Banca en cadena
¿Qué es la banca en cadena?
La banca en cadena es una forma de gobierno bancario que ocurre cuando un pequeño grupo de personas controla al menos tres bancos autorizados de forma independiente. En general, los controladores son accionistas mayoritarios o los titulares de directorios interrelacionados. La banca en cadena como entidad ha disminuido junto con un aumento en la banca interestatal.
Comprender la banca en cadena
Los bancos en cadena adquirieron importancia después de la caÃda del mercado de valores de 1929. Eran populares porque repartÃan el riesgo entre grupos de bancos, en lugar de concentrarlo en una sola entidad. Según un informe de 1931 realizado por un comité de la Reserva Federal, la banca en cadena surgió por primera vez en Dakota del Norte, donde David H. Beecher compró un banco en 1884 y otro en 1887 .
Posteriormente, esta forma de propiedad bancaria se hizo popular en el sur. A partir de 1896, la organización Witham compró una serie de bancos y controló casi 200 bancos en Nueva York, Nueva Jersey, Georgia y Florida treinta años después .
Una de las principales razones por las que la banca en cadena echó raÃces en los estados del noroeste y del sur es porque no permitÃan las sucursales bancarias. New Jersey se convirtió en el primer estado en 1889 en establecer un precedente legal para el establecimiento de una corporación que se formó únicamente con el propósito de poseer acciones en otras compañÃas. Las entidades bancarias y los particulares aprovecharon esta ley para ampliar su propiedad sobre otras entidades financieras .
Las operaciones bancarias en cadena no son como las sucursales bancarias,. que implican realizar actividades bancarias (p. ej., aceptar depósitos o otorgar préstamos) en instalaciones fuera de la oficina central del banco. Las sucursales bancarias han experimentado cambios significativos desde la década de 1980. También se diferencia de la banca de grupo.
En la banca grupal, existen varios bancos afiliados bajo una sola sociedad de cartera bancaria. En la banca en cadena, tres o más bancos funcionan de forma independiente sin los obstáculos tradicionales de una sociedad de cartera. Una sociedad de cartera bancaria es una corporación matriz, una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad limitada que posee suficientes acciones con derecho a voto del banco original para controlar sus polÃticas y administración. Las actividades de los bancos separados dentro de la cadena bancaria no se superponen (como ocurre ocasionalmente en una sociedad de cartera) para que los ingresos se maximicen tanto como sea posible.
Ventajas y desventajas de la banca en cadena
La principal ventaja de la banca en cadena es que limita el riesgo para los clientes. Si bien están autorizados de forma independiente, los bancos en cadena están conectados entre sà a través de una propiedad común. Esto asegura que el riesgo se distribuya entre múltiples instituciones y, en consecuencia, sea manejable. También permiten que las grandes organizaciones bancarias lleguen a comunidades pequeñas o desatendidas al tomar una participación en la propiedad de un banco que opera dentro de esa comunidad.
Otras ventajas de la banca en cadena incluyen la simplificación de las operaciones a través de economÃas de escala. Las instituciones financieras en un sistema bancario en cadena pueden otorgarse préstamos entre sà en condiciones relativamente laxas. También hay menos competencia entre los bancos dentro del mismo grupo bancario de cadena. Por ejemplo, es poco probable que los bancos de un grupo compitan por clientes de la misma región geográfica.
Pero menos competencia y riesgo también pueden tener un efecto adverso en los servicios bancarios para una región en particular porque limita la elección del cliente. Al inhibir la competencia y el riesgo, la banca en cadena también puede conducir a la centralización de los servicios en manos de jugadores selectos. Las interrelaciones entre varios bancos en un sistema bancario en cadena significan que la quiebra de un banco puede provocar problemas en otras instituciones afiliadas a él.
Banca en cadena versus banca interestatal
La banca interestatal creció significativamente a mediados de la década de 1980, una época durante la cual las legislaturas estatales aprobaron nuevas leyes que permitÃan a las sociedades tenedoras de bancos adquirir bancos de otros estados en forma recÃproca con otros estados. Como se señaló anteriormente, el aumento de la banca interestatal se ha correlacionado con una disminución de la banca en cadena.
La banca interestatal creció en tres fases. El primero comenzó en la década de 1980 con los bancos regionales, que se formaron cuando los bancos independientes más pequeños se fusionaron para crear bancos más grandes. Después de esto, la Ley de eficiencia de sucursales y banca interestatal Riegle-Neal permitió a los bancos que cumplieron con los requisitos de capital adquirir bancos en cualquier otro estado después del 29 de septiembre de 1995. Estos actos legislativos dieron como resultado el inicio de la banca interestatal a nivel nacional.
Cadena Bancaria y Banca de Inversión
La banca en cadena se diferencia de la banca de inversión en que los bancos de inversión crean capital mediante la suscripción de nuevos valores de deuda y acciones, ayudan en la venta de valores y facilitan fusiones y adquisiciones, reorganizaciones y operaciones de corretaje, además de brindar orientación a los emisores con respecto a la emisión y colocación de existencias. Los bancos de inversión son por naturaleza interestatales (e internacionales), dado que muchos acuerdos, que negocian los bancos de inversión, incluyen inversores de todo el mundo.
Muchos sistemas de banca de inversión son subsidiarias de empresas de soporte abultado como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America y Deutsche Bank.
Ejemplos de banca en cadena
La banca en cadena se convirtió en un método popular para llegar a las comunidades rurales del Medio Oeste durante la década de 1970. Según un artÃculo de octubre de 1977 en Perspectivas económicas, Iowa tenÃa 30 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 87 bancos comerciales ubicados principalmente en condados rurales. Juntos, tenÃan aproximadamente $1.200 millones en depósitos de bancos comerciales. Illinois tenÃa 40 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 197 bancos comerciales, lo que representaba una quinta parte de la cantidad total de bancos en el estado. Estos bancos tenÃan relaciones entrelazadas complejas con la alta gerencia compartida y los miembros de la junta y los préstamos entre sÃ.
Reflejos
La banca en cadena es una forma de gobernanza bancaria en la que los individuos o una entidad toman el control de, al menos, tres bancos que están autorizados de forma independiente.
La banca en cadena ha perdido popularidad con la rápida expansión de la banca interestatal.
No es como sucursales bancarias o grupos bancarios porque los bancos dentro de dicho sistema son de propiedad separada y no son parte de la misma entidad.
