Kadar Pertumbuhan Tahunan Purata (AAGR)

Apakah Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan (AAGR)?

Kadar pertumbuhan tahunan purata (AAGR) melaporkan peningkatan purata dalam nilai pelaburan individu, portfolio, aset atau aliran tunai pada asas tahunan. Ia tidak mengambil kira kompaun.

Formula untuk Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan (AAGR)

$\begin &AAGR = \frac{GR_A + GR_B + \dotso + GR_n} \ &\textbf\ &GR_A=\text\ &GR_B=\text\ & GR_n=\textn\ &N=\text\ \end$

Memahami Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan (AAGR)

Kadar pertumbuhan tahunan purata membantu menentukan arah aliran jangka panjang. Ia terpakai kepada hampir semua jenis ukuran kewangan termasuk kadar pertumbuhan keuntungan, hasil, aliran tunai, perbelanjaan, dsb. untuk memberikan pelabur idea tentang hala tuju semasa syarikat itu menuju. Nisbah memberitahu anda purata pulangan tahunan anda.

Kadar pertumbuhan tahunan purata ialah pengiraan min aritmetik bagi satu siri kadar pertumbuhan. AAGR boleh dikira untuk sebarang pelaburan, tetapi ia tidak akan memasukkan sebarang ukuran risiko keseluruhan pelaburan, seperti yang diukur oleh turun naik harganya. Tambahan pula, AAGR tidak mengambil kira pengkompaunan berkala.

AAGR ialah piawaian untuk mengukur purata pulangan pelaburan dalam beberapa tempoh masa pada asas tahunan. Anda akan menemui angka ini pada penyata pembrokeran dan dalam prospektus dana bersama. Ia pada asasnya adalah purata mudah bagi siri kadar pertumbuhan pulangan berkala.

Satu perkara yang perlu diingat ialah tempoh yang digunakan semuanya hendaklah sama panjang—contohnya, tahun, bulan atau minggu—dan bukan untuk mencampurkan tempoh dengan tempoh yang berbeza.

Contoh AAGR

AAGR mengukur kadar purata pulangan atau pertumbuhan dalam satu siri tempoh masa yang sama jaraknya. Sebagai contoh, anggap pelaburan mempunyai nilai berikut dalam tempoh empat tahun:

Nilai permulaan = $100,000
Nilai akhir tahun 1 = $120,000
Nilai akhir tahun 2 = $135,000
Nilai akhir tahun 3 = $160,000
Nilai akhir tahun 4 = $200,000

Formula untuk menentukan peratusan pertumbuhan bagi setiap tahun ialah:

$\text = \frac{\text}{\text } - 1$

Oleh itu, kadar pertumbuhan bagi setiap tahun adalah seperti berikut:

Pertumbuhan Tahun 1 = $120,000 / $100,000 - 1 = 20%

Pertumbuhan Tahun 2 = $135,000 / $120,000 - 1 = 12.5%

Pertumbuhan Tahun 3 = $160,000 / $135,000 - 1 = 18.5%

Pertumbuhan Tahun 4 = $200,000 / $160,000 - 1 = 25%

AAGR dikira sebagai jumlah kadar pertumbuhan setiap tahun dibahagikan dengan bilangan tahun:

$A A G R = \frac{20 % + 12.5 % + 18.5 % + 25 %}{4} = 19 % < annotation encoding="application/x-tex">AAGR = \frac{20 % + 12.5 % + 18.5 % + 25 %}{4} = 19%$

Dalam tetapan kewangan dan perakaunan, harga permulaan dan akhir biasanya digunakan. Sesetengah penganalisis mungkin lebih suka menggunakan harga purata semasa mengira AAGR bergantung pada perkara yang sedang dianalisis.

Sebagai contoh lain, pertimbangkan pertumbuhan keluaran dalam negara kasar (KDNK) sebenar lima tahun bagi Amerika Syarikat dalam tempoh lima tahun yang lalu. Kadar pertumbuhan KDNK benar AS untuk 2017 hingga 2021 masing-masing ialah 2.3%, 2.9%, 2.3%, -3.4% dan 5.7%. Oleh itu, AAGR KDNK benar AS dalam tempoh lima tahun yang lalu ialah 1.96%, atau (2.3% + 2.9% + 2.3% + -3.4% + 5.7%) / 5.

AAGR lwn. Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun

AAGR ialah ukuran linear yang tidak mengambil kira kesan pengkompaunan. Contoh di atas menunjukkan bahawa pelaburan berkembang secara purata sebanyak 19% setahun. Kadar pertumbuhan tahunan purata berguna untuk menunjukkan arah aliran; namun, ia boleh mengelirukan penganalisis kerana ia tidak menggambarkan perubahan kewangan dengan tepat. Dalam sesetengah keadaan, ia boleh menilai terlalu tinggi pertumbuhan pelaburan.

