Anualidad Híbrida
¿Qué es una anualidad hÃbrida?
Una anualidad hÃbrida es una inversión de ingresos de jubilación que permite a los inversores dividir sus fondos entre componentes de tasa fija y tasa variable. Los inversores pueden dividir sus ahorros entre activos conservadores que ofrecen una tasa de rendimiento baja pero garantizada y activos más riesgosos que ofrecen el potencial de rendimientos más altos. Como en cualquier anualidad, el objetivo es crear un flujo constante de ingresos durante la jubilación.
Cómo funciona una anualidad hÃbrida
Una anualidad hÃbrida es una combinación de dos o más anualidades: un contrato de anualidad fija y un contrato de anualidad variable que se colocan en el mismo producto de anualidad. Su diseño permite colocar una parte del dinero de un inversionista en una subcuenta de fondos mutuos, que es el componente variable. El resto se mantiene separado para garantizar el pago de una cantidad fija después de la jubilación,. que es el componente fijo.
Una anualidad hÃbrida brinda a los inversores más opciones para invertir que una anualidad estándar, como combinar una anualidad fija con un producto indexado en un esfuerzo por proteger mejor al principal en ambos segmentos. Efectivamente, permiten respaldar una renta vitalicia a tipo fijo y una renta vitalicia a tipo variable en un único producto.
Las anualidades hÃbridas pueden ser utilizadas por cualquier persona, pero son más adecuadas para aquellos que ahorran para la jubilación y buscan crecimiento y estabilidad (a través de pagos de ingresos) o como protección contra la inflación.
Consideraciones Especiales
Las anualidades hÃbridas pueden no ser una inversión única para todos, que es como a veces se comercializan. Pueden ser útiles para aquellos que tienen horizontes de tiempo más largos,. pero que no están bien jubilados. Los inversores más jóvenes también podrÃan optar por invertir simplemente en acciones y probablemente generar un mejor rendimiento a largo plazo.
La mayorÃa de los profesionales están de acuerdo en que los inversores más jóvenes deberÃan optar por la última estrategia en lugar de invertir en rentas vitalicias. En general, las anualidades son apropiadas para inversionistas que buscan ingresos de jubilación estables y garantizados. Los titulares de rentas vitalicias no pueden sobrevivir al flujo de ingresos, lo que elimina el riesgo de longevidad.
En particular, la suma global depositada en la anualidad no es lÃquida. Está sujeto a sanciones por retiro. Las anualidades no se recomiendan para inversores que puedan necesitar acceso a su efectivo. Algunos inversionistas también pueden buscar cobrar una anualidad con una ganancia, aunque eso es contrario a la estrategia de inversión detrás de estos productos. Al igual que con cualquier inversión, se debe considerar la tolerancia al riesgo de un inversionista antes de realizar una compra de renta vitalicia, asà como una evaluación de sus necesidades de efectivo lÃquido.
Ventajas y desventajas de las anualidades hÃbridas
Al igual que con cualquier anualidad, los hÃbridos pueden comenzar a pagarse de inmediato o diferirse con primas fijas o flexibles. Entre otros aspectos positivos, las rentas vitalicias hÃbridas ofrecen la posibilidad de aumentar los ingresos del inversor y cubrir los activos frente a la inflación. La combinación de componentes fijos y variables reduce el riesgo a la baja.
En cuanto a los negativos, el marco dual añade complejidad a estos productos, lo que es un elemento disuasorio para muchos inversores. Los productos hÃbridos también pueden tener tarifas más altas, incluidos cargos altos en el back-end cuando el titular va a rescatar o cobrar la anualidad. Estas tarifas tampoco se muestran de forma destacada, es decir, a veces se ocultan.
El argumento clave contra los hÃbridos es que son demasiado complicados, caros y están demasiado diseñados. De hecho, la mayorÃa de las anualidades brindan algún tipo de componente de crecimiento e ingresos. Es decir, casi todos los productos de anualidades variables e indexadas de la actualidad vienen con cláusulas adicionales de ingresos garantizados. Eso niega un poco un importante punto de venta de los hÃbridos.
Reflejos
Una anualidad hÃbrida consta de un componente variable que permite asignar el capital de inversión a una subcuenta de fondos mutuos para el crecimiento y un componente fijo que garantiza un monto fijo de pagos después de la jubilación.
Al igual que otras anualidades, el objetivo es crear un flujo constante de ingresos durante la jubilación y puede comenzar a pagarse de inmediato o diferirse con primas fijas o flexibles.
Están destinados a ofrecer tanto crecimiento como ingresos, creando una cartera de activos conservadores y más riesgosos; sin embargo, la mayorÃa de las anualidades ya ofrecen esos beneficios.
Los crÃticos de las rentas vitalicias hÃbridas argumentan que son demasiado complicadas, caras y están demasiado diseñadas, y que la mayorÃa de las rentas vitalicias proporcionan algún tipo de componente de crecimiento e ingresos.
Una anualidad hÃbrida es una inversión de ingresos para el retiro que permite a los inversionistas dividir sus ahorros entre productos de tasa fija y tasa variable.
