Hybrid lífeyri
Hvað er Hybrid lífeyri?
Blendingur lífeyrir er eftirlaunatekjufjárfesting sem gerir fjárfestum kleift að skipta fjármunum sínum á milli fastra og breytilegra hluta. Fjárfestar geta skipt sparnaði sínum á milli íhaldssamra eigna sem bjóða upp á lága en tryggða ávöxtun og áhættusamari eigna sem bjóða upp á möguleika á hærri ávöxtun. Eins og með hvaða lífeyri sem er, er markmiðið að skapa stöðuga tekjustreymi á starfslokum.
Hvernig Hybrid lífeyri virkar
Blendingur lífeyrir er sambland af tveimur eða fleiri lífeyri: föstum lífeyrissamningi og breytilegum lífeyrissamningi sem báðir eru settir í sömu lífeyrisvöru. Hönnun þess gerir kleift að setja hluta af fjármunum fjárfesta á undirreikningi verðbréfasjóða, sem er breytilegur hluti. Afganginum er haldið aðskildum til að tryggja greiðslu ákveðinnar fjárhæðar eftir starfslok , sem er fasti þátturinn.
Blendingur lífeyrir gefur fjárfestum fleiri möguleika til að fjárfesta en hefðbundinn lífeyri, svo sem að para fastan lífeyri við verðtryggða vöru í viðleitni til að vernda höfuðstólinn betur í báðum hlutum. Í raun leyfa þeir stuðning af föstum lífeyri og breytilegum lífeyri í einni vöru.
Blendingur lífeyrir getur verið notaður af hverjum sem er en þau henta best þeim sem spara til eftirlauna sem eru að sækjast eftir bæði vexti og stöðugleika (með tekjugreiðslum) eða sem vörn gegn verðbólgu.
Sérstök atriði
Hybrid lífeyrir gæti ekki verið ein fjárfesting sem hentar öllum, sem er það sem þau eru stundum markaðssett sem. Þau geta verið gagnleg fyrir þá sem hafa lengri tíma en eru ekki komnir á eftirlaun. Yngri fjárfestar gætu líka valið að fjárfesta eingöngu í hlutabréfum og líklega skila betri ávöxtun til lengri tíma litið.
Flestir sérfræðingar eru sammála um að yngri fjárfestar ættu að velja síðarnefndu stefnuna frekar en að fjárfesta í lífeyri. Almennt séð henta lífeyrir fyrir fjárfesta sem leita að stöðugum, tryggðum eftirlaunatekjum. Lífeyrishafar geta ekki lifað af tekjustreymi, sem fjarlægir langlífisáhættu.
Sérstaklega er eingreiðslan sem lögð er inn á lífeyri ekki laus. Það er háð afturköllunarviðurlögum. Ekki er mælt með lífeyri fyrir fjárfesta sem gætu þurft aðgang að reiðufé sínu. Sumir fjárfestar gætu líka leitað til að greiða út lífeyri með hagnaði, þó það sé andstætt fjárfestingarstefnunni á bak við þessar vörur. Eins og með allar fjárfestingar, ætti að íhuga áhættuþol fjárfesta áður en lífeyriskaup eru keypt sem og mat á lausafjárþörf þeirra.
Kostir og gallar Hybrid lífeyris
Eins og með öll lífeyri geta blendingar byrjað að greiða út strax eða verið frestað með föstum eða sveigjanlegum iðgjöldum. Meðal annars jákvætt bjóða upp á blendinga lífeyri möguleika á að auka tekjur fjárfesta og verja eignir gegn verðbólgu. Sambland af föstum og breytilegum íhlutum dregur úr áhættu.
Hvað varðar neikvæða þætti, þá bætir tvískiptur rammi þessum vörum flókið, sem er fælingarmáttur fyrir marga fjárfesta. Hybrid vörur geta einnig haft hærri gjöld, þar á meðal há gjöld á bakhliðinni þegar handhafi fer í uppgjöf eða reiðufé inn í lífeyri. Þessi gjöld eru heldur ekki áberandi sýnd, þ.e. stundum falin.
Lykilrökin gegn blendingum eru þau að þeir eru of flóknir, dýrir og of hannaðir. Reyndar veita flest lífeyri einhvers konar vaxtar- og tekjuþætti. Það er, næstum allar breytilegar og verðtryggðar lífeyrisvörur í dag eru með tryggðar tekjur. Það afneitar nokkuð stórum sölupunkti blendinga.
Hápunktar
Blendingur lífeyrir samanstendur af breytilegum hluta sem gerir kleift að úthluta fjárfestingarfé á undirreikning verðbréfasjóða til vaxtar og föstum hluta sem tryggir ákveðna upphæð greiðslna eftir starfslok.
Eins og önnur lífeyri er markmiðið að skapa stöðugan tekjur á starfslokum og geta byrjað að greiða út strax eða verið frestað með föstum eða sveigjanlegum iðgjöldum.
Þeim er ætlað að bjóða upp á bæði vöxt og tekjur, skapa safn af bæði íhaldssömum og áhættusamari eignum, en flest lífeyri bjóða nú þegar upp á þessi fríðindi.
Gagnrýnendur blendinga lífeyris halda því fram að þau séu of flókin, dýr og ofhönnuð og að flest lífeyri veiti einhvers konar vaxtar- og tekjuþætti.
Blendingur lífeyrir er eftirlaunatekjufjárfesting sem gerir fjárfestum kleift að skipta sparnaði sínum milli fastra og breytilegra vara.
