Ortalama Yıllık Büyüme Oranı (AAGR)

İş Dünyası Kurumsal Finans ve Muhasebe Finansal Oranlar

Ortalama Yıllık Büyüme Oranı (AAGR) Nedir?

yıllık bazda bireysel bir yatırımın, portföyün, varlığın veya nakit akışının değerindeki ortalama artışı bildirir . Bileşikliği hesaba katmaz.

Ortalama Yıllık Büyüme Oranı Formülü (AAGR)

$\begin &AAGR = \frac{GR_A + GR_B + \dotso + GR_n} \ &\textbf\ &GR_A=\text{A döneminde büyüme oranı}\ &GR_B=\text{B döneminde büyüme oranı}\ & GR_n=\text{dönemdeki büyüme oranı }n\ &N=\text{Ödeme sayısı}\ \end$

Ortalama Yıllık Büyüme Oranını (AAGR) Anlama

Ortalama yıllık büyüme oranı, uzun vadeli eğilimlerin belirlenmesine yardımcı olur. Karların büyüme oranları, gelir, nakit akışı, giderler vb. dahil olmak üzere hemen hemen her türlü finansal ölçü için geçerlidir. şirketin gidişatı hakkında yatırımcılara fikir vermek. Oran size ortalama yıllık getirinizi söyler.

bir dizi büyüme hızının aritmetik ortalamasının hesaplanmasıdır . AAGR herhangi bir yatırım için hesaplanabilir, ancak fiyat oynaklığı ile ölçülen yatırımın genel riskinin herhangi bir ölçüsünü içermez. Ayrıca, AAGR periyodik bileşik oluşturmayı hesaba katmaz.

AAGR, yıllık bazda birkaç zaman diliminde yatırımların ortalama getirisini ölçmek için bir standarttır. Bu rakamı aracılık beyanlarında ve bir yatırım fonunun izahnamesinde bulacaksınız. Esasen, bir dizi periyodik getiri büyüme oranının basit ortalamasıdır.

Akılda tutulması gereken bir şey, kullanılan dönemlerin hepsinin eşit uzunlukta olması gerektiğidir - örneğin, yıllar, aylar veya haftalar - ve farklı sürelerin dönemlerini karıştırmamak.

AAGR Örneği

AAGR, bir dizi eşit aralıklı zaman periyodu boyunca ortalama getiri veya büyüme oranını ölçer. Örnek olarak, bir yatırımın dört yıl boyunca aşağıdaki değerlere sahip olduğunu varsayalım:

Başlangıç değeri = 100.000$
1. yıl sonu değeri = 120.000$
1. yıl sonu değeri = 135.000$
1. yıl sonu değeri = 160.000 dolar
1. yıl sonu değeri = 200.000 ABD Doları

Her yıl için büyüme yüzdesini belirleme formülü:

$\text{Basit yüzde büyüme veya getiri} = \frac{\text{bitiş değeri}}{\text{başlangıç değeri} } - 1$

Buna göre, her bir yıl için büyüme oranları aşağıdaki gibidir:

Yıl büyümesi = 120.000 ABD Doları / 100.000 ABD Doları - 1 = %20

Yıl büyümesi = 135.000 $ / 120.000 $ - 1 = %12.5

Yıl büyümesi = 160.000 $ / 135.000 $ - 1 = %18,5

Yıl büyümesi = 200.000 $ / 160.000 $ - 1 = %25

AAGR, her yılın büyüme oranının toplamının yıl sayısına bölünmesiyle hesaplanır:

$A A G R = \frac{20 % + 12,5 % + 18.5 % + 25 %}{4} = 19 % < annotation encoding="application/x-tex">AAGR = \frac{20 % + 12.5 % + 18.5 % + 25 %}{4} = %19%$

Finans ve muhasebe ayarlarında genellikle başlangıç ve bitiş fiyatları kullanılır. Bazı analistler, neyin analiz edildiğine bağlı olarak AAGR'yi hesaplarken ortalama fiyatları kullanmayı tercih edebilir.

Başka bir örnek olarak, Amerika Birleşik Devletleri'nin son beş yıldaki beş yıllık reel gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyümesini düşünün. 2017'den 2021'e kadar ABD reel GSYİH büyüme oranları sırasıyla %2,3, %2,9, %2,3, -%3,4 ve %5,7 idi. Böylece, son beş yılda ABD reel GSYİH'sinin AAGR'si %1,96 veya (%2,3 + %2,9 + %2,3 + -%3,4 + %5,7) / 5 olmuştur.

AAGR vs. Yıllık bileşik büyüme oranı

AAGR, bileşik oluşturmanın etkilerini hesaba katmayan doğrusal bir ölçüdür. Yukarıdaki örnek, yatırımın yılda ortalama %19 büyüdüğünü göstermektedir. Ortalama yıllık büyüme oranı, eğilimleri göstermek için yararlıdır; ancak, değişen finansalları doğru bir şekilde göstermediği için analistler için yanıltıcı olabilir. Bazı durumlarda, bir yatırımın büyümesini abartabilir.

