luovutus
Mikä on luovutus?
Luovutus tarkoittaa vakuutusyhtiön velvoitteiden osan siirtämistä jälleenvakuuttajalle. Näin luovuttava yhtiö voi pienentää riskiään, jolloin riski jakautuu kahden tai useamman yrityksen kesken sen sijaan, että se lankeaisi yhdelle vakuutuksenantajalle.
Vakuutus voidaan luovuttaa kahdella tavalla: suhteellisella tai ei-suhteellisella tavalla. Suhteellinen jälleenvakuutus on järjestely, jossa vakuutuksenantaja ja jälleenvakuuttaja jakavat sovitun prosenttiosuuden sekä vakuutusmaksuista että tappioista. Ei-suhteellinen jälleenvakuutus on järjestelmä, jossa jälleenvakuuttaja maksaa vain, kun vahingot ylittävät sovitun määrän.
Kuinka Cession toimii
Vakuutusyhtiöt ansaitsevat rahaa ottamalla tiettyjen epätodennäköisten tapahtumien, kuten tulipalojen, onnettomuuksien tai tulvien, riskit vastineeksi odotettua maksua suuremmasta vakuutusmaksusta. Kun vakuutuksenantaja ottaa uusia riskejä, sen on huolehdittava siitä, että enimmäiskorvaus ei aja vakuutusyhtiötä konkurssiin.
Luovutus antaa vakuutuksenantajalle mahdollisuuden vähentää riskejä siirtämällä osan niistä sekä osan voitoistaan jälleenvakuutusmarkkinoille. Lyhyesti sanottuna vakuutuksenantajat ottavat oman vakuutuksensa suojautuakseen mahdolliselta suurelta maksulta.
Jälleenvakuutus luo vakuutuksenantajille ja jälleenvakuuttajille mahdollisuuden hyötyä toistensa kustannuksella vakuutusmatemaattisten laskelmien perusteella, jotka hinnoittelevat aiheutuneen riskin. Oletetaan esimerkiksi, että jälleenvakuuttaja uskoo, että tietyn kattavuuden tappioriski on pienempi kuin todellisuudessa. Jos vakuutuksenantajalla on tarkempi riskimalli, hän voi havaita, että jälleenvakuuttaja veloittaa aliveloituksen tästä kattavuudesta. Tässä tapauksessa vakuutuksenantaja yksinkertaisesti myy vakuutukset asiakkaille korkeammalla hinnalla ja ostaa jälleenvakuutuksen alhaisemmalla hinnalla, mikä lukitsee arbitraasivoiton.
660 miljardia dollaria
Maailman jälleenvakuutusmarkkinoiden arvo oli 660 miljardia dollaria vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla Statistan mukaan.
Jälleenvakuutus
Riskin luovuttaminen jälleenvakuuttajalle antaa vakuutusyhtiölle mahdollisuuden vähentää kokonaisriskiä. Jälleenvakuutuksen voi tehdä erikoistunut jälleenvakuutusyhtiö, kuten Lloyd's of London tai Swiss Re, toinen vakuutusyhtiö tai oma jälleenvakuutusosasto.
Osa jälleenvakuutuksista voidaan hoitaa sisäisesti, kuten autovakuutuksissa, monipuolistamalla otettavia asiakastyyppejä. Muissa tapauksissa, kuten suuren kansainvälisen yrityksen vastuuvakuutuksissa,. voidaan käyttää erikoisjälleenvakuuttajia, koska hajauttaminen ei ole mahdollista.
Luovuttavan vakuutusyhtiön ja jälleenvakuutusyhtiön välinen sopimus sisältää kattavat luovutusehdot. Jälleenvakuutussopimuksessa määritellään tarkat ehdot, joilla jälleenvakuutusyhtiö maksaa korvaukset.
Jälleenvakuutussopimuksia on kahta päätyyppiä: fakultatiiviset ja sopimussopimukset. Fakultatiivisessa jälleenvakuutussopimuksessa vakuutuksenantaja siirtää yhden riskin jälleenvakuuttajalle, mikä tarkoittaa, että jokaisesta jälleenvakuuttajalle vakuutusmaksua vastaan siirtyvästä riskityypistä on neuvoteltava erikseen.
Jälleenvakuutussopimuksessa luovuttava yhtiö ja vastaanottava yhtiö sopivat laajasta joukosta vakuutustapahtumia, jotka katetaan jälleenvakuutuksella. Luovuttava vakuutusyhtiö voi esimerkiksi luovuttaa kaikki tulvavahinkojen riskit ja hyväksyvä yhtiö voi hyväksyä kaikki riskit tulvavahingoista tietyllä maantieteellisellä alueella, kuten tulva-alueella.
