Rendita ibrida

Che cos'è una rendita ibrida?

Una rendita ibrida è un investimento sul reddito da pensione che consente agli investitori di dividere i propri fondi tra componenti a tasso fisso e tasso variabile. Gli investitori possono dividere i propri risparmi tra attività conservative che offrono un tasso di rendimento basso ma garantito e attività più rischiose che offrono il potenziale per rendimenti più elevati. Come in ogni rendita, l'obiettivo è quello di creare un flusso costante di reddito durante il pensionamento.

Come funziona una rendita ibrida

Una rendita ibrida è una combinazione di due o più rendite: un contratto di rendita fissa e un contratto di rendita variabile che sono entrambi collocati nello stesso prodotto di rendita. Il suo design consente di depositare una parte del denaro di un investitore in un sottoconto di fondi comuni di investimento, che è la componente variabile. La restante parte viene tenuta separata al fine di garantire il pagamento di un determinato importo dopo il pensionamento,. che costituisce la componente fissa.

Una rendita ibrida offre agli investitori più opzioni di investimento rispetto a una rendita standard, come l'abbinamento di una rendita fissa con un prodotto indicizzato nel tentativo di proteggere meglio il capitale in entrambi i segmenti. Consentono infatti di coprire in un unico prodotto una rendita a tasso fisso e una a tasso variabile.

Le rendite ibride possono essere utilizzate da chiunque, ma sono più adatte per coloro che risparmiano per la pensione che cercano sia crescita che stabilità (tramite pagamenti di reddito) o come copertura contro l'inflazione.

Considerazioni speciali

Le rendite ibride potrebbero non essere un investimento valido per tutti, come a volte vengono commercializzate. Possono essere utili per coloro che hanno orizzonti temporali più lunghi,. ma non sono in pensione. Gli investitori più giovani potrebbero anche scegliere di investire semplicemente in azioni e probabilmente generare un rendimento migliore a lungo termine.

La maggior parte dei professionisti concorda sul fatto che gli investitori più giovani dovrebbero optare per quest'ultima strategia piuttosto che investire in rendite. In generale, le rendite sono appropriate per gli investitori che cercano un reddito da pensione stabile e garantito. I titolari di rendite non possono sopravvivere al flusso di reddito, il che elimina il rischio di longevità.

In particolare, la somma forfettaria depositata nella rendita non è liquida. È soggetto a sanzioni di recesso. Le rendite non sono consigliate per gli investitori che potrebbero aver bisogno di accedere alla propria liquidità. Alcuni investitori potrebbero anche cercare di incassare una rendita con profitto, sebbene ciò sia contrario alla strategia di investimento alla base di questi prodotti. Come per qualsiasi investimento, prima di acquistare una rendita dovrebbe essere considerata la tolleranza al rischio di un investitore, nonché una valutazione del suo fabbisogno di liquidità.

Vantaggi e svantaggi delle rendite ibride

Come per qualsiasi rendita, gli ibridi possono iniziare a pagare immediatamente o essere differiti con premi fissi o flessibili. Tra gli altri aspetti positivi, le rendite ibride offrono la possibilità di aumentare il reddito dell'investitore e di coprire le attività contro l'inflazione. Il mix di componenti fisse e variabili riduce il rischio di ribasso.

Per quanto riguarda gli aspetti negativi, il doppio quadro aggiunge complessità a questi prodotti, il che è un deterrente per molti investitori. I prodotti ibridi possono anche avere commissioni più elevate, comprese commissioni elevate sul back-end quando il titolare decide di rinunciare o incassare la rendita. Anche queste commissioni non vengono visualizzate in modo visibile, ad esempio, a volte nascoste.

L'argomento chiave contro gli ibridi è che sono troppo complicati, costosi e progettati in modo eccessivo. In effetti, la maggior parte delle rendite fornisce una sorta di componente di crescita e reddito. Cioè, quasi tutti i prodotti di rendita variabile e indicizzata oggi sono dotati di piloti a reddito garantito. Ciò in qualche modo nega un importante punto di forza degli ibridi.

Mette in risalto

• Una rendita ibrida è costituita da una componente variabile che consente di allocare il capitale di investimento a un sottoconto di fondi comuni di investimento per la crescita e da una componente fissa che garantisce un determinato importo di pagamenti dopo il pensionamento.

• Come altre rendite, l'obiettivo è quello di creare un flusso costante di reddito durante il pensionamento e può iniziare a pagare immediatamente o essere differito con premi fissi o flessibili.

• Hanno lo scopo di offrire sia crescita che reddito, creando un portafoglio di attività sia prudenti che più rischiose, tuttavia, la maggior parte delle rendite offre già questi vantaggi.

• I critici delle rendite ibride sostengono che sono eccessivamente complicate, costose e progettate in modo eccessivo e che la maggior parte delle rendite fornisce una sorta di componente di crescita e reddito.

• Una rendita ibrida è un investimento sul reddito da pensione che consente agli investitori di dividere i propri risparmi tra prodotti a tasso fisso e variabile.