Hybrid livrente

Hva er en hybrid livrente?

En hybrid livrente er en pensjonsinntektsinvestering som lar investorer dele midlene sine mellom fastrente- og variabelrentekomponenter. Investorer kan dele sparepengene sine mellom konservative eiendeler som tilbyr en lav, men garantert avkastning, og mer risikofylte eiendeler som gir potensial for høyere avkastning. Som i enhver livrente, er målet å skape en jevn strøm av inntekt under pensjonering.

Hvordan en hybrid livrente fungerer

En hybrid livrente er en kombinasjon av to eller flere livrenter: en fast annuitetskontrakt og en variabel livrentekontrakt som begge er plassert i samme livrenteprodukt. Designet gjør at en del av en investors penger kan plasseres på en underkonto for aksjefond, som er den variable komponenten. Resten holdes adskilt for å garantere utbetaling av et fastsatt beløp etter pensjonering , som er den faste komponenten.

En hybrid livrente gir investorer flere alternativer for å investere enn en standard livrente, for eksempel å sammenkoble en fast livrente med et indeksert produkt i et forsøk på å bedre beskytte hovedstolen i begge segmenter. Effektivt tillater de støtte for en fast rente og en variabel rente i et enkelt produkt.

Hybride livrenter kan brukes av alle, men de er best egnet for de som sparer til pensjon som søker både vekst og stabilitet (via inntektsbetalinger) eller som en sikring mot inflasjon.

Spesielle hensyn

Hybride livrenter er kanskje ikke en investering som passer alle, og det er det de noen ganger markedsføres som. De kan være nyttige for de som har lengre tidshorisonter,. men som ikke er godt i gang med pensjonisttilværelsen. Yngre investorer kan også velge å kun investere i aksjer og sannsynligvis generere en bedre avkastning på lang sikt.

De fleste fagfolk er enige om at yngre investorer bør velge sistnevnte strategi i stedet for å investere i livrenter. Generelt er livrenter passende for investorer som søker stabil, garantert pensjonsinntekt. Livrenteholdere kan ikke overleve inntektsstrømmen, noe som fjerner risikoen for lang levetid.

Spesielt er engangsbeløpet som settes inn på livrenten ikke likvid. Det er underlagt tilbaketrekningsstraff. Livrenter anbefales ikke for investorer som kan trenge tilgang til kontanter. Noen investorer kan også se etter å ta ut en livrente med fortjeneste, selv om det er i strid med investeringsstrategien bak disse produktene. Som med enhver investering, bør en investors risikotoleranse vurderes før du foretar et annuitetskjøp, samt en vurdering av deres behov for likvide kontanter.

Fordeler og ulemper med hybride livrenter

Som med enhver livrente, kan hybrider begynne å betale ut umiddelbart eller bli utsatt med faste eller fleksible premier. Blant annet positivt gir hybridlivrenter muligheten til å øke investorens inntekt og sikre eiendelene mot inflasjon. Blandingen av faste og variable komponenter reduserer nedsiderisikoen.

Når det gjelder negativer, gir det doble rammeverket kompleksitet til disse produktene, noe som er avskrekkende for mange investorer. Hybridprodukter kan også ha høyere avgifter, inkludert høye kostnader på back-end når innehaveren går til overgivelse eller innbetaler livrenten. Disse avgiftene er heller ikke synlige, dvs. noen ganger skjulte.

Hovedargumentet mot hybrider er at de er for kompliserte, dyre og overdesignede. Faktisk gir de fleste livrenter en slags vekst- og inntektskomponenter. Det vil si at nesten alle variable og indekserte annuitetsprodukter i dag kommer med garantert inntekt. Det opphever noe et stort salgsargument for hybrider.

Høydepunkter

• En hybrid livrente består av en variabel komponent som gjør det mulig å allokere investeringskapital til en aksjefonds underkonto for vekst og en fast komponent som garanterer et fastsatt beløp for utbetalinger etter pensjonering.

– I likhet med andre livrenter er målet å skape en jevn inntektsstrøm under pensjonering og kan begynne å utbetale umiddelbart eller bli utsatt med faste eller fleksible premier.

• De er ment å tilby både vekst og inntekt, og skaper en portefølje av både konservative og mer risikofylte eiendeler, men de fleste livrenter tilbyr allerede disse fordelene.

– Kritikere av hybridlivrenter hevder at de er for kompliserte, dyre og overdesignede, og at de fleste livrenter gir en slags vekst- og inntektskomponenter.

– En hybrid livrente er en pensjonsinntektsinvestering som lar investorer dele sparepengene sine mellom fast- og variabelrenteprodukter.