Rente hybride
Qu'est-ce qu'une rente hybride ?
Une rente hybride est un placement de revenu de retraite qui permet aux investisseurs de répartir leurs fonds entre des composantes à taux fixe et à taux variable. Les investisseurs peuvent répartir leur épargne entre des actifs conservateurs qui offrent un taux de rendement faible mais garanti et des actifs plus risqués qui offrent un potentiel de rendement plus élevé. Comme dans toute rente, l'objectif est de créer un flux de revenu régulier pendant la retraite.
Comment fonctionne une rente hybride
Une rente hybride est une combinaison de deux rentes ou plus : un contrat de rente fixe et un contrat de rente variable qui sont tous deux placés dans le même produit de rente. Sa conception permet de placer une partie de l'argent d'un investisseur dans un sous-compte de fonds commun de placement, qui est la composante variable. Le solde est séparé afin de garantir le paiement d'un montant fixe après la retraite , qui est la partie fixe.
Une rente hybride offre aux investisseurs plus d'options d'investissement qu'une rente standard, comme le jumelage d'une rente fixe avec un produit indexé dans le but de mieux protéger le capital dans les deux segments. En effet, ils permettent d'adosser une rente à taux fixe et une rente à taux variable dans un même produit.
Les rentes hybrides peuvent être utilisées par n'importe qui, mais elles conviennent mieux à ceux qui épargnent pour leur retraite et qui recherchent à la fois croissance et stabilité (par le biais de versements de revenu) ou comme protection contre l'inflation.
Considérations particulières
Les rentes hybrides ne sont peut-être pas un investissement unique, comme elles sont parfois commercialisées. Ils peuvent être utiles pour ceux qui ont des horizons temporels plus longs,. mais qui ne sont pas bien avancés dans leur retraite. Les jeunes investisseurs pourraient également choisir de simplement investir dans des actions et probablement générer un meilleur rendement à long terme.
La plupart des professionnels conviennent que les jeunes investisseurs devraient opter pour cette dernière stratégie plutôt que d'investir dans des rentes. En général, les rentes conviennent aux investisseurs qui recherchent un revenu de retraite stable et garanti. Les titulaires de rentes ne peuvent pas survivre au flux de revenus, ce qui élimine le risque de longévité.
Notamment, le capital versé dans la rente n'est pas liquide. Il est soumis à des pénalités de retrait. Les rentes ne sont pas recommandées pour les investisseurs qui peuvent avoir besoin d'accéder à leurs liquidités. Certains investisseurs peuvent également chercher à encaisser une rente à profit, bien que cela soit contraire à la stratégie d'investissement derrière ces produits. Comme pour tout investissement, la tolérance au risque d'un investisseur doit être prise en compte avant d'acheter une rente ainsi qu'une évaluation de ses besoins en liquidités.
Avantages et inconvénients des rentes hybrides
Comme pour toute rente, les hybrides peuvent commencer à payer immédiatement ou être différés avec des primes fixes ou flexibles. Entre autres avantages, les rentes hybrides offrent la possibilité d'augmenter les revenus de l'investisseur et de couvrir les actifs contre l'inflation. La combinaison de composantes fixes et variables réduit le risque de baisse.
En ce qui concerne les négatifs, le double cadre ajoute de la complexité à ces produits, ce qui est dissuasif pour de nombreux investisseurs. Les produits hybrides peuvent également avoir des frais plus élevés, y compris des frais élevés sur le back-end lorsque le titulaire va racheter ou encaisser la rente. Ces frais ne sont pas non plus affichés bien en vue, c'est-à-dire parfois cachés.
L'argument clé contre les hybrides est qu'ils sont trop compliqués, coûteux et trop conçus. En fait, la plupart des rentes fournissent une sorte de composantes de croissance et de revenu. C'est-à-dire que presque tous les produits de rentes variables et indexées sont aujourd'hui assortis d' avenants de revenu garanti . Cela nie quelque peu un argument de vente majeur des hybrides.
Points forts
Une rente hybride est composée d'une partie variable qui permet d'affecter le capital d'investissement à un sous-compte d'OPC pour la croissance et d'une partie fixe qui garantit un montant fixe de versements après la retraite.
Comme les autres rentes, l'objectif est de créer un flux de revenu régulier pendant la retraite et peut commencer à verser immédiatement ou être différé avec des primes fixes ou flexibles.
Ils sont censés offrir à la fois croissance et revenu, créant un portefeuille d'actifs à la fois conservateurs et plus risqués, cependant, la plupart des rentes offrent déjà ces avantages.
Les détracteurs des rentes hybrides affirment qu'elles sont trop compliquées, coûteuses et trop conçues et que la plupart des rentes offrent une sorte de croissance et de revenus.
Une rente hybride est un placement de revenu de retraite qui permet aux investisseurs de répartir leur épargne entre des produits à taux fixe et à taux variable.
