Kædebank
Hvad er kædebankvirksomhed?
Kædebank er en form for bankstyring, der opstår, når en lille gruppe mennesker kontrollerer mindst tre uafhængigt chartrede banker. Generelt er de kontrollerende parter majoritetsaktionærer eller ledere af sammenkoblede direktorater. Kædebankvirksomhed som en enhed er faldet sammen med en stigning i mellemstatslig bankvirksomhed.
Forstå Chain Banking
Kædebanker blev fremtrædende efter børskrakket i 1929. De var populære, fordi de spredte risiko blandt grupper af banker i stedet for at koncentrere dem om en enkelt enhed. Ifølge en rapport fra 1931 udført af en Federal Reserve-komité opstod kædebankvirksomhed først i North Dakota, hvor en David H. Beecher købte en bank i 1884 og en anden i 1887 .
Efterfølgende blev denne form for bankejerskab populær sydpå. Med start i 1896 købte Witham-organisationen en række banker og kontrollerede næsten 200 banker i New York, New Jersey, Georgia og Florida tredive år senere .
En væsentlig årsag til, at kædebankvirksomhed slog rod i de nordvestlige og sydlige stater, er, at de ikke tillod filialbankvirksomhed. New Jersey blev den første stat i 1889 til at etablere juridisk præcedens for etableringen af et selskab, der blev dannet udelukkende med det formål at eje aktier i andre virksomheder. Bankorganisationer og enkeltpersoner udnyttede denne lov til at udvide deres ejerskab af andre finansielle institutioner
Kædebank er ikke som filialbankvirksomhed,. som involverer udførelse af bankaktiviteter (f.eks. at acceptere indlån eller foretage lån) på faciliteter væk fra en banks hjemmekontor. Filialbank har gennemgået betydelige ændringer siden 1980'erne. Det adskiller sig også fra koncernbankvirksomhed.
I koncernbanker eksisterer flere tilknyttede banker under et enkelt bankholdingselskab. I kædebanker fungerer tre eller flere banker uafhængigt uden de traditionelle forhindringer fra et holdingselskab. Et bankholdingselskab er et moderselskab, aktieselskab eller kommanditselskab, der ejer nok af den oprindelige banks stemmeberettigede aktier til at kontrollere dens politikker og ledelse. Aktiviteterne i separate banker inden for kædebanker overlapper ikke (som det lejlighedsvis forekommer i et holdingselskab), så indtægterne maksimeres så meget som muligt.
Fordele og ulemper ved kædebank
Den største fordel ved kædebank er, at det begrænser risikoen for kunderne. Mens de er uafhængigt chartrede, er kædebanker forbundet med hinanden gennem et fælles ejerskab. Dette sikrer, at risikoen er spredt mellem flere institutter og dermed er håndterbar. De giver også store bankorganisationer mulighed for at nå ud til undertjente eller små samfund ved at tage en ejerandel i en bank, der opererer inden for dette samfund.
Andre fordele ved kædebank omfatter strømlining af driften gennem stordriftsfordele. Finansielle institutioner i et kædebanksystem kan yde lån til hinanden på relativt slappe vilkår. Der er også mindre konkurrence mellem banker inden for samme kædebankkoncern. Eksempelvis er det næppe sandsynligt, at banker fra en koncern vil konkurrere om kunder fra samme geografiske region.
Men mindre konkurrence og risiko kan også have en negativ effekt på banktjenester for en bestemt region, fordi det begrænser kundernes valgmuligheder. Ved at hæmme konkurrence og risiko kan kædebankdrift også føre til centralisering af tjenester i hænderne på udvalgte aktører. Det indbyrdes forhold mellem forskellige banker i et kædebanksystem betyder, at et svigt i én bank kan give problemer i andre institutioner, der er tilknyttet den.
Kædebank versus mellemstatslig bankvirksomhed
Interstate banking voksede betydeligt i midten af 1980'erne, en tid, hvor statens lovgivere vedtog nye love, der tillod bankholdingselskaber at erhverve udenlandske banker på gensidig basis med andre stater. Som nævnt ovenfor har stigningen i interstate banking korreleret med et fald i chain banking.
Interstate banking voksede i tre faser. Den første begyndte i 1980'erne med regionale banker, som blev dannet, da mindre, uafhængige banker fusionerede for at skabe større banker. Efter dette tillod Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act banker, der opfyldte kapitalkravene, at erhverve banker i enhver anden stat efter den 29. september 1995. Disse lovgivningsmæssige handlinger resulterede i begyndelsen af landsdækkende mellemstatslig bankvirksomhed.
Kædebank og investeringsbank
Kædebankvirksomhed adskiller sig fra investeringsbankvirksomhed ved, at investeringsbanker skaber kapital ved at tegne nye gælds- og aktieværdipapirer, hjælpe med salg af værdipapirer og lette fusioner og opkøb, omorganiseringer og mæglerhandler, sammen med at give vejledning til udstedere vedrørende udstedelsen og placering af lager. Investeringsbanker er af natur mellemstatslige (og internationale), eftersom mange aftaler, som investeringsbanker mægler, omfatter investorer over hele verden.
Mange investeringsbanksystemer er datterselskaber af bulge bracket-firmaer som Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America og Deutsche Bank.
Eksempler på kædebankvirksomhed
Kædebank blev en populær metode til at nå ud til landdistrikter i Midtvesten i løbet af 1970'erne. Ifølge oktober 1977-artiklen i Economic Perspectives havde Iowa 30 kædebankorganisationer, der kontrollerede 87 kommercielle banker, hovedsageligt beliggende i landdistrikter. Tilsammen havde de cirka 1,2 milliarder dollars i kommercielle bankindskud. Illinois havde 40 kædebankorganisationer, der kontrollerede 197 kommercielle banker, svarende til en femtedel af det samlede antal banker i staten. Disse banker havde komplekse sammenflettede forhold med delte topledelse og bestyrelsesmedlemmer og lån ydet til hinanden.
Højdepunkter
Kædebank er en form for bankstyring, hvor enkeltpersoner eller en enhed tager kontrol over mindst tre banker, der er uafhængigt chartret.
Kædebankvirksomhed er faldet i popularitet med den hurtige udbredelse af mellemstatslig bankvirksomhed.
Det er ikke som filialbank eller koncernbankvirksomhed, fordi banker inden for et sådant system er særskilt ejet og ikke er en del af den samme enhed.
