Endurskipulagning skulda

Hvað er endurskipulagning skulda?

Endurskipulagning skulda er ferli sem fyrirtæki, einstaklingar og jafnvel lönd nota til að forðast hættu á vanskilum á núverandi skuldum sínum, svo sem með því að semja um lægri vexti. Endurskipulagning skulda veitir ódýrari valkost við gjaldþrot þegar skuldari er í fjárhagsvandræðum og það getur virkað til hagsbóta fyrir bæði lántakanda og lánveitanda.

Hvernig endurskipulagning skulda virkar

Sum fyrirtæki leitast við að endurskipuleggja skuldir sínar þegar þau standa frammi fyrir gjaldþroti. Endurskipulagning skulda felur venjulega í sér að fá lánveitendur til að samþykkja að lækka vexti á lánum, lengja dagsetningar þegar skuldir félagsins eiga að greiðast eða hvort tveggja. Þessi skref bæta möguleika fyrirtækisins á að greiða til baka skuldbindingar sínar og halda áfram í viðskiptum. Kröfuhafar skilja að þeir myndu fá enn minna ef fyrirtækið yrði þvingað til gjaldþrots eða gjaldþrotaskipta.

Endurskipulagning skulda getur verið ávinningur fyrir báða aðila vegna þess að fyrirtækið forðast gjaldþrot og lánveitendur fá venjulega meira en þeir myndu hafa í gegnum gjaldþrotameðferð.

Ferlið virkar að mestu eins fyrir einstaklinga og þjóðir, þó á mjög mismunandi mælikvarða.

Mikilvægt

Einstaklingar sem vonast til að endurskipuleggja skuldir sínar geta ráðið greiðsluaðlögunarfyrirtæki til að aðstoða við samningaviðræðurnar. En þeir ættu að ganga úr skugga um að þeir séu að fást við virtan einn, ekki svindl.

Tegundir endurskipulagningar skulda

Endurskipulagning skulda fyrirtækja

Fyrirtæki hafa yfir að ráða ýmsum verkfærum til að endurskipuleggja skuldir sínar. Einn er skulda-fyrir-hlutabréfaskipti. Þetta gerist þegar kröfuhafar samþykkja að fella niður hluta, eða allt, af útistandandi skuldum fyrirtækis í skiptum fyrir eigið fé (hlutaeign) í viðskiptum. Skiptin eru venjulega ákjósanlegur kostur þegar bæði útistandandi skuldir og eignir félagsins eru umtalsverðar og það að neyða starfsemina til að hætta rekstri væri gagnkvæmt. Kröfuhafarnir myndu frekar taka stjórnina í neyðarlegu fyrirtækinu, ef þess er þörf, sem viðvarandi áhyggjuefni.

Fyrirtæki sem leitast við að endurskipuleggja skuldir sínar gæti einnig endursamið við skuldabréfaeigendur sína um að „taka klippingu “ — sem þýðir að hluti af útistandandi vaxtagreiðslum verður afskrifaður eða hluti af stöðunni verður ekki endurgreiddur.

Fyrirtæki mun oft gefa út innkallanleg skuldabréf til að verja sig gegn aðstæðum þar sem það getur ekki staðið undir vaxtagreiðslum sínum. Skuldabréf með innkallanlegum eiginleika er hægt að innleysa snemma af útgefanda á tímum lækkandi vaxta. Þetta gerir útgefanda kleift að endurskipuleggja skuldir í framtíðinni vegna þess að núverandi skuldum er hægt að skipta út fyrir nýjar skuldir á lægri vöxtum.

Endurskipulagning skulda fyrir lönd

Lönd geta staðið frammi fyrir vanskilum á ríkisskuldum sínum og það hefur verið raunin í gegnum tíðina. Í nútímanum kjósa sum lönd að endurskipuleggja skuldir sínar við skuldabréfaeigendur. Þetta getur þýtt að færa skuldir frá einkageiranum til opinberra stofnana sem gætu betur tekist á við áhrif vanskila lands.

Ríkisskuldabréfaeigendur gætu líka þurft að skera niður með því að samþykkja að samþykkja lækkað hlutfall af því sem þeim ber, kannski 25% af fullu virði skuldabréfa sinna. Einnig er hægt að lengja gjalddaga skuldabréfa, sem gefur útgefanda ríkisins meiri tíma til að tryggja það fjármagn sem hann þarf til að endurgreiða skuldabréfaeigendum sínum.

Því miður hefur þessi tegund af endurskipulagningu skulda ekki mikið alþjóðlegt eftirlit, jafnvel þegar endurskipulagningartilraunir fara yfir landamæri.

Endurskipulagning skulda fyrir einstaklinga

Einstaklingar sem standa frammi fyrir gjaldþroti geta reynt að semja upp á nýtt við kröfuhafa sína og skattayfirvöld. Til dæmis gæti einhver sem getur ekki haldið áfram að greiða af $250.000 veðláni náð samkomulagi við lánastofnunina um að lækka veð í 75%, eða $187.500 (75% x $250.000 = $187.500). Í staðinn gæti lánveitandinn fengið 40% af söluandvirði hússins þegar það er selt af veðsala.

Hápunktar

Þjóð sem vill endurskipuleggja skuldir sínar gæti fært skuldirnar frá einkageiranum til opinberra stofnana.
Endurskipulagning skulda getur lækkað vexti lána eða lengt gjalddaga til að greiða þau til baka.
Endurskipulagning skulda gæti falið í sér skipti á skuldum fyrir hlutabréf, þar sem kröfuhafar samþykkja að fella niður hluta eða alla útistandandi skuldir í skiptum fyrir eigið fé í viðskiptum.
Endurskipulagning skulda er í boði fyrir fyrirtæki, einstaklinga og jafnvel lönd.