Chaîne bancaire
Qu'est-ce que la chaîne bancaire ?
La chaîne bancaire est une forme de gouvernance bancaire qui se produit lorsqu'un petit groupe de personnes contrôle au moins trois banques à charte indépendantes. En général, les parties contrôlantes sont les actionnaires majoritaires ou les chefs de directions imbriquées. La chaîne bancaire en tant qu'entité a décliné parallèlement à une augmentation des opérations bancaires interétatiques.
Comprendre la chaîne bancaire
Les chaînes de banques ont pris de l'importance après le krach boursier de 1929. Elles étaient populaires parce qu'elles répartissaient le risque entre des groupes de banques, au lieu de le concentrer sur une seule entité. Selon un rapport de 1931 réalisé par un comité de la Réserve fédérale, la chaîne bancaire est apparue pour la première fois dans le Dakota du Nord, où un certain David H. Beecher a acheté une banque en 1884 et une autre en 1887 .
Par la suite, cette forme de propriété bancaire est devenue populaire dans le sud. À partir de 1896, l'organisation Witham a acheté une série de banques et contrôlé près de 200 banques à New York, New Jersey, Géorgie et Floride trente ans plus tard .
L'une des principales raisons pour lesquelles les chaînes bancaires ont pris racine dans les États du nord-ouest et du sud est qu'elles n'autorisaient pas les succursales bancaires. Le New Jersey est devenu le premier État en 1889 à établir un précédent juridique pour la création d'une société constituée uniquement dans le but de détenir des actions dans d'autres sociétés. Les organisations bancaires et les particuliers ont profité de cette loi pour étendre leur propriété à d'autres institutions financières .
Les chaînes bancaires ne sont pas comme les succursales bancaires,. qui impliquent de mener des activités bancaires (par exemple, accepter des dépôts ou consentir des prêts) dans des installations éloignées du siège social d'une banque. Les succursales bancaires ont connu des changements importants depuis les années 1980. Elle diffère également de la banque de groupe.
Dans le groupe bancaire, plusieurs banques affiliées existent sous une seule société de portefeuille bancaire. Dans la chaîne bancaire, trois banques ou plus fonctionnent de manière indépendante sans les obstacles traditionnels d'une société holding. Une société de portefeuille bancaire est une société mère, une société à responsabilité limitée ou une société en commandite qui détient suffisamment d'actions avec droit de vote de la banque d'origine pour contrôler ses politiques et sa gestion. Les activités des banques distinctes au sein de la chaîne bancaire ne se chevauchent pas (comme cela se produit parfois dans une société holding) afin que les revenus soient maximisés autant que possible.
Avantages et inconvénients de la chaîne bancaire
Le principal avantage de la chaîne bancaire est qu'elle limite les risques pour les clients. Bien qu'elles soient indépendantes, les chaînes de banques sont liées les unes aux autres par une communauté de propriété. Cela garantit que le risque est réparti entre plusieurs institutions et, par conséquent, est gérable. Ils permettent également aux grandes organisations bancaires d'atteindre les petites communautés mal desservies en prenant une participation dans une banque opérant au sein de cette communauté.
Parmi les autres avantages de la chaîne bancaire, citons la rationalisation des opérations grâce à des économies d'échelle. Les institutions financières d'un système bancaire en chaîne peuvent s'accorder des prêts à des conditions relativement laxistes. Il y a aussi moins de concurrence entre les banques au sein d'une même chaîne bancaire. Par exemple, il est peu probable que les banques d'un groupe se disputent les clients d'une même zone géographique.
Mais une concurrence et un risque moindres peuvent également avoir un effet négatif sur les services bancaires d'une région particulière, car ils limitent le choix des clients. En inhibant la concurrence et les risques, la chaîne bancaire peut également conduire à la centralisation des services entre les mains d'acteurs sélectionnés. Les interrelations entre les différentes banques d'un système bancaire en chaîne signifient qu'une défaillance d'une banque peut provoquer des problèmes dans d'autres institutions qui lui sont affiliées.
Chain Banking versus Interstate Banking
Les banques interétatiques se sont considérablement développées au milieu des années 1980, une période au cours de laquelle les législatures des États ont adopté de nouvelles lois autorisant les sociétés de portefeuille bancaires à acquérir des banques hors de l'État sur une base de réciprocité avec d'autres États. Comme indiqué ci-dessus, la hausse des opérations bancaires interétatiques a été corrélée à un déclin des chaînes bancaires.
La banque inter-États s'est développée en trois phases. La première a commencé dans les années 1980 avec les banques régionales, qui se sont formées lorsque de petites banques indépendantes ont fusionné pour créer de plus grandes banques. Suite à cela, la loi Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act a permis aux banques qui remplissaient les exigences de capital d'acquérir des banques dans tout autre État après le 29 septembre 1995. Ces actes législatifs ont entraîné le début des opérations bancaires interétatiques à l'échelle nationale.
Chaîne bancaire et banque d'investissement
La chaîne bancaire est distincte de la banque d'investissement en ce que les banques d'investissement créent du capital en souscrivant de nouveaux titres de créance et de participation, en aidant à la vente de titres et en facilitant les fusions et acquisitions, les réorganisations et les transactions de courtage, tout en fournissant des conseils aux émetteurs concernant l'émission et mise en place des stocks. Les banques d'investissement sont par nature interétatiques (et internationales), étant donné que de nombreuses transactions, que les banques d'investissement négocient, incluent des investisseurs du monde entier.
De nombreux systèmes de banque d'investissement sont des filiales d'entreprises comme Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America et Deutsche Bank.
Exemples de chaînes bancaires
La chaîne bancaire est devenue une méthode populaire pour atteindre les communautés rurales du Midwest au cours des années 1970. Selon un article d'octobre 1977 paru dans ** Perspectives économiques **, l'Iowa comptait 30 chaînes bancaires qui contrôlaient 87 banques commerciales situées principalement dans des comtés ruraux. Ensemble, ils détenaient environ 1,2 milliard de dollars en dépôts bancaires commerciaux. L'Illinois comptait 40 chaînes bancaires qui contrôlaient 197 banques commerciales, soit un cinquième du nombre total de banques de l'État. Ces banques avaient des relations complexes entrelacées avec la haute direction et les membres du conseil d'administration et des prêts mutuels.
Points forts
La chaîne bancaire est une forme de gouvernance bancaire dans laquelle des individus ou une entité prend le contrôle d'au moins trois banques à charte indépendante.
La chaîne bancaire a perdu de sa popularité avec la propagation rapide des opérations bancaires interétatiques.
Ce n'est pas comme les succursales bancaires ou les banques de groupe parce que les banques au sein d'un tel système sont détenues séparément et ne font pas partie de la même entité.