Sebagai contoh, pertimbangkan nilai akhir tahun untuk tahun 5 sebanyak $100,000 untuk contoh AAGR di atas. Kadar pertumbuhan peratusan untuk tahun 5 ialah -50%. AAGR yang terhasil ialah 5.2%; namun, terbukti dari nilai awal tahun 1 dan nilai akhir tahun 5, prestasi tersebut menghasilkan pulangan 0%. Bergantung pada keadaan, ia mungkin lebih berguna untuk mengira kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR).

CAGR melancarkan pulangan pelaburan atau mengurangkan kesan turun naik pulangan berkala.

Formula untuk CAGR

$CAGR = \frac{\text}{\text}^{\frac{1 }{\text{# Years))} - 1$

Menggunakan contoh di atas untuk tahun 1 hingga 4, CAGR sama dengan:

**

C

A

G

R

=

$

200

,

000

$

100

,

000

satu

empat

−

satu

=

18.92

%

CAGR = \frac{$200,000}{$100,000}^{\frac{1}{4}}- 1 = 18.92%

CAGR=$100,000$200,00041−1=18.92%**

Untuk empat tahun pertama, AAGR dan CAGR adalah rapat antara satu sama lain. Walau bagaimanapun, jika tahun 5 difaktorkan ke dalam persamaan CAGR (-50%), hasilnya akan menjadi 0%, yang sangat berbeza dengan keputusan daripada AAGR sebanyak 5.2%.

Had AAGR

Oleh kerana AAGR ialah purata ringkas pulangan tahunan berkala, ukuran itu tidak termasuk sebarang ukuran risiko keseluruhan yang terlibat dalam pelaburan, seperti yang dikira oleh turun naik harganya. Sebagai contoh, jika portfolio berkembang dengan bersih sebanyak 15% setahun dan 25% pada tahun berikutnya, kadar pertumbuhan tahunan purata akan dikira menjadi 20%.

Untuk tujuan ini, turun naik yang berlaku dalam kadar pulangan pelaburan antara awal tahun pertama dan akhir tahun tidak dikira dalam pengiraan sehingga membawa kepada beberapa ralat dalam pengukuran.

Isu kedua ialah sebagai purata mudah ia tidak mengambil berat tentang masa pulangan. Sebagai contoh, dalam contoh kami di atas, penurunan 50% yang ketara pada tahun 5 hanya memberi kesan sederhana pada jumlah purata pertumbuhan tahunan. Walau bagaimanapun, masa adalah penting, jadi CAGR mungkin lebih berguna dalam memahami cara kadar pertumbuhan rantaian masa penting.

##Sorotan

Kadar pertumbuhan tahunan purata (AAGR) ialah purata pulangan tahunan pelaburan, portfolio, aset atau aliran tunai dari semasa ke semasa.

AAGR dikira dengan mengambil min aritmetik mudah bagi satu siri pulangan.

AAGR ialah ukuran linear yang tidak mengambil kira kesan pengkompaunan—untuk mengambil kira pengkompaunan, kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) akan digunakan sebaliknya.

##Soalan Lazim

Apakah Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan (AAGR) Beritahu Anda?

Kadar pertumbuhan tahunan purata (AAGR) mengenal pasti arah aliran jangka panjang bagi ukuran kewangan seperti aliran tunai atau pulangan pelaburan. AAGR memberitahu anda berapa pulangan tahunan (secara purata), tetapi ia tidak mengambil kira pengkompaunan.

Apakah Had Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan?

AAGR mungkin melebihkan kadar pertumbuhan jika terdapat pulangan positif dan negatif. Ia juga tidak termasuk apa-apa ukuran risiko yang terlibat, seperti turun naik harga—dan juga tidak mengambil kira masa pulangan.

Bagaimana Anda Mengira Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan (AAGR)?

Kadar pertumbuhan tahunan purata (AAGR) dikira dengan mencari min aritmetik bagi satu siri kadar pertumbuhan.

Bagaimanakah Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan Berbeza Daripada Kadar Pertumbuhan Tahunan Terkompaun (CAGR)?

Kadar pertumbuhan tahunan purata (AAGR) ialah purata peningkatan. Ia adalah ukuran linear dan tidak mengambil kira pengkompaunan. Sementara itu, kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) melakukannya dan ia melancarkan pulangan pelaburan, mengurangkan kesan turun naik pulangan.