Hybridi annuiteetti

Mikä on hybridi-annuiteetti?

Hybridikorko on eläketulosijoitus, jonka avulla sijoittajat voivat jakaa varansa kiinteä- ja vaihtuvakorkoisten komponenttien kesken. Sijoittajat voivat jakaa säästönsä konservatiivisiin omaisuuseriin, jotka tarjoavat alhaisen mutta taatun tuoton, ja riskialttiimpiin omaisuuseriin, jotka tarjoavat korkeamman tuoton mahdollisuuden. Kuten minkä tahansa annuiteetin, tavoitteena on luoda tasainen tulovirta eläkkeelle siirtymisen aikana.

Kuinka hybridi-annuiteetti toimii

Hybridieläke on yhdistelmä kahdesta tai useammasta annuiteettisopimuksesta: kiinteästä annuiteettisopimuksesta ja muuttuvasta annuiteettisopimuksesta, jotka molemmat sijoitetaan samaan annuiteettituotteeseen. Sen suunnittelu mahdollistaa osan sijoittajan rahoista sijoittamisen rahastoalatilille, joka on muuttuva komponentti. Loput säilytetään erillään, jotta voidaan taata tietyn summan maksaminen eläkkeelle siirtymisen jälkeen,. joka on kiinteä osa.

Hybridi-annuiteetti antaa sijoittajille enemmän vaihtoehtoja sijoittaa kuin tavallinen annuiteetti, kuten kiinteän annuiteetin yhdistäminen indeksoituun tuotteeseen pyrkien suojaamaan pääomaa paremmin molemmissa segmenteissä. Käytännössä ne mahdollistavat kiinteäkorkoisen annuiteetin ja vaihtuvakorkoisen annuiteetin tukemisen yhdessä tuotteessa.

Hybridieläkkeitä voivat käyttää kuka tahansa, mutta ne sopivat parhaiten eläkesäästäjälle, joka hakee sekä kasvua että vakautta (tulomaksujen kautta) tai suojaksi inflaatiota vastaan.

Erityisiä huomioita

Hybridikorotukset eivät välttämättä ole yksikokoinen sijoitus, koska niitä joskus markkinoidaan. Ne voivat olla hyödyllisiä niille, joilla on pidempi aikahorisontti,. mutta jotka eivät ole kovin pitkällä eläkkeellä. Nuoremmat sijoittajat voivat myös halutessaan sijoittaa vain osakkeisiin ja saada todennäköisesti paremman tuoton pitkällä aikavälillä.

Useimmat ammattilaiset ovat samaa mieltä siitä, että nuorempien sijoittajien tulisi valita jälkimmäinen strategia eläkkeisiin sijoittamisen sijaan. Yleisesti ottaen annuiteetit sopivat sijoittajille, jotka etsivät vakaata, taattua eläketuloa. Annuitetin haltijat eivät voi elää yli tulon, mikä poistaa pitkäikäisyyden riskin.

On huomattava, että annuiteettiin talletettu kertakorvaus ei ole likvidi. Siihen kohdistuu peruuttamisrangaistuksia. Annuiteetteja ei suositella sijoittajille, jotka saattavat tarvita käteistä. Jotkut sijoittajat saattavat myös haluta lunastaa annuiteetin voitolla, vaikka se on vastoin näiden tuotteiden taustalla olevaa sijoitusstrategiaa. Kuten minkä tahansa sijoituksen kohdalla, sijoittajan riskinsietokyky tulee ottaa huomioon ennen annuiteettiostoa sekä arvioida hänen likvidien käteisvarojensa tarpeet.

Hybridin annuiteettien edut ja haitat

Kuten mikä tahansa annuiteetti, hybridit voivat alkaa maksaa heti tai niitä voidaan lykätä kiinteillä tai joustavilla maksuilla. Hybridikorotukset tarjoavat muun positiivisen puolen lisäksi mahdollisuuden kasvattaa sijoittajan tuloja ja suojata omaisuutta inflaatiota vastaan. Kiinteiden ja muuttuvien komponenttien yhdistelmä pienentää laskun riskiä.

Mitä tulee negatiivisiin puoliin, kaksoiskehys lisää näiden tuotteiden monimutkaisuutta, mikä on pelote monille sijoittajille. Hybridituotteissa voi myös olla korkeammat maksut, mukaan lukien korkeat takamaksut, kun haltija aikoo luovuttaa tai lunastaa annuiteettia. Nämä maksut eivät myöskään ole näkyvästi esillä, toisin sanoen piilotettuja.

Keskeinen argumentti hybridejä vastaan on, että ne ovat liian monimutkaisia, kalliita ja liian suunniteltuja. Itse asiassa useimmat elinkorot tarjoavat jonkinlaisia kasvu- ja tulokomponentteja. Toisin sanoen lähes kaikissa muuttuvissa ja indeksoiduissa annuiteettituotteissa on nykyään taatut tulot. Tämä kumoaa jonkin verran hybridien merkittävää myyntivalttia.

Kohokohdat

• Hybridieläke muodostuu muuttuvasta osasta, joka mahdollistaa sijoituspääoman kohdistamisen sijoitusrahaston kasvualatilille, ja kiinteästä osasta, joka takaa tietyn määrän maksuja eläkkeelle siirtymisen jälkeen.

• Kuten muidenkin annuiteettien, tavoitteena on luoda tasainen tulovirta eläkkeelle siirtymisen aikana, jonka maksut voidaan aloittaa välittömästi tai lykätä kiinteällä tai joustavalla vakuutusmaksulla.

• Niiden on tarkoitus tarjota sekä kasvua että tuloja luoden salkun sekä konservatiivisista että riskialttiimmista omaisuuseristä, mutta useimmat eläkkeet tarjoavat jo näitä etuja.

• Hybridikorkojen kriitikot väittävät, että ne ovat liian monimutkaisia, kalliita ja liian suunniteltuja ja että useimmat eläkkeet tarjoavat jonkinlaisia kasvu- ja tulokomponentteja.

• Hybridi-annuiteetti on eläketulosijoitus, jonka avulla sijoittajat voivat jakaa säästönsä kiinteä- ja vaihtuvakorkoisten tuotteiden kesken.