Investor's wiki

Gennemsnitlig årlig vækstrate (AAGR)

Gennemsnitlig årlig vækstrate (AAGR)

Hvad er den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR)?

Den gennemsnitlige √•rlige v√¶kstrate (AAGR) rapporterer den gennemsnitlige stigning i v√¶rdien af en individuel investering, portef√łlje, aktiv eller pengestr√łm p√• √•rsbasis. Det tager ikke hensyn til sammens√¶tning.

Formel for gennemsnitlig årlig vækstrate (AAGR)

AAG R=GRA +GRB+ …+GRnN</ mrow>hvor: GRA=Vækstrate i periode A GRB< /mi>=Vækstrate i periode B< mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true">< /mrow>GRn=Vækstrate i periode < /mtext>n< /mrow>N=< /mo>Antal betalinger\begin &AAGR = \frac{GR_A + GR_B + \dotso + GR_n} \ &\textbf\ &GR_A=\text{Vækstrate i periode A}\ &GR_B=\text{Vækstrate i periode B}\ & GR_n=\text{Væksthastighed i periode }n\ &N=\text\ \end

Forståelse af den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR)

Den gennemsnitlige √•rlige v√¶kstrate hj√¶lper med at bestemme langsigtede tendenser. Det g√¶lder for n√¶sten enhver form for finansiel foranstaltning, herunder v√¶kstrater for overskud, indt√¶gter, pengestr√łmme, udgifter osv. at give investorerne en id√© om retningen, mens virksomheden er p√• vej. Forholdet fort√¶ller dig dit gennemsnitlige √•rlige afkast.

Den gennemsnitlige √•rlige v√¶kstrate er en beregning af det aritmetiske gennemsnit af en r√¶kke v√¶kstrater. AAGR kan beregnes for enhver investering, men den vil ikke inkludere noget m√•l for investeringens samlede risiko, m√•lt ved dens prisvolatilitet. Desuden tager AAGR ikke h√łjde for periodisk sammens√¶tning.

AAGR er en standard til måling af gennemsnitlige afkast af investeringer over flere tidsperioder på årsbasis. Du finder dette tal på mæglererklæringer og i en investeringsforenings prospekt. Det er i bund og grund det simple gennemsnit af en række periodiske afkastvækstrater.

En ting at huske på er, at de anvendte perioder alle skal være lige lange - for eksempel år, måneder eller uger - og ikke at blande perioder af forskellig varighed.

AAGR eksempel

AAGR m√•ler det gennemsnitlige afkast eller v√¶kst over en r√¶kke lige store tidsperioder. Antag som et eksempel, at en investering har f√łlgende v√¶rdier i l√łbet af fire √•r:

  • Begyndende v√¶rdi = $100.000

  • Slutningen af √•r 1 v√¶rdi = $120.000

  • Slutningen af √•r 2 v√¶rdi = $135.000

  • Slutningen af √•r 3 v√¶rdi = $160.000

  • Slutningen af √•r 4 v√¶rdi = $200.000

Formlen til at bestemme den procentvise vækst for hvert år er:

Simpel v√¶kst eller afkast i procent=slutv√¶rdibegyndelsesv√¶rdi‚ąí< mn>1\text{Simpel v√¶kst eller afkast i procent} = \frac{\text{slutv√¶rdi}}{\text{begyndelsesv√¶rdi} } - 1

V√¶kstraterne for hvert af √•rene er s√•ledes som f√łlger:

  • √Ör 1 v√¶kst = 120.000 USD / 100.000 USD - 1 = 20 %

  • √Ör 2 v√¶kst = 135.000 USD / 120.000 USD - 1 = 12,5 %

  • √Ör 3 v√¶kst = 160.000 USD / 135.000 USD - 1 = 18,5 %

  • √Ör 4 v√¶kst = 200.000 USD / 160.000 USD - 1 = 25 %

AAGR beregnes som summen af hvert års vækstrate divideret med antallet af år:

A AGR=20 %+12,5%+ 18,5%+25% 4=19%< annotation encoding="application/x-tex">AAGR = \frac{20 % + 12,5 % + 18,5 % + 25 %}{4} = 19%4<span class="mord mtight" ">20%< /span>+12.5%+18.. ">. ">5%+2< span class="mord mtight">5%‚Äč </ span>= 19%

I √łkonomiske og regnskabsm√¶ssige indstillinger bruges start- og slutpriser normalt. Nogle analytikere foretr√¶kker m√•ske at bruge gennemsnitspriser, n√•r de beregner AAGR afh√¶ngigt af, hvad der analyseres.

Som et andet eksempel kan du overveje den femårige vækst i realt bruttonationalprodukt (BNP) for USA over de sidste fem år. De amerikanske reale BNP-vækstrater for 2017 til 2021 var henholdsvis 2,3 %, 2,9 %, 2,3 %, -3,4 % og 5,7 %. Således har AAGR for USA's reale BNP over de sidste fem år været 1,96% eller (2,3% + 2,9% + 2,3% + -3,4% + 5,7%) / 5.

