المعاش الهجين
ما هو المعاش الهجين؟
المعاش الهجين هو استثمار دخل تقاعد يسمح للمستثمرين بتقسيم أموالهم بين مكونات ذات معدل ثابت ومعدلات متغيرة. يمكن للمستثمرين تقسيم مدخراتهم بين الأصول المحافظة التي توفر معدل عائد منخفض ولكن مضمون والأصول الأكثر خطورة التي توفر إمكانية تحقيق عوائد أعلى. كما هو الحال في أي راتب سنوي ، فإن الهدف هو خلق تدفق ثابت للدخل أثناء التقاعد.
كيف يعمل المعاش الهجين
المعاش الهجين هو مزيج من اثنين أو أكثر من المعاشات السنوية: عقد سنوي ثابت وعقد سنوي متغير يتم وضعه في نفس المنتج السنوي. يسمح تصميمه بوضع جزء من أموال المستثمر في حساب فرعي لصندوق مشترك ، وهو المكون المتغير. يتم الاحتفاظ بالباقي منفصلاً لضمان دفع مبلغ محدد بعد التقاعد ، وهو المكون الثابت.
يمنح القسط السنوي المختلط للمستثمرين المزيد من الخيارات للاستثمار أكثر من القسط السنوي القياسي ، مثل إقران راتب سنوي ثابت بمنتج مفهرس في محاولة لحماية رأس المال بشكل أفضل في كلا الشريحتين. بشكل فعال ، فهي تسمح بدعم راتب سنوي بمعدل ثابت ومعاش متغير في منتج واحد.
يمكن لأي شخص استخدام المعاشات الهجينة ، لكنها الأنسب لأولئك الذين يدخرون للتقاعد الذين يسعون إلى النمو والاستقرار (من خلال مدفوعات الدخل) أو كتحوط ضد التضخم.
إعتبارات خاصة
قد لا تكون المعاشات الهجينة استثمارًا واحدًا يناسب الجميع ، وهو ما يتم تسويقه أحيانًا على أنه. يمكن أن تكون مفيدة لأولئك الذين لديهم آفاق زمنية أطول ، لكنهم ليسوا في سن التقاعد. يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا أيضًا اختيار مجرد الاستثمار في الأسهم ومن المحتمل أن يحققوا عائدًا أفضل على المدى الطويل.
يتفق معظم المهنيين على أن المستثمرين الشباب يجب أن يختاروا الاستراتيجية الأخيرة بدلاً من الاستثمار في المعاشات. بشكل عام ، تعتبر المعاشات مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل تقاعد ثابت ومضمون. لا يمكن لأصحاب المعاشات أن يعيشوا بعد تدفق الدخل ، مما يزيل مخاطر طول العمر.
والجدير بالذكر أن المبلغ الإجمالي المودع في الأقساط ليس سائلاً. يخضع لعقوبات الانسحاب. لا يُنصح بالمعاشات للمستثمرين الذين قد يحتاجون إلى الحصول على أموالهم. قد يتطلع بعض المستثمرين أيضًا إلى صرف المعاش السنوي بربح ، على الرغم من أن ذلك يتعارض مع استراتيجية الاستثمار وراء هذه المنتجات. كما هو الحال مع أي استثمار ، يجب مراعاة تحمل المخاطر للمستثمر قبل إجراء عملية شراء بأقساط سنوية بالإضافة إلى تقييم احتياجاته النقدية السائلة.
مزايا وعيوب المعاشات الهجينة
كما هو الحال مع أي راتب سنوي ، يمكن أن تبدأ السيارات الهجينة في الدفع فورًا أو يتم تأجيلها بأقساط ثابتة أو مرنة. من بين الإيجابيات الأخرى ، توفر المعاشات الهجينة إمكانية زيادة دخل المستثمر وتحوط الأصول ضد التضخم. مزيج المكونات الثابتة والمتغيرة يقلل من مخاطر الهبوط.
أما بالنسبة للسلبيات ، فإن الإطار المزدوج يضيف تعقيدًا لهذه المنتجات ، وهو ما يمثل رادعًا لكثير من المستثمرين. قد يكون للمنتجات الهجينة أيضًا رسوم أعلى ، بما في ذلك الرسوم المرتفعة على النهاية الخلفية عندما يذهب الحامل للتنازل أو نقدًا في المعاش. كما لا يتم عرض هذه الرسوم بشكل بارز ، على سبيل المثال ، مخفية في بعض الأحيان.
الحجة الرئيسية ضد السيارات الهجينة هي أنها معقدة للغاية ومكلفة ومبالغ فيها التصميم. في الواقع ، توفر معظم المعاشات نوعًا من مكونات النمو والدخل. وهذا يعني أن جميع منتجات الأقساط السنوية المتغيرة والمفهرسة تقريبًا اليوم تأتي مع عملاء مضمونين. هذا ينفي إلى حد ما نقطة بيع رئيسية للسيارات الهجينة.
يسلط الضوء
يتكون القسط السنوي المختلط من مكون متغير يسمح بتخصيص رأس المال الاستثماري لحساب فرعي لصندوق مشترك للنمو ومكون ثابت يضمن مبلغًا محددًا من المدفوعات بعد التقاعد.
مثل المعاشات الأخرى ، الهدف هو خلق تدفق ثابت للدخل أثناء التقاعد ويمكن أن يبدأ الدفع على الفور أو يؤجل بأقساط ثابتة أو مرنة.
من المفترض أن تقدم كلاً من النمو والدخل ، وإنشاء محفظة من الأصول المحافظة والأكثر خطورة ، ومع ذلك ، فإن معظم الأقساط السنوية تقدم بالفعل هذه الامتيازات.
يجادل منتقدو المعاشات الهجينة بأنها معقدة للغاية ومكلفة ومبالغ فيها التصميم وأن معظم المعاشات توفر نوعًا من مكونات النمو والدخل.
المعاش الهجين هو استثمار في دخل التقاعد يسمح للمستثمرين بتقسيم مدخراتهم بين المنتجات ذات الأسعار الثابتة والمتغيرة.
