Kjedebank

Hva er kjedebankvirksomhet?

Kjedebank er en form for bankstyring som oppstår når en liten gruppe mennesker kontrollerer minst tre uavhengig chartrede banker. Generelt er de kontrollerende partene majoritetsaksjonærer eller ledere av sammenkoblede direktorater. Kjedebankvirksomhet som en enhet har gått ned sammen med en økning i interstatsbankvirksomhet.

Forstå kjedebankvirksomhet

Kjedebanker ble fremtredende etter børskrakket i 1929. De var populære fordi de spredte risiko mellom grupper av banker, i stedet for å konsentrere den om en enkelt enhet. I følge en rapport fra 1931 utført av en Federal Reserve-komité, oppsto kjedebankvirksomhet først i Nord-Dakota, hvor en David H. Beecher kjøpte en bank i 1884 og en annen i 1887 .

Deretter ble denne formen for bankeierskap populær i sør. Fra og med 1896 kjøpte Witham-organisasjonen en rekke banker og kontrollerte nesten 200 banker i New York, New Jersey, Georgia og Florida tretti år senere .

En hovedårsak til at kjedebankvirksomhet slo rot i de nordvestlige og sørlige statene er fordi de ikke tillot filialbankvirksomhet. New Jersey ble den første staten i 1889 som etablerte juridisk presedens for etableringen av et selskap som ble dannet utelukkende med det formål å holde aksjer i andre selskaper. Bankorganisasjoner og enkeltpersoner utnyttet denne loven for å utvide eierskapet til andre finansinstitusjoner

Kjedebank er ikke som filialbankvirksomhet,. som innebærer å utføre bankaktiviteter (f.eks. akseptere innskudd eller gi lån) på anlegg borte fra en banks hjemmekontor. Bransjebank har gjennomgått betydelige endringer siden 1980-tallet. Det skiller seg også fra konsernbank.

I konsernbank eksisterer flere tilknyttede banker under et enkelt bankholdingselskap. I kjedebank fungerer tre eller flere banker uavhengig uten de tradisjonelle hindringene fra et holdingselskap. Et bankholdingselskap er et morselskap, aksjeselskap eller kommandittselskap som eier nok av den opprinnelige bankens stemmeberettigede aksjer til å kontrollere dens retningslinjer og ledelse. Aktivitetene til separate banker innen kjedebankvirksomhet overlapper ikke (som noen ganger forekommer i et holdingselskap) slik at inntektene maksimeres så mye som mulig.

Fordeler og ulemper med kjedebankvirksomhet

Hovedfordelen med kjedebank er at det begrenser risikoen for kundene. Mens de er uavhengig chartret, er kjedebanker knyttet til hverandre gjennom et felles eierskap. Dette sikrer at risikoen er spredt mellom flere institusjoner og følgelig er håndterbar. De lar også store bankorganisasjoner nå ut til undertjente eller små samfunn ved å ta en eierandel i en bank som opererer i det samfunnet.

Andre fordeler med kjedebank inkluderer effektivisering av driften gjennom stordriftsfordeler. Finansinstitusjoner i et kjedebanksystem kan gi lån til hverandre på relativt slappe vilkår. Det er også mindre konkurranse mellom banker innenfor samme kjedebankkonsern. For eksempel er det neppe sannsynlig at banker fra et konsern vil konkurrere om kunder fra samme geografiske region.

Men mindre konkurranse og risiko kan også ha en negativ effekt på banktjenester for en bestemt region fordi det begrenser kundevalg. Ved å hemme konkurranse og risiko kan kjedebankvirksomhet også føre til sentralisering av tjenester i hendene på utvalgte aktører. Sammenhengen mellom ulike banker i et kjedebanksystem gjør at svikt i én bank kan skape problemer i andre institusjoner som er tilknyttet den.

Kjedebank mot interstatsbank

Mellomstatlig bankvirksomhet vokste betydelig på midten av 1980-tallet, en tid der statlige lovgivere vedtok nye lover som tillot bankholdingselskaper å kjøpe utenlandske banker på gjensidig basis med andre stater. Som nevnt ovenfor har økningen i mellomstatlig bankvirksomhet korrelert med en nedgang i kjedebankvirksomhet.

Interstate banking vokste i tre faser. Den første begynte på 1980-tallet med regionale banker, som ble dannet da mindre, uavhengige banker slo seg sammen for å skape større banker. Etter dette tillot Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act banker som oppfylte kapitalkravene til å kjøpe banker i en hvilken som helst annen stat etter 29. september 1995. Disse lovgivningslovene resulterte i starten av landsomfattende mellomstatlig bankvirksomhet.

Kjedebank og investeringsbankvirksomhet

Kjedebank er forskjellig fra investeringsbank ved at investeringsbanker skaper kapital ved å tegne nye gjelds- og egenkapitalpapirer, hjelpe til med salg av verdipapirer og tilrettelegge for fusjoner og oppkjøp, omorganiseringer og meglerhandler, sammen med å gi veiledning til utstedere angående emisjonen og plassering av lager. Investeringsbanker er av natur mellomstatlige (og internasjonale), gitt at mange avtaler, som investeringsbanker megler, inkluderer investorer over hele verden.

Mange investeringsbanksystemer er datterselskaper av bulge bracket-firmaer som Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America og Deutsche Bank.

Eksempler på kjedebanktjenester

Kjedebank ble en populær metode for å nå ut til landlige samfunn i Midtvesten på 1970-tallet. I følge artikkelen fra oktober 1977 i Economic Perspectives, hadde Iowa 30 kjedebankorganisasjoner som kontrollerte 87 forretningsbanker lokalisert hovedsakelig i landlige fylker. Sammen hadde de omtrent 1,2 milliarder dollar i kommersielle bankinnskudd. Illinois hadde 40 kjedebankorganisasjoner som kontrollerte 197 kommersielle banker, som utgjorde en femtedel av det totale antallet banker i staten. Disse bankene hadde komplekse sammenvevde forhold med delte toppledelse og styremedlemmer og lån gitt til hverandre.

Høydepunkter

– Kjedebank er en form for bankstyring der enkeltpersoner eller en enhet tar kontroll over minst tre banker som er uavhengig chartret.

– Kjedebankvirksomhet har falt i popularitet med den raske spredningen av mellomstatlig bankvirksomhet.

– Det er ikke som filialbank eller gruppebank fordi banker innenfor et slikt system er separat eid og ikke er en del av samme enhet.