Catena bancaria

Che cos'è la catena bancaria?

Il chain banking è una forma di governance bancaria che si verifica quando un piccolo gruppo di persone controlla almeno tre banche indipendenti. In generale, i soggetti controllanti sono gli azionisti di maggioranza oi capi di direzioni interlocking. Il sistema bancario a catena come entità è diminuito insieme a un'impennata nel settore bancario interstatale.

Capire il Chain Banking

Le catene di banche divennero importanti dopo il crollo del mercato azionario del 1929. Erano popolari perché distribuivano il rischio tra gruppi di banche, invece di concentrarlo su un'unica entità. Secondo un rapporto del 1931 condotto da un comitato della Federal Reserve, la catena bancaria emerse per la prima volta nel North Dakota, dove un David H. Beecher acquistò una banca nel 1884 e un'altra nel 1887 .

Successivamente, questa forma di proprietà bancaria divenne popolare nel sud. A partire dal 1896, l'organizzazione Witham acquistò una serie di banche e trent'anni dopo controllava quasi 200 banche a New York, New Jersey, Georgia e Florida .

Uno dei motivi principali per cui la catena bancaria ha messo radici negli stati nord-occidentali e meridionali è perché non consentivano le filiali. Il New Jersey è diventato il primo stato nel 1889 a stabilire un precedente legale per la costituzione di una società costituita esclusivamente allo scopo di detenere azioni in altre società. Le organizzazioni bancarie e gli individui hanno approfittato di questa legge per estendere la loro proprietà ad altri istituti finanziari .

L'attività bancaria a catena non è come l' attività bancaria di filiale,. che implica lo svolgimento di attività bancarie (ad esempio, l'accettazione di depositi o l'erogazione di prestiti) presso strutture lontane dalla sede di una banca. La banca di filiale ha subito cambiamenti significativi dagli anni '80. Si differenzia anche dall'attività bancaria di gruppo.

Nel gruppo bancario esistono diverse banche affiliate sotto un'unica holding bancaria. Nel chain banking, tre o più banche funzionano in modo indipendente senza gli ostacoli tradizionali di una holding. Una holding bancaria è una società madre, una società a responsabilità limitata o una società in accomandita che possiede una quantità sufficiente di azioni con diritto di voto della banca originale per controllarne le politiche e la gestione. Le attività di banche separate all'interno della catena bancaria non si sovrappongono (come accade occasionalmente in una holding) in modo che le entrate siano massimizzate il più possibile.

Vantaggi e svantaggi del Chain Banking

Il principale vantaggio del chain banking è che limita il rischio per i clienti. Sebbene siano noleggiate in modo indipendente, le banche a catena sono collegate tra loro attraverso una comunanza di proprietà. Ciò garantisce che il rischio sia distribuito tra più istituzioni e, di conseguenza, sia gestibile. Consentono inoltre alle grandi organizzazioni bancarie di raggiungere le comunità svantaggiate o piccole acquisendo una quota di proprietà in una banca che opera all'interno di quella comunità.

Altri vantaggi del sistema bancario a catena includono la razionalizzazione delle operazioni attraverso economie di scala. Le istituzioni finanziarie in un sistema bancario a catena possono concedersi prestiti a vicenda a condizioni relativamente rilassate. C'è anche una minore concorrenza tra le banche all'interno dello stesso gruppo bancario a catena. Ad esempio, è improbabile che le banche di un gruppo competano per i clienti della stessa area geografica.

Ma una minore concorrenza e rischi possono anche avere un effetto negativo sui servizi bancari per una particolare regione, poiché limita la scelta del cliente. Inibendo la concorrenza e il rischio, il chain banking può anche portare alla centralizzazione dei servizi nelle mani di attori selezionati. Le interrelazioni tra varie banche in un sistema bancario a catena significa che un fallimento in una banca può istigare problemi ad altre istituzioni ad essa affiliate.

Banca a catena contro banca interstatale

L'attività bancaria interstatale è cresciuta in modo significativo a metà degli anni '80, periodo durante il quale i legislatori statali hanno approvato nuove leggi che hanno consentito alle holding bancarie di acquisire banche fuori dallo stato su base reciproca con altri stati. Come notato sopra, l'aumento delle attività bancarie interstatali è correlato a un calo delle attività bancarie a catena.

Le banche interstatali sono cresciute in tre fasi. Il primo è iniziato negli anni '80 con le banche regionali, che si sono formate quando banche più piccole e indipendenti si sono fuse per creare banche più grandi. In seguito, il Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act ha consentito alle banche che soddisfacevano i requisiti patrimoniali di acquisire banche in qualsiasi altro stato dopo il 29 settembre 1995. Questi atti legislativi hanno portato all'inizio dell'attività bancaria interstatale a livello nazionale.

Chain Banking e Investment Banking

Il chain banking è diverso dall'investment banking in quanto le banche di investimento creano capitale sottoscrivendo nuovi titoli di debito e azioni, aiutano nella vendita di titoli e facilitano fusioni e acquisizioni, riorganizzazioni e operazioni di broker, oltre a fornire indicazioni agli emittenti in merito all'emissione e collocamento di azioni. Le banche di investimento sono per natura interstatali (e internazionali), dato che molti affari, che le banche di investimento intermediario, includono investitori in tutto il mondo.

Molti sistemi bancari di investimento sono filiali di società di fascia alta come Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America e Deutsche Bank.

Esempi di Chain Banking

Il sistema bancario a catena è diventato un metodo popolare per raggiungere le comunità rurali del Midwest negli anni '70. Secondo l'articolo dell'ottobre 1977 in Economic Perspectives, l'Iowa aveva 30 organizzazioni bancarie a catena che controllavano 87 banche commerciali situate principalmente nelle contee rurali. Insieme, detenevano circa 1,2 miliardi di dollari in depositi di banche commerciali. L'Illinois aveva 40 organizzazioni bancarie a catena che controllavano 197 banche commerciali, pari a un quinto del numero totale di banche nello stato. Queste banche avevano complesse relazioni intrecciate con alti dirigenti condivisi e membri del consiglio e prestiti concessi tra loro.

Mette in risalto

• Il chain banking è una forma di governance bancaria in cui individui o entità prendono il controllo di almeno tre banche che sono indipendenti.

• Il sistema bancario a catena ha perso popolarità con la rapida diffusione dell'attività bancaria interstatale.

• Non è come la branch banking o il group banking perché le banche all'interno di un tale sistema sono di proprietà separata e non fanno parte della stessa entità.