Anuidade Híbrida
O que é uma anuidade hÃbrida?
Uma anuidade hÃbrida é um investimento de renda de aposentadoria que permite aos investidores dividir seus fundos entre componentes de taxa fixa e taxa variável. Os investidores podem dividir suas economias entre ativos conservadores que oferecem uma taxa de retorno baixa, mas garantida, e ativos mais arriscados que oferecem potencial para retornos mais altos. Como em qualquer anuidade, o objetivo é criar um fluxo constante de renda durante a aposentadoria.
Como funciona uma anuidade hÃbrida
Uma anuidade hÃbrida é uma combinação de duas ou mais anuidades: um contrato de anuidade fixa e um contrato de anuidade variável, ambos colocados no mesmo produto de anuidade. Seu design permite que uma parte do dinheiro de um investidor seja colocada em uma subconta de fundo mútuo, que é o componente variável. O restante é mantido separado para garantir o pagamento de um valor definido após a aposentadoria , que é o componente fixo.
Uma anuidade hÃbrida oferece aos investidores mais opções de investimento do que uma anuidade padrão, como combinar uma anuidade fixa com um produto indexado em um esforço para proteger melhor o principal em ambos os segmentos. Efetivamente, permitem o lastro de uma anuidade de taxa fixa e uma anuidade de taxa variável em um único produto.
As anuidades hÃbridas podem ser usadas por qualquer pessoa, mas são mais adequadas para aqueles que economizam para a aposentadoria e buscam crescimento e estabilidade (por meio de pagamentos de renda) ou como proteção contra a inflação.
Considerações Especiais
Anuidades hÃbridas podem não ser um investimento de tamanho único, que é o que à s vezes são comercializados. Eles podem ser úteis para aqueles que têm horizontes de tempo mais longos,. mas que não estão bem aposentados. Os investidores mais jovens também podem optar por apenas investir em ações e provavelmente gerar um retorno melhor no longo prazo.
A maioria dos profissionais concorda que os investidores mais jovens devem optar pela última estratégia em vez de investir em anuidades. Em geral, as anuidades são apropriadas para investidores que buscam uma renda de aposentadoria estável e garantida. Os detentores de anuidades não podem sobreviver ao fluxo de renda, o que elimina o risco de longevidade.
Notavelmente, o montante fixo depositado na anuidade não é lÃquido. Está sujeito a penalidades de retirada. Anuidades não são recomendadas para investidores que possam precisar de acesso ao seu dinheiro. Alguns investidores também podem procurar sacar uma anuidade com lucro, embora isso seja contrário à estratégia de investimento por trás desses produtos. Como acontece com qualquer investimento, a tolerância ao risco de um investidor deve ser considerada antes de fazer uma compra de anuidade, bem como uma avaliação de suas necessidades de caixa lÃquido.
Vantagens e Desvantagens das Anuidades HÃbridas
Como acontece com qualquer anuidade, os hÃbridos podem começar a pagar imediatamente ou ser adiados com prêmios fixos ou flexÃveis. Entre outros pontos positivos, as anuidades hÃbridas oferecem a possibilidade de aumentar a renda do investidor e proteger os ativos contra a inflação. A combinação de componentes fixos e variáveis reduz o risco de queda.
Quanto aos aspectos negativos, a estrutura dual adiciona complexidade a esses produtos, o que é um impedimento para muitos investidores. Os produtos hÃbridos também podem ter taxas mais altas, incluindo altas cobranças no back-end quando o titular vai se render ou descontar a anuidade. Essas taxas também não são exibidas com destaque, ou seja, à s vezes ocultas.
O principal argumento contra os hÃbridos é que eles são supercomplicados, caros e superprojetados. Na verdade, a maioria das anuidades fornece algum tipo de componente de crescimento e renda. Ou seja, quase todos os produtos de anuidade variável e indexada hoje vêm com pilotos de renda garantida . Isso anula um pouco um importante ponto de venda dos hÃbridos.
Destaques
Uma anuidade hÃbrida consiste em um componente variável que permite que o capital de investimento seja alocado em uma subconta de fundo mútuo para crescimento e um componente fixo que garante um valor definido de pagamentos após a aposentadoria.
Como outras anuidades, o objetivo é criar um fluxo constante de renda durante a aposentadoria e pode começar a pagar imediatamente ou ser diferido com prêmios fixos ou flexÃveis.
Elas são destinadas a oferecer crescimento e renda, criando uma carteira de ativos conservadores e mais arriscados, no entanto, a maioria das anuidades já oferece essas vantagens.
Os crÃticos das anuidades hÃbridas argumentam que elas são muito complicadas, caras e projetadas demais e que a maioria das anuidades fornece algum tipo de componente de crescimento e renda.
Uma anuidade hÃbrida é um investimento de renda de aposentadoria que permite aos investidores dividir suas economias entre produtos de taxa fixa e variável.