AAGR vs. Sammensat årlig vækstrate

AAGR er et line√¶rt m√•l, der ikke tager h√łjde for virkningerne af sammens√¶tning. Ovenst√•ende eksempel viser, at investeringen i gennemsnit voksede med 19 % om √•ret. Den gennemsnitlige √•rlige v√¶kstrate er nyttig til at vise tendenser; det kan dog v√¶re vildledende for analytikere, fordi det ikke n√łjagtigt afbilder skiftende √łkonomi. I nogle tilf√¶lde kan det overvurdere v√¶ksten af en investering.

Overvej f.eks. en ultimo-årsværdi for år 5 på 100.000 USD for AAGR-eksemplet ovenfor. Den procentvise vækstrate for år 5 er -50%. Den resulterende AAGR ville være 5,2%; det er dog tydeligt ud fra startværdien af år 1 og slutværdien af år 5, at præstationen giver et afkast på 0 %. Afhængigt af situationen kan det være mere nyttigt at beregne den sammensatte årlige vækstrate (CAGR).

CAGR udjævner en investerings afkast eller mindsker effekten af volatiliteten af periodiske afkast.

Formel for CAGR

C AGR=SlutsaldoBegyndelsessaldo1# √•r‚ąí 1CAGR = \frac{\text}{\text}^{\frac{1 }{\text{# Years))} - 11

Ved at bruge ovenstående eksempel for år 1 til 4 er CAGR lig med:

**

C

EN

G

R

=

$

200

,

000

$

100

,

000

en

fire

‚ąí

en

=

18,92

%

CAGR = \frac{$200.000}{$100.000}^{\frac{1}{4}}- 1 = 18,92%

CAGR=$100.000$200.000‚Äč41‚Äč‚ąí1=18,92 %**

I de f√łrste fire √•r er AAGR og CAGR t√¶t p√• hinanden. Men hvis √•r 5 skulle indregnes i CAGR-ligningen (-50%), ville resultatet ende med at blive 0%, hvilket st√•r i skarp kontrast til resultatet fra AAGR p√• 5,2%.

Begrænsninger af AAGR

Fordi AAGR er et simpelt gennemsnit af periodiske √•rlige afkast, inkluderer m√•lingen ikke nogen m√•ling af den samlede risiko involveret i investeringen, som beregnet ved volatiliteten af dens pris. For eksempel, hvis en portef√łlje vokser med netto 15 % et √•r og 25 % i det n√¶ste √•r, vil den gennemsnitlige √•rlige v√¶kstrate blive beregnet til at v√¶re 20 %.

Til dette form√•l medregnes de udsving, der opst√•r i investeringens afkastprocent mellem begyndelsen af det f√łrste √•r og slutningen af √•ret, ikke i beregningerne, hvilket f√łrer til nogle fejl i m√•lingen.

Et andet problem er, at det som et simpelt gennemsnit er ligeglad med tidspunktet for afkast. For eksempel, i vores eksempel ovenfor, har et markant fald på 50 % i år 5 kun en beskeden indvirkning på den samlede gennemsnitlige årlige vækst. Timing er dog vigtig, og derfor kan CAGR være mere nyttig til at forstå, hvordan tidskædede vækstrater betyder noget.

##H√łjdepunkter

  • Gennemsnitlig √•rlig v√¶kstrate (AAGR) er det gennemsnitlige √•rlige afkast af en investering, portef√łlje, aktiv eller pengestr√łm over tid.

  • AAGR beregnes ved at tage det simple aritmetiske gennemsnit af en r√¶kke afkast.

  • AAGR er et line√¶rt m√•l, der ikke tager h√łjde for virkningerne af sammens√¶tning - for at tage h√łjde for sammens√¶tning, ville sammensat √•rlig v√¶kstrate (CAGR) blive brugt i stedet.

##Ofte stillede sp√łrgsm√•l

Hvad fortæller den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR) dig?

Den gennemsnitlige √•rlige v√¶kstrate (AAGR) identificerer langsigtede tendenser for s√•danne finansielle m√•l som pengestr√łmme eller investeringsafkast. AAGR fort√¶ller dig, hvad det √•rlige afkast har v√¶ret (i gennemsnit), men det tager ikke h√łjde for sammens√¶tning.

Hvad er begrænsningerne for den gennemsnitlige årlige vækstrate?

AAGR kan overvurdere v√¶kstraten, hvis der er b√•de positive og negative afkast. Det inkluderer heller ikke nogen m√•ling af den involverede risiko, s√•som prisvolatilitet ‚Äď og den tager heller ikke hensyn til tidspunktet for afkast.

Hvordan beregner du den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR)?

Den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR) beregnes ved at finde det aritmetiske gennemsnit af en række vækstrater.

Hvordan adskiller den gennemsnitlige årlige vækstrate sig fra den sammensatte årlige vækstrate (CAGR)?

Gennemsnitlig √•rlig v√¶kstrate (AAGR) er den gennemsnitlige stigning. Det er et line√¶rt m√•l og tager ikke h√łjde for sammens√¶tning. I mellemtiden g√łr den sammensatte √•rlige v√¶kstrate (CAGR), og den udj√¶vner en investerings afkast, hvilket mindsker effekten af afkastvolatilitet.