Investor's wiki

Cesión

Cesión

¿Qué es la cesión?

La cesión se refiere a la transferencia de parte de las obligaciones de una compañía de seguros a una reaseguradora. Esto permite a la cedente reducir su exposición, de manera que el riesgo se distribuye entre dos o más empresas en lugar de recaer sobre una sola aseguradora.

Los seguros pueden ser cedidos de dos formas: proporcional o no proporcional. El reaseguro proporcional es un acuerdo en el que el asegurador y el reasegurador comparten un porcentaje acordado de primas y pérdidas. El reaseguro no proporcional es un sistema por el cual el reasegurador paga únicamente cuando las pérdidas superan un monto pactado.

Cómo funciona la cesión

Las compañías de seguros ganan dinero al asumir los riesgos de ciertos eventos poco probables, como incendios, accidentes o inundaciones, a cambio de una prima que es más alta que el pago esperado. Cuando una aseguradora asume nuevos riesgos, debe asegurarse de que el pago máximo no lleve a la compañía de seguros a la quiebra.

La cesión permite a una aseguradora reducir sus riesgos pasando parte de ellos al mercado de reaseguros, así como una parte de los beneficios. En definitiva, las aseguradoras están contratando una póliza de seguro propia, para protegerse ante la posibilidad de tener que hacer un gran desembolso.

El reaseguro crea una oportunidad para que las aseguradoras y las reaseguradoras obtengan ganancias a expensas de los demás, con base en cálculos actuariales que fijan el precio del riesgo incurrido. Por ejemplo, supongamos que un reasegurador cree que el riesgo de pérdida en una determinada cobertura es menor de lo que realmente es el caso. Si una aseguradora tiene un modelo de riesgo más preciso, puede reconocer que una reaseguradora está cobrando de menos por esta cobertura. En este caso, la aseguradora simplemente vende las pólizas a los clientes a una tasa más alta y compra el reaseguro a la tasa más baja, asegurando una ganancia de arbitraje .

$660 mil millones

El mercado global de reaseguros tenía un valor de $660 mil millones en la primera mitad de 2021, según Statista.

Reaseguro

Ceder el riesgo a un reasegurador permite que una compañía de seguros reduzca su exposición general al riesgo. El reaseguro puede ser suscrito por una compañía de reaseguro especializada, como Lloyd's of London o Swiss Re, por otra compañía de seguros o por un departamento de reaseguro interno.

Algunos reaseguros se pueden manejar internamente, como los seguros de automóviles, diversificando los tipos de clientes que se contratan. En otros casos, como el seguro de responsabilidad civil para una gran empresa internacional, se pueden utilizar reaseguradoras especializadas porque la diversificación no es posible.

El acuerdo entre la compañía de seguros cedente y la compañía de reaseguros incluirá términos integrales para la cesión. El contrato de reaseguro detallará las condiciones precisas bajo las cuales la compañía de reaseguros pagará las reclamaciones.

Hay dos tipos principales de contratos de reaseguro: facultativo y tratado. En un contrato de reaseguro facultativo,. la aseguradora transfiere un tipo de riesgo al reasegurador, lo que significa que cada tipo de riesgo que se transfiere al reasegurador a cambio de una prima debe negociarse individualmente.

En un contrato de reaseguro convencional,. la empresa cedente y la empresa aceptante acuerdan un amplio conjunto de transacciones de seguros que estarán cubiertas por el reaseguro. Por ejemplo, la compañía de seguros cedente puede ceder todos los riesgos por daños por inundaciones y la compañía que acepta puede aceptar todos los riesgos por daños por inundaciones en un área geográfica particular, como una llanura aluvial.

Beneficios de la Cesión

La cesión permite a las aseguradoras brindar cobertura contra eventos que de otro modo no podrían manejar, debido al posible tamaño del pago. Si cierto tipo de accidente tiene una probabilidad extremadamente baja, pero un pago extremadamente alto, es posible que una sola compañía de seguros no pueda suscribir una póliza, incluso con una prima relativamente alta.

El reaseguro permite a las aseguradoras brindar cobertura pasando algunos de los riesgos a otra aseguradora, así como una parte de las primas. Esto funciona en beneficio de todos los involucrados: tanto el asegurador como el reasegurador pueden esperar una ganancia neta, mientras que el asegurado puede recibir la cobertura que necesita para hacer negocios.

Ejemplo de Cesión

Un ejemplo interesante de cesión aparece en los pools de seguros nucleares, que dan cobertura a las centrales nucleares. En los Estados Unidos, los operadores de plantas pagan primas anuales de más de $1 millón por reactor. Aunque los accidentes son extremadamente raros, un solo evento grave podría causar miles de millones de dólares en responsabilidad, mucho más de lo que podría manejar una sola aseguradora.

Como resultado, muchos países tienen grupos de seguros nucleares que brindan cobertura contra tal eventualidad, dispersando el riesgo entre muchos operadores de plantas. En los Estados Unidos, el fondo común de seguros nucleares puede cubrir pérdidas de hasta 13.000 millones de dólares.

Pero incluso esa cantidad podría no cubrir un accidente verdaderamente catastrófico. Por esta razón, muchos consorcios nucleares se reaseguran entre sí, compartiendo así algunos de sus riesgos y primas. Dado que es extremadamente improbable que ocurran dos eventos catastróficos al mismo tiempo, estos arreglos permiten a los operadores nucleares obtener una protección de seguro que de otro modo sería difícil de obtener.

Reflejos

  • La cesión del riesgo permite a las aseguradoras brindar protección contra eventos que de otro modo no podrían cubrir.

  • La transferencia del riesgo a un reasegurador puede realizarse de dos formas: proporcional o no proporcional.

  • El reaseguro no proporcional solo requiere el pago del reasegurador si las pérdidas superan un monto acordado.

  • El reaseguro proporcional es un acuerdo en el que el asegurador y el reasegurador comparten un porcentaje de las primas y pérdidas.

  • Las cesiones son obligaciones de la cartera de pólizas de una compañía de seguros que se transfieren a una reaseguradora.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Qué es un contrato de cesión?

En derecho, una cesión es una transferencia legal del derecho o interés de una persona a otra parte. Esto se usa comúnmente para referirse a cesiones de deudas (la persona A transfiere una obligación de deuda del prestatario B, para satisfacer la deuda de A a la parte C) o a bienes inmuebles, donde un individuo puede renunciar a su interés a cambio de un pago.

¿Cómo se calcula la tasa de cesión?

Un índice de cesión, o tasa de cesión, es la parte de una obligación de seguro que se transfiere a los reaseguradores. Se calcula a partir del valor de las primas pagadas a los reaseguradores, expresado como porcentaje de las primas totales.

¿Qué es el Reaseguro Cedido y Aceptado?

reaseguro cedido y aceptado se refiere a la parte del riesgo que una aseguradora transfiere a otra compañía para el reaseguro. El asegurador primario también se conoce como parte cedente, y el reasegurador se conoce como parte aceptante.