Keðjubankastarfsemi
Hvað er keðjubankastarfsemi?
Keðjubankastarfsemi er form bankastjórnar sem á sér stað þegar lítill hópur fólks stjórnar að minnsta kosti þremur óháðum leigubönkum. Almennt eru ráðandi aðilar meirihluti hluthafa eða forstöðumenn samtengdra stjórna. Keðjubankastarfsemi sem eining hefur minnkað samhliða aukningu í milliríkjabankastarfsemi.
Skilningur á keðjubankastarfsemi
Keðjubankar urðu áberandi eftir hlutabréfamarkaðshrunið 1929. Þeir voru vinsælir vegna þess að þeir dreifðu áhættu á hópa banka í stað þess að einbeita henni að einum aðila. Samkvæmt skýrslu frá 1931 sem gerð var af seðlabankanefnd, kom keðjubankastarfsemi fyrst fram í Norður-Dakóta, þar sem David H. Beecher keypti banka árið 1884 og annan árið 1887 .
Í kjölfarið varð þetta form bankaeignar vinsælt fyrir sunnan. Frá og með 1896 keyptu Witham samtökin röð banka og stjórnuðu næstum 200 bönkum í New York, New Jersey, Georgíu og Flórída þrjátíu árum síðar .
Aðalástæða þess að keðjubankastarfsemi festi rætur í norðvestur- og suðurríkjunum er sú að þeir leyfðu ekki útibúsbankastarfsemi. New Jersey varð fyrsta ríkið árið 1889 til að skapa lagalegt fordæmi fyrir stofnun hlutafélags sem var stofnað eingöngu í þeim tilgangi að eiga hlutabréf í öðrum fyrirtækjum. Bankastofnanir og einstaklingar nýttu sér þessi lög til að framlengja eignarhald sitt á öðrum fjármálastofnunum
Keðjubankastarfsemi er ekki eins og útibúsbankastarfsemi,. sem felur í sér að stunda bankastarfsemi (td að taka við innlánum eða lána) í aðstöðu fjarri heimaskrifstofu banka. Útibúabankastarfsemi hefur gengið í gegnum verulegar breytingar síðan á níunda áratugnum. Það er einnig frábrugðið bankaviðskiptum.
Í hópbankastarfsemi eru nokkrir tengdir bankar undir einu eignarhaldsfélagi banka. Í keðjubankastarfsemi starfa þrír eða fleiri bankar sjálfstætt án hefðbundinna hindrana eignarhaldsfélags. Eignarhaldsfélag banka er móðurfélag, hlutafélag eða samlagsfélag sem á nóg af atkvæðamagni upprunalega bankans til að stjórna stefnu hans og stjórnun. Starfsemi sérstakra banka innan keðjubankastarfsemi skarast ekki (eins og stundum gerist í eignarhaldsfélagi) þannig að tekjur séu sem mestar.
Kostir og gallar keðjubankastarfsemi
Helsti kostur keðjubankastarfsemi er að hann takmarkar áhættu fyrir viðskiptavini. Þó að þeir séu sjálfstætt skipulagðir eru keðjubankar tengdir hver öðrum í gegnum sameiginlegt eignarhald. Þetta tryggir að áhættu dreifist á milli margra stofnana og er þar af leiðandi viðráðanlegt. Þeir gera einnig stórum bankastofnunum kleift að ná til fátækra eða lítilla samfélaga með því að taka eignarhlut í banka sem starfar innan þess samfélags.
Aðrir kostir keðjubankastarfsemi eru hagræðing í rekstri með stærðarhagkvæmni. Fjármálastofnanir í keðjubankakerfi geta lánað hver annarri á tiltölulega slakum kjörum. Einnig er minni samkeppni á milli banka innan sömu keðjubankasamstæðu. Til dæmis er varla líklegt að bankar úr hópi keppi um viðskiptavini frá sama landsvæði.
En minni samkeppni og áhætta getur líka haft slæm áhrif á bankaþjónustu fyrir tiltekið svæði vegna þess að það takmarkar val viðskiptavina. Með því að hamla samkeppni og áhættu getur keðjubankastarfsemi einnig leitt til miðstýringar þjónustu í höndum valinna aðila. Innbyrðis tengsl ýmissa banka í keðjubankakerfi gera það að verkum að bilun í einum banka getur valdið vandræðum í öðrum stofnunum sem honum eru tengdar.
Keðjubankastarfsemi á móti milliríkjabankastarfsemi
Milliríkjabankastarfsemi jókst umtalsvert um miðjan níunda áratuginn, á þeim tíma þegar löggjafarþing ríkisins settu ný lög sem gerðu eignarhaldsfélögum bönkum kleift að eignast utanríkisbanka á gagnkvæmum grundvelli við önnur ríki. Eins og fram kemur hér að ofan hefur aukning í milliríkjabankastarfsemi tengst samdrætti í keðjubankastarfsemi.
Milliríkjabankastarfsemi óx í þremur áföngum. Sá fyrsti hófst á níunda áratugnum með svæðisbönkum, sem urðu til þegar smærri, sjálfstæðir bankar sameinuðust og mynduðu stærri banka. Í kjölfarið heimiluðu Riegle-Neal milliríkjabanka- og skilvirknilögin bönkum sem uppfylltu eiginfjárkröfur að eignast banka í hvaða öðru ríki sem er eftir 29. september 1995. Þessar lagasetningar leiddu til upphafs milliríkjabankastarfsemi á landsvísu.
Keðjubankastarfsemi og fjárfestingarbankastarfsemi
Keðjubankastarfsemi er aðgreind frá fjárfestingarbankastarfsemi að því leyti að fjárfestingarbankar búa til fjármagn með því að selja ný skulda- og hlutabréfaverðbréf, aðstoða við sölu verðbréfa og auðvelda samruna og yfirtökur, endurskipulagningu og miðlaraviðskipti, ásamt því að veita útgefendum leiðbeiningar varðandi útgáfuna og staðsetning á lager. Fjárfestingarbankar eru í eðli sínu milliríkja (og alþjóðlegir), í ljósi þess að margir samningar, sem fjárfestingarbankar miðla, innihalda fjárfesta um allan heim.
Mörg fjárfestingarbankakerfi eru dótturfélög fyrirtækja með bungur í svigi eins og Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America og Deutsche Bank.
Dæmi um keðjubankastarfsemi
Keðjubankastarfsemi varð vinsæl aðferð til að ná til dreifbýlissamfélaga í miðvesturlöndum á áttunda áratugnum. Samkvæmt grein í október 1977 í Economic Perspectives, voru í Iowa 30 keðjubankastofnanir sem stjórnuðu 87 viðskiptabönkum sem staðsettir voru að mestu í dreifbýli. Saman áttu þeir um 1,2 milljarða dollara í viðskiptabankainnistæðum. Illinois var með 40 keðjubankastofnanir sem stjórnuðu 197 viðskiptabönkum, sem nam fimmtungi af heildarfjölda banka í ríkinu. Þessir bankar áttu flókin samtvinnuð tengsl við sameiginlega æðstu stjórnendur og stjórnarmenn og lánað hver öðrum.
Hápunktar
Keðjubankastarfsemi er form bankastjórnunar þar sem einstaklingar eða eining tekur stjórn á að minnsta kosti þremur bönkum sem eru með sjálfstæða leigu.
Keðjubankastarfsemi hefur minnkað í vinsældum með hraðri útbreiðslu milliríkjabankastarfsemi.
Þetta er ekki eins og útibúsbankastarfsemi eða hópbankastarfsemi vegna þess að bankar innan slíks kerfis eru í séreign og eru ekki hluti af sömu einingu.