Luovutuksen edut
Cession avulla vakuutuksenantajat voivat tarjota vakuutusturvaa sellaisille tapahtumille, joita ne eivät muuten pystyisi käsittelemään maksun mahdollisen koon vuoksi. Jos tietyntyyppisen tapaturman todennäköisyys on erittäin pieni, mutta maksu on erittäin korkea, yksittäinen vakuutusyhtiö ei ehkä pysty takaamaan vakuutusta edes suhteellisen korkealla vakuutusmaksulla.
Jälleenvakuutus antaa vakuutusyhtiöille mahdollisuuden tarjota vakuutusturvaa siirtämällä osan riskeistä toiselle vakuutuksenantajalle sekä osan vakuutusmaksuista. Tämä hyödyttää kaikkia osapuolia: sekä vakuutuksenantaja että jälleenvakuuttaja voivat odottaa nettovoittoa, kun taas vakuutettu voi saada liiketoimintaansa tarvitsemansa vakuutusturvan.
Esimerkki luovutuksesta
Mielenkiintoinen esimerkki luovutuksesta näkyy ydinvoimavakuutuspooleissa, jotka tarjoavat kattavuuden ydinvoimalaitoksille. Yhdysvalloissa laitosoperaattorit maksavat yli miljoonan dollarin vuosimaksuja reaktoria kohden. Vaikka onnettomuudet ovat äärimmäisen harvinaisia, yksittäinen vakava tapahtuma voi aiheuttaa miljardeja dollareita vastuuta – paljon enemmän kuin yksi vakuutusyhtiö pystyisi hoitamaan.
Tämän seurauksena monilla mailla on ydinvakuutuspooli, joka suojaa tällaista mahdollisuutta ja hajauttaa riskin monien laitosten käyttäjien kesken. Yhdysvalloissa ydinvoimavakuutuspooli voi kattaa jopa 13 miljardin dollarin tappiot.
Mutta edes tuo summa ei ehkä pysty kattamaan todella katastrofaalista onnettomuutta. Tästä syystä monet ydinvoimapoolit tarjoavat jälleenvakuutuksia toisilleen ja jakavat siten osan riskeistään ja vakuutusmaksuistaan. Koska on äärimmäisen epätodennäköistä, että kaksi katastrofia tapahtuu samanaikaisesti, nämä järjestelyt mahdollistavat ydinalan toimijoille vakuutussuojan, jota muuten olisi vaikea saada.
Kohokohdat
Luovutusriskin avulla vakuutusyhtiöt voivat tarjota suojaa tapahtumia vastaan, joita ne eivät muuten voisi kattaa.
Riskin siirtäminen jälleenvakuuttajalle voi tapahtua kahdella tavalla – suhteellisesti tai suhteettomasti.
Epäsuhteellinen jälleenvakuutus edellyttää maksua jälleenvakuuttajalta vain, jos vahingot ylittävät sovitun määrän.
Suhteellinen jälleenvakuutus on järjestely, jossa vakuutuksenantaja ja jälleenvakuuttaja jakavat prosenttiosuuden vakuutusmaksuista ja tappioista.
Luovutukset ovat vakuutusyhtiön vakuutussalkun velvoitteita, jotka siirtyvät jälleenvakuuttajalle.
UKK
Mikä on luovutussopimus?
Lain mukaan luovutus on henkilön oikeuden tai edun laillinen siirto toiselle osapuolelle. Tätä käytetään yleisesti viittaamaan velkojen luovutuksiin (henkilö A siirtää velkavelan lainanottajalta B A:n velan kattamiseksi osapuolelle C) tai kiinteistöihin, joissa henkilö saattaa luopua koroistaan maksua vastaan.
Miten luovutussuhde lasketaan?
Luovutussuhde tai luovutusprosentti on se osuus vakuutusvelvoitteesta, joka siirtyy jälleenvakuuttajille. Tämä lasketaan jälleenvakuuttajille maksettujen vakuutusmaksujen arvosta prosentteina kokonaisvakuutusmaksuista.
Mitä on jälleenvakuutus luovutettu ja hyväksytty?
Luovutetulla ja hyväksytyllä jälleenvakuutuksella tarkoitetaan sitä osaa riskistä, jonka vakuutuksenantaja siirtää toiselle yritykselle jälleenvakuutusta varten. Päävakuuttaja tunnetaan myös luovuttajana ja jälleenvakuuttaja hyväksyjänä.
