávöxtunarsveiflna.