Banca em cadeia

O que é o Chain Banking?

Chain banking é uma forma de governança bancária que ocorre quando um pequeno grupo de pessoas controla pelo menos três bancos independentes. Em geral, os controladores são acionistas majoritários ou dirigentes de diretorias interligadas. O setor bancário em cadeia como entidade declinou junto com um aumento no setor bancário interestadual.

Entendendo a cadeia bancária

Os bancos em cadeia ganharam destaque após o crash da bolsa de 1929. Eles eram populares porque espalhavam o risco entre grupos de bancos, em vez de concentrá-lo em uma única entidade. De acordo com um relatório de 1931 conduzido por um comitê do Federal Reserve, o banco em cadeia surgiu pela primeira vez em Dakota do Norte, onde David H. Beecher comprou um banco em 1884 e outro em 1887 .

Posteriormente, esta forma de propriedade bancária tornou-se popular no sul. A partir de 1896, a organização Witham comprou uma série de bancos e controlou quase 200 bancos em Nova York, Nova Jersey, Geórgia e Flórida trinta anos depois .

Uma das principais razões pelas quais os bancos em cadeia se enraizaram nos estados do noroeste e do sul é porque eles não permitiam o banco de agências. New Jersey tornou-se o primeiro estado em 1889 a estabelecer um precedente legal para o estabelecimento de uma corporação que foi formada exclusivamente com o objetivo de manter ações em outras empresas. Organizações bancárias e indivíduos aproveitaram esta lei para estender sua propriedade de outras instituições financeiras .

banco em cadeia não é como o banco de agências,. que envolve a realização de atividades bancárias (por exemplo, aceitar depósitos ou fazer empréstimos) em instalações longe da sede do banco. As agências bancárias passaram por mudanças significativas desde a década de 1980. Também difere da banca de grupo.

No banco de grupo, existem vários bancos afiliados sob uma única holding bancária. No banco em cadeia, três ou mais bancos funcionam de forma independente, sem os obstáculos tradicionais de uma holding. Uma holding bancária é uma corporação controladora, sociedade de responsabilidade limitada ou sociedade limitada que possui ações com direito a voto do banco original o suficiente para controlar suas políticas e administração. As atividades de bancos separados dentro da cadeia bancária não se sobrepõem (como ocorre ocasionalmente em uma holding) para que a receita seja maximizada o máximo possível.

Vantagens e Desvantagens do Chain Banking

A principal vantagem do banco em cadeia é que ele limita o risco para os clientes. Embora sejam fretados independentemente, os bancos da cadeia estão conectados uns aos outros por meio de uma propriedade comum. Isso garante que o risco seja distribuído entre várias instituições e, consequentemente, seja gerenciável. Eles também permitem que grandes organizações bancárias alcancem comunidades carentes ou pequenas, assumindo uma participação acionária em um banco que opera nessa comunidade.

Outras vantagens do banco em cadeia incluem a simplificação das operações por meio de economias de escala. As instituições financeiras em um sistema bancário em cadeia podem fazer empréstimos umas às outras em termos relativamente frouxos. Há também menos concorrência entre bancos dentro do mesmo grupo bancário da cadeia. Por exemplo, é pouco provável que os bancos de um grupo concorram por clientes da mesma região geográfica.

Mas menos concorrência e risco também podem ter um efeito adverso nos serviços bancários de uma determinada região, porque limitam a escolha do cliente. Ao inibir a concorrência e o risco, o banco em cadeia também pode levar à centralização de serviços nas mãos de jogadores selecionados. As inter-relações entre vários bancos em um sistema bancário em cadeia significam que uma falha em um banco pode instigar problemas em outras instituições a ele filiadas.

Banca em cadeia versus banca interestadual

Os bancos interestaduais cresceram significativamente em meados da década de 1980, época em que as legislaturas estaduais aprovaram novas leis que permitiam que as holdings bancárias adquirissem bancos de fora do estado de forma recíproca com outros estados. Conforme observado acima, o aumento do setor bancário interestadual está correlacionado com um declínio no setor bancário em cadeia.

O banco interestadual cresceu em três fases. O primeiro começou na década de 1980 com bancos regionais, que se formaram quando bancos menores e independentes se fundiram para criar bancos maiores. Depois disso, o Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act permitiu que os bancos que atendessem aos requisitos de capital adquirissem bancos em qualquer outro estado após 29 de setembro de 1995. Esses atos legislativos resultaram no início do sistema bancário interestadual em todo o país.

Banca de Cadeia e Banca de Investimento

O banco de cadeia é distinto do banco de investimento, pois os bancos de investimento criam capital subscrevendo novos títulos de dívida e ações, auxiliando na venda de títulos e facilitando fusões e aquisições, reorganizações e negociações com corretores, além de fornecer orientação aos emissores sobre a emissão e colocação do estoque. Os bancos de investimento são por natureza interestaduais (e internacionais), uma vez que muitos negócios, que os bancos de investimento intermediam, incluem investidores em todo o mundo.

Muitos sistemas de banco de investimento são subsidiárias de grandes empresas como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America e Deutsche Bank.

Exemplos de serviços bancários em cadeia

O banco em cadeia tornou-se um método popular para alcançar comunidades rurais no Centro-Oeste durante a década de 1970. De acordo com o artigo de outubro de 1977 em Economic Perspectives, Iowa tinha 30 organizações bancárias de cadeia que controlavam 87 bancos comerciais localizados principalmente em condados rurais. Juntos, eles detinham aproximadamente US$ 1,2 bilhão em depósitos em bancos comerciais. Illinois tinha 40 organizações bancárias de cadeia que controlavam 197 bancos comerciais, totalizando um quinto do número total de bancos no estado. Esses bancos tinham relacionamentos complexos e entrelaçados com a alta administração e membros do conselho e empréstimos feitos entre si.

Destaques

• Chain banking é uma forma de governança bancária na qual indivíduos ou entidades assumem o controle de, pelo menos, três bancos que são credenciados de forma independente.

• O banco em cadeia diminuiu em popularidade com a rápida disseminação do banco interestadual.

• Não é como um banco de agência ou banco de grupo porque os bancos dentro de tal sistema são de propriedade separada e não fazem parte da mesma entidade.