Renta hybrydowa
Co to jest renta hybrydowa?
Renta hybrydowa to inwestycja w dochody z emerytury, która pozwala inwestorom na podział środków między składniki o stałym i zmiennym oprocentowaniu. Inwestorzy mogą podzielić swoje oszczędności między konserwatywne aktywa, które oferują niską, ale gwarantowaną stopę zwrotu, a aktywa bardziej ryzykowne, które oferują potencjał wyższych zwrotów. Jak w przypadku każdej renty, celem jest stworzenie stałego strumienia dochodów na emeryturze.
Jak działa renta hybrydowa
Renta hybrydowa to połączenie dwóch lub więcej rent: umowy renty stałej i umowy renty zmiennej, które są umieszczone w tym samym produkcie renty. Jego konstrukcja pozwala na lokowanie części pieniędzy inwestora na subkoncie funduszu inwestycyjnego, które jest składnikiem zmiennym. Pozostała część jest trzymana oddzielnie w celu zagwarantowania wypłaty określonej kwoty po przejściu na emeryturę,. która stanowi składnik stały.
Renta hybrydowa daje inwestorom więcej możliwości inwestowania niż renta standardowa, na przykład łączenie renty stałej z produktem indeksowanym w celu lepszej ochrony kapitału w obu segmentach. W rzeczywistości umożliwiają one wsparcie renty stałej i renty zmiennej w jednym produkcie.
Renty hybrydowe mogą być używane przez każdego, ale najlepiej nadają się dla osób oszczędzających na emeryturę, które poszukują zarówno wzrostu, jak i stabilności (poprzez wypłaty dochodu) lub jako zabezpieczenie przed inflacją.
Uwagi specjalne
Renty hybrydowe mogą nie być inwestycją typu „jeden rozmiar dla wszystkich”, co czasami jest reklamowane. Mogą być przydatne dla tych, którzy mają dłuższe horyzonty czasowe,. ale nie są jeszcze na emeryturze. Młodsi inwestorzy mogą również zdecydować się na inwestowanie jedynie w akcje i prawdopodobnie generować lepszy zwrot w dłuższej perspektywie.
Większość profesjonalistów zgadza się, że młodsi inwestorzy powinni wybrać tę drugą strategię, a nie inwestować w renty. Ogólnie rzecz biorąc, renty są odpowiednie dla inwestorów poszukujących stabilnego, gwarantowanego dochodu emerytalnego. Posiadacze rent dożywotnich nie mogą przeżyć strumienia dochodów, co eliminuje ryzyko długowieczności.
Warto zauważyć, że ryczałt wpłacany do renty nie jest płynny. Podlega karom za wycofanie. Renty nie są zalecane inwestorom, którzy mogą potrzebować dostępu do swojej gotówki. Niektórzy inwestorzy mogą również chcieć wypłacić rentę z zyskiem, chociaż jest to sprzeczne ze strategią inwestycyjną stojącą za tymi produktami. Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, przed dokonaniem zakupu renty należy wziąć pod uwagę tolerancję ryzyka inwestora, a także ocenić jego zapotrzebowanie na płynną gotówkę.
Zalety i wady rent hybrydowych
Podobnie jak w przypadku każdej renty, hybrydy mogą rozpocząć wypłatę natychmiast lub zostać odroczone ze stałymi lub elastycznymi składkami. Wśród innych pozytywów renty hybrydowe dają możliwość zwiększenia dochodów inwestora i zabezpieczenia aktywów przed inflacją. Połączenie stałych i zmiennych składników obniża ryzyko spadków.
Jeśli chodzi o negatywy, podwójne ramy zwiększają złożoność tych produktów, co odstrasza wielu inwestorów. Produkty hybrydowe mogą również wiązać się z wyższymi opłatami, w tym wysokimi opłatami na zapleczu, gdy posiadacz podda się lub spienięży rentę. Opłaty te również nie są wyeksponowane, tzn. czasami ukryte.
Kluczowym argumentem przeciwko hybrydom jest to, że są zbyt skomplikowane, drogie i przeprojektowane. W rzeczywistości większość rent dożywotnich zapewnia pewien rodzaj składników wzrostu i dochodu. Oznacza to, że prawie wszystkie produkty rentowe o zmiennej i indeksowanej obecnie są dostarczane z gwarantowanymi dochodami. To nieco neguje główny punkt sprzedaży hybryd.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Renta hybrydowa składa się ze składnika zmiennego, który umożliwia alokację kapitału inwestycyjnego na subkonto funduszu inwestycyjnego w celu wzrostu oraz składnika stałego, który gwarantuje określoną kwotę płatności po przejściu na emeryturę.
Podobnie jak w przypadku innych rent, celem jest stworzenie stałego strumienia dochodów na emeryturze i rozpoczęcie wypłaty natychmiast lub odroczenie ze stałymi lub elastycznymi składkami.
Mają oferować zarówno wzrost, jak i dochód, tworząc portfel zarówno konserwatywnych, jak i bardziej ryzykownych aktywów, jednak większość rent już oferuje te korzyści.
Krytycy rent hybrydowych twierdzą, że są one nadmiernie skomplikowane, drogie i przeprojektowane oraz że większość rent zapewnia pewien rodzaj składników wzrostu i dochodu.
Renta hybrydowa to inwestycja w dochód emerytalny, która pozwala inwestorom podzielić swoje oszczędności między produkty o stałej i zmiennej stopie procentowej.