Örneğin, yukarıdaki AAGR örneği için 5. yıl için 100.000 ABD Doları'lık bir yıl sonu değeri düşünün. 5. yıl için yüzde büyüme oranı -%50'dir. Ortaya çıkan AAGR %5,2 olacaktır; ancak 1. yılın başlangıç değerinden ve 5. yılın bitiş değerinden anlaşılacağı üzere, performans %0 getiri sağlamaktadır. Duruma göre bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) hesaplamak daha faydalı olabilir.

CAGR, bir yatırımın getirilerini yumuşatır veya periyodik getirilerin oynaklığının etkisini azaltır.

CAGR formülü

$CAGR = \frac{\text{Bitiş Bakiyesi}}{\text{Başlangıç Bakiyesi}}^{\frac{1 }{\text{# Yıl))} - 1$ 1

Yukarıdaki örneği 1'den 4'e kadar olan yıllar için kullanarak, CAGR şuna eşittir:

**

C

A

G

R

=

$

200

,

000

$

100

,

000

bir

dört

-

bir

=

18.92

%

CAGR = \frac{$200,000}{$100,000}^{\frac{1}{4}}- 1 = %18,92%

YBBO=100.000$200.00041−1=%18.92**

İlk dört yıl için AAGR ve CAGR birbirine yakındır. Bununla birlikte, eğer 5. yıl CAGR denklemine (-%50) dahil edilecek olsaydı, sonuç %0 olur ve bu da %5.2'lik AAGR'den elde edilen sonucun tam tersidir.

AAGR'nin Sınırlamaları

AAGR, periyodik yıllık getirilerin basit bir ortalaması olduğundan, önlem, fiyatının oynaklığı ile hesaplandığı gibi, yatırımla ilgili genel riskin herhangi bir ölçüsünü içermez. Örneğin, bir portföy bir yıl net %15, sonraki yıl %25 büyürse, yıllık ortalama büyüme oranı %20 olarak hesaplanacaktır.

Bu amaçla, ilk yılın başı ile yıl sonu arasında yatırımın getiri oranında meydana gelen dalgalanmalar hesaplamalara dahil edilmemekte ve bu nedenle bazı ölçüm hatalarına yol açmaktadır.

İkinci bir konu, basit bir ortalama olarak getirilerin zamanlamasını umursamamasıdır. Örneğin, yukarıdaki örneğimizde, 5. yılda %50'lik keskin bir düşüş, toplam ortalama yıllık büyüme üzerinde yalnızca mütevazı bir etkiye sahiptir. Bununla birlikte, zamanlama önemlidir ve bu nedenle CAGR, zaman zincirli büyüme oranlarının ne kadar önemli olduğunu anlamada daha faydalı olabilir.

##Öne çıkanlar

Ortalama yıllık büyüme oranı (AAGR), bir yatırımın, portföyün, varlığın veya nakit akışının zaman içindeki ortalama yıllık getirisidir.

AAGR, bir dizi getirilerin basit aritmetik ortalaması alınarak hesaplanır.

AAGR, bileşik oluşturmanın etkilerini hesaba katmayan doğrusal bir ölçüdür; bileşik oluşturmayı hesaba katmak için bunun yerine bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) kullanılacaktır.

##SSS

Ortalama Yıllık Büyüme Oranı (AAGR) Size Ne Anlatıyor?

Ortalama yıllık büyüme oranı (AAGR), nakit akışları veya yatırım getirileri gibi finansal önlemlerin uzun vadeli eğilimlerini tanımlar. AAGR size yıllık getirinin (ortalama olarak) ne olduğunu söyler, ancak bileşik oluşturmayı hesaba katmaz.

Ortalama Yıllık Büyüme Oranının Sınırlamaları Nelerdir?

Hem pozitif hem de negatif getiriler varsa, AAGR büyüme oranını olduğundan fazla tahmin edebilir. Ayrıca, fiyat oynaklığı gibi ilgili riskin herhangi bir ölçüsünü içermez - ne de getirilerin zamanlamasını etkilemez.

Ortalama Yıllık Büyüme Oranını (AAGR) Nasıl Hesaplarsınız?

Ortalama yıllık büyüme oranı (AAGR), bir dizi büyüme hızının aritmetik ortalamasının bulunmasıyla hesaplanır.

Ortalama Yıllık Büyüme Oranı, Bileşik Yıllık Büyüme Oranından (CAGR) Nasıl Farklıdır?

Ortalama yıllık büyüme oranı (AAGR) ortalama artıştır. Doğrusal bir ölçüdür ve bileşik oluşturmayı hesaba katmaz. Bu arada, bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) yapar ve bir yatırımın getirilerini yumuşatır, getiri oynaklığının etkisini azaltır.