Гибридный аннуитет

Что такое гибридный аннуитет?

Гибридный аннуитет — это инвестиция в пенсионный доход, которая позволяет инвесторам разделить свои средства между компонентами с фиксированной и переменной ставкой. Инвесторы могут разделить свои сбережения между консервативными активами, которые предлагают низкую, но гарантированную доходность, и более рискованными активами, которые предлагают потенциал для более высокой доходности. Как и в любом аннуитете, цель состоит в том, чтобы создать стабильный поток дохода во время выхода на пенсию.

Как работает гибридный аннуитет

Гибридный аннуитет представляет собой комбинацию двух или более аннуитетов: контракта с фиксированной рентой и контракта с переменной рентой, которые оба помещены в один и тот же аннуитетный продукт. Его конструкция позволяет размещать часть денег инвестора на субсчете взаимного фонда, который является переменным компонентом. Остаток хранится отдельно, чтобы гарантировать выплату установленной суммы после выхода на пенсию,. которая является фиксированной составляющей.

Гибридный аннуитет дает инвесторам больше возможностей для инвестирования, чем стандартный аннуитет, например, сочетание фиксированного аннуитета с индексированным продуктом,. чтобы лучше защитить основную сумму в обоих сегментах. По сути, они позволяют поддерживать аннуитет с фиксированной ставкой и аннуитет с переменной ставкой в одном продукте.

Гибридные аннуитеты могут использоваться кем угодно, но лучше всего они подходят для тех, кто откладывает на пенсию, кто стремится к росту и стабильности (через выплаты дохода) или в качестве страховки от инфляции.

Особые соображения

Гибридные аннуитеты могут не быть универсальными инвестициями, как они иногда продаются. Они могут быть полезны для тех, у кого более длительные горизонты,. но кто еще не вышел на пенсию. Более молодые инвесторы также могут просто инвестировать в акции и, вероятно, получить более высокую прибыль в долгосрочной перспективе.

Большинство профессионалов согласны с тем, что молодые инвесторы должны выбрать последнюю стратегию, а не инвестировать в аннуитеты. В целом аннуитеты подходят для инвесторов, стремящихся к стабильному гарантированному пенсионному доходу. Держатели ренты не могут пережить поток доходов, что устраняет риск долголетия.

Примечательно, что единовременная сумма, внесенная в аннуитет, не является ликвидной. На него налагаются штрафы за снятие средств. Аннуитеты не рекомендуются для инвесторов, которым может понадобиться доступ к их наличным деньгам. Некоторые инвесторы также могут попытаться обналичить ренту с прибылью, хотя это противоречит инвестиционной стратегии этих продуктов. Как и в случае любых инвестиций, перед покупкой аннуитета следует учитывать устойчивость инвестора к риску , а также оценивать его потребности в ликвидных денежных средствах.

Преимущества и недостатки гибридных аннуитетов

Как и в случае любого аннуитета, гибриды могут начать выплаты немедленно или с отсрочкой с фиксированными или гибкими премиями. Среди других положительных моментов гибридные аннуитеты предлагают возможность увеличения дохода инвестора и хеджирования активов от инфляции. Сочетание фиксированных и переменных компонентов снижает риск ухудшения ситуации.

Что касается недостатков, то двойная структура добавляет сложности этим продуктам, что отпугивает многих инвесторов. Гибридные продукты также могут иметь более высокие сборы, в том числе высокие сборы на конечном этапе, когда держатель сдает или обналичивает аннуитет. Эти сборы также не отображаются на видном месте, т. е. иногда скрыты.

Ключевой аргумент против гибридов заключается в том, что они чрезмерно сложны, дороги и чрезмерно спроектированы. На самом деле, большинство аннуитетов обеспечивают своего рода компоненты роста и дохода. То есть почти все переменные и индексированные аннуитетные продукты сегодня поставляются с гарантированным доходом. Это несколько сводит на нет основное преимущество гибридов.

Особенности

• Гибридный аннуитет состоит из переменного компонента, который позволяет распределять инвестиционный капитал на субсчет взаимного фонда для роста, и фиксированного компонента, который гарантирует установленную сумму платежей после выхода на пенсию.

• Как и другие аннуитеты, цель состоит в том, чтобы создать стабильный поток дохода во время выхода на пенсию, и он может начать выплачиваться немедленно или быть отсроченным с фиксированными или гибкими взносами.

• Они предназначены для обеспечения как роста, так и дохода, создавая портфель как консервативных, так и более рискованных активов, однако большинство аннуитетов уже предлагают эти льготы.

• Критики гибридных аннуитетов утверждают, что они чрезмерно сложны, дороги и чрезмерно продуманы и что большинство аннуитетов обеспечивают какие-то компоненты роста и дохода.

• Гибридный аннуитет — это инвестиции в пенсионный доход, которые позволяют инвесторам делить свои сбережения между продуктами с фиксированной и переменной процентной ставкой.